La sentenza Bitcoin non risponde ancora a quale paese ha il diritto di tassare

Sono passati circa cinque anni da quando bitcoin è emerso online, affermando di essere la prima criptovaluta digitale al mondo. Bitcoin funziona come una forma di denaro digitale; veramente, è una tecnologia, utilizzando la crittografia per garantire la validità delle transazioni e generare periodicamente nuovi bitcoin. Bitcoin è diventato un settore che ora vale più di 6 miliardi di dollari.

La settimana scorsa, l'ATO ha pubblicato una guida tanto attesa sul trattamento fiscale australiano del bitcoin, sotto forma di progetti di decisione in materia di imposta sul reddito, Imposta sui beni e servizi e sui benefici accessori.

La posizione dell'ATO è che il bitcoin è una proprietà. Quindi il trattamento fiscale di bitcoin per l'imposta sul reddito, IVA, e FBT, segue quello di un bene prezioso come l'oro o le azioni. Dove i bitcoin vengono scambiati con altre proprietà o servizi, questa viene trattata come una transazione di baratto. Sia la fornitura di bitcoin che il valore in AUD (dollaro australiano) della proprietà ricevuta possono essere tassabili.

Imposta sul reddito dei possessori di bitcoin e dei commercianti

Dove un contribuente detiene bitcoin come investimento, L'imposta sulle plusvalenze (CGT) può essere applicata a guadagni o perdite realizzati sulla cessione del bitcoin. Ciò richiede che il contribuente tenga traccia del prezzo di acquisto e vendita di bitcoin in dollari australiani.

Se la transazione rimane sotto i 10 A$, 000 CGT soglia per uso personale, gli individui che utilizzano bitcoin per acquistare beni o servizi per uso personale non saranno soggetti a CGT. allo stesso modo, gli individui non sono tenuti a segnalare o riscuotere GST quando utilizzano bitcoin per acquistare articoli per il consumo personale.

Però, le aziende saranno soggette a tassazione quando bitcoin viene ricevuto come pagamento per una normale transazione commerciale, in quanto l'azienda deve riportare come reddito il valore in AUD del bitcoin ricevuto. Dove bitcoin viene pagato a un dipendente, si tratta di un fringe benefit di proprietà e FBT può applicarsi al suo valore in AUD. E se un'azienda acquista e scambia bitcoin nel normale corso degli affari, il bitcoin viene trattato come azioni di trading.

L'ATO dice che il mining di bitcoin può essere un business, a seconda della scala e della natura delle operazioni bitcoin. L'attività mineraria potrebbe essere considerata come fonte di reddito da servizi, come i minatori verificano la validità delle transazioni bitcoin; ma se il bitcoin è davvero un bene immateriale, forse questa è un'attività di acquisizione o produzione di quella merce stessa.

Come valutiamo bitcoin?

Il trattamento CGT di bitcoin significa che i bitcoin non sono fungibili. Per esempio, col tempo, un'azienda o un investitore acquista tre bitcoin per un costo di $ 100, $ 500, e $ 1000 rispettivamente. Dopo, un bitcoin vale $500, e l'azienda desidera utilizzare un bitcoin per pagare una transazione di $ 500. Ciò potrebbe generare conseguenze fiscali molto diverse a seconda di quale bitcoin viene venduto:una plusvalenza imponibile, una perdita, o nessuna imposta netta. Questo produce opportunità di pianificazione fiscale, come per altri investimenti come le azioni.

Valutare il bitcoin è difficile in quanto non ha "nessun valore intrinseco" (come notato in un documento di lavoro dell'OCSE). È anche altamente volatile. La determinazione del valore di mercato alla ricezione e allo smaltimento di ciascun bitcoin comporterà costi amministrativi.

GST sugli scambi di bitcoin

La GST si applicherà a una fornitura di bitcoin da parte di un'azienda registrata e non viene trattata come una fornitura finanziaria soggetta a tassazione o come denaro. Quando bitcoin viene utilizzato in una transazione con un'altra azienda, si verificano due eventi GST:la fornitura del prodotto e la fornitura del bitcoin. Se sono stati utilizzati contanti, GST verrebbe addebitato solo sul prodotto.

