Un'indagine sul trading di azioni e sulle strategie di investimento

Lo scopo dell'utilizzo di strategie di trading e investimento azionario è un tentativo di trarre vantaggio dalle fluttuazioni delle condizioni di mercato o semplicemente di evitarle del tutto. Il fatto che qualsiasi strategia sia suscettibile agli effetti di grandi oscillazioni del mercato ispira gli investitori a cercare strategie che non solo producano profitti, ma che offrono anche una qualche forma di protezione da un mercato volatile.

Investimenti Direzionali

L'investimento direzionale è impiegato da coloro che credono di essere in grado di prevedere con precisione il movimento del prezzo su un titolo. Se credono che il prezzo di un'azione stia per aumentare, lo comprano, e se il prezzo sta per scendere, loro vendono. Timer di mercato, gli investitori azionari e gli investitori di tendenza sono tutti ottimi esempi di questo tipo di strategia. Ognuno di loro dipende in qualche modo dal mercato che fa aumentare di valore i titoli scelti. Tali strategie di compravendita di azioni e di investimento sono le più suscettibili alla volatilità del mercato. Un aumento della volatilità del mercato può, infatti, produrre un mercato temporaneo senza direzione rendendo le previsioni di questi investitori nel migliore dei casi inefficaci.

Investimenti non direzionali

Gli investitori non direzionali tentano di trarre vantaggio dalle inefficienze del mercato e dalle differenze di prezzo delle azioni. Invece di dipendere esclusivamente dal mercato per aumentare il valore delle loro migliori azioni privilegiate nel tempo, questi investitori fanno affidamento sul fatto che in un dato momento, ci sono azioni disponibili che hanno un prezzo eccessivo e quelle che sono sottoprezzo. Due esempi di questa strategia includono l'investimento guidato dagli eventi e l'investimento a reddito fisso. L'investimento guidato dagli eventi è solitamente incitato da sconvolgimenti aziendali, dichiarazioni di fallimento o fusioni. Ciascuno di questi eventi causa fluttuazioni drammatiche nei prezzi dei titoli di una determinata società che l'investitore cerca di sfruttare il più rapidamente possibile. Investimenti a reddito fisso, d'altra parte, produce un rendimento fisso annuo, generalmente sotto forma di obbligazioni.

Alfa portatile

Questa strategia di investimento fa poco in termini di compravendita di azioni all'interno di mercati chiusi. Piuttosto, si tratta di investire in aree che hanno poca o nessuna correlazione con il mercato in modo che l'investitore possa vedere i rendimenti indipendentemente dalle condizioni di mercato.

Investimenti basati sulla probabilità

Le strategie di compravendita di azioni e di investimento basate sulla probabilità sono, come strategie non direzionali, principalmente modelli di investimento non lineari. Sono progettati per produrre rendimenti redditizi in un'ampia gamma di condizioni del mercato. Per utilizzare i termini più comuni riservati al mondo del trading azionario, queste strategie si basano principalmente su un portafoglio diversificato la cui stabilità si basa sul mantenimento di posizioni sia lunghe che corte all'interno di una gamma diversificata di titoli.