Abracadabra Money (SPELL) è una piattaforma di prestito DeFi che consente a chiunque di convertire criptovalute fruttifere in stablecoin chiamate Magic Internet Money (MIM). Gli investitori possono scambiare MIM con altre stablecoin come DAI, USDC, e USDT.

Insieme a progetti come Olympus DAO e Convex Finance, Abracadabra rappresenta la nuova classe di piattaforme finanziarie decentralizzate:DeFi 2.0. Considerando che l'era DeFi 1.0 dipendeva dall'affitto di liquidità (cioè, premiare gli agricoltori in cambio di liquidità), DeFi 2.0 enfatizza la liquidità di proprietà del protocollo, o POL.

Sebbene Abracadabra possa sembrare l'ennesima piattaforma di prestito DeFi, è tutt'altro. Questa guida spiega cosa rende Abracadabra e i suoi token SPELL e MIM così magici.

Che cosa sono i soldi di Abracadabra?

Abracadabra Money è una piattaforma di prestito DeFi. Ti consente di depositare token fruttiferi da altri protocolli, come Yearn Finance e Sushi come garanzia in cambio di stablecoin Magic Internet Money. Una volta che MIM è nel tuo portafoglio, puoi scambiarlo con altre stablecoin o criptovalute in cui è accettato MIM.

Quando sei pronto per riavere le tue garanzie, restituisci l'importo MIM originale più gli interessi per sbloccare i tuoi token. Se il valore della tua garanzia scende al di sotto del rapporto prestito/valore, il protocollo si impossessa delle tue garanzie, un evento chiamato liquidazione. Il lato positivo, puoi tenere il MIM che hai preso in prestito.

Tuttavia, è qui che finiscono le somiglianze di Abracadabra con altri protocolli di prestito. I protocolli di prestito DeFi come Compound e Aave accettano principalmente criptovalute come BTC, ETH, e stablecoin. Ma non riescono a soddisfare la crescita esplosiva dei token con rendimento generati dagli utenti su piattaforme come Yearn, Curva, e sushi.

Abracadabra ha riconosciuto che gli utenti con fondi vincolati in pool di allevamento volevano prendere in prestito a fronte di tali posizioni. Poiché i token fruttiferi aumentano di valore nel tempo, l'importo che si può prendere in prestito continua ad aumentare. Inoltre, le persone che detengono token fruttiferi non vogliono rinunciare ai loro rendimenti mentre i loro token sono bloccati come garanzia.

Non esisteva una solida piattaforma di prestito per miliardi di dollari di token con rendimento, così Abracadabra Money ne ha costruito uno. Ma invece di biforcare Compound e metterci sopra un nuovo token, Abracadabra utilizza frammenti di diversi protocolli per creare una piattaforma più modulare.

Come funziona Abracadabra Money

Ormai sai che Abracadabra Money è una piattaforma di prestito per token fruttiferi come i token Yearn Finance, xSushi, e così via. Ma capisci meglio come funziona prima di depositarci