Mentre un acquirente aziendale ha diritto a un credito di input sia per il bitcoin che per le forniture di prodotti, questo approccio presenta un disincentivo commerciale all'utilizzo di bitcoin come mezzo di scambio rispetto ai dollari australiani. È probabile che sia più costoso e difficile per le aziende riutilizzare bitcoin nelle transazioni business-to-business.

Qual è l'alternativa?

L'approccio dell'ATO è sostanzialmente coerente con i ruling fiscali emessi fino ad oggi da molti altri paesi. Le linee guida dell'IRS degli Stati Uniti emesse a marzo di quest'anno hanno riconosciuto che il bitcoin è una "valuta virtuale convertibile", ma afferma che ai fini fiscali dovrebbe essere trattato come proprietà. Da allora, è stata creata una gamma di software che aiuta a completare automaticamente attività amministrative come valutare bitcoin.

Ma altri paesi hanno adottato una visione più flessibile. Il Regno Unito ha evitato di dare una classificazione fiscale generale al bitcoin, affermando invece che le norme fiscali verrebbero applicate a seconda dei fatti. La guida HMRC rileva inoltre che, data la loro volatilità, Gli investimenti in bitcoin potrebbero essere considerati guadagni o perdite di gioco (e quindi i guadagni potrebbero non essere tassabili - o le perdite deducibili). Soprattutto per le imprese, il Regno Unito ritiene che l'IVA non sarà addebitabile sull'estrazione di bitcoin o sulla maggior parte delle transazioni commerciali. L'incertezza su IVA e bitcoin in Europa ha portato la Svezia a richiedere di recente che la Corte UE si pronunci sullo stato IVA del bitcoin.

L'ATO ha valutato se il bitcoin dovesse essere trattato come una valuta estera o "denaro" per le tasse. Alcuni tribunali australiani e inglesi hanno adottato un approccio funzionale per definire la moneta come "mezzo e mezzo di scambio generalmente accettato, senza avere corso legale” [Emmett J, Travelex]. Però, questo non è ampiamente accettato e altri tribunali indicano che la moneta deve essere emessa o autorizzata da un atto di sovranità.

Una caratteristica fondamentale di bitcoin e di altre criptovalute è che sono non fiat, questo è, non istituita o sostenuta da un governo. Ma cosa accadrebbe se in futuro il bitcoin dovesse ottenere il riconoscimento come valuta dai governi? Ciò minerebbe l'approccio dell'ATO. La California ha recentemente legiferato per rimuovere gli impedimenti per le società a mettere in circolazione bitcoin anche se non ha corso legale negli Stati Uniti.

Bitcoin nell'economia digitale globale

Le sentenze dell'ATO non discutono la giurisdizione per tassare bitcoin e nemmeno affrontano le sfide della segretezza e dell'evasione fiscale o del potenziale riciclaggio di denaro di bitcoin. Queste e altre questioni vengono sollevate in un recente rapporto dell'OCSE su fiscalità ed economia digitale e in un documento di lavoro dell'OCSE.

Nel mondo digitale è sempre più difficile rispondere alla domanda su quale paese ha diritto alla tassazione (e capacità di far rispettare le norme fiscali). Se l'estrazione mineraria, o commercio, bitcoin è un business o un servizio, dove si verifica, dato che bitcoin opera su una rete globale peer-to-peer?

È possibile che i paesi trattino bitcoin in modo diverso per scopi fiscali e normativi. L'Autorità federale di vigilanza finanziaria tedesca classifica il bitcoin come uno strumento finanziario o "unità di conto" che funziona come una forma di denaro privato, per fini normativi. L'incapacità di identificare i proprietari di bitcoin è un problema serio per i regolatori, che possono trattare bitcoin come valuta o contanti ai fini della segnalazione delle transazioni anche se le autorità fiscali lo considerano proprietà - e ciò potrebbe aiutare le autorità fiscali con l'applicazione. Le sfide fiscali e normative delle criptovalute sono solo all'inizio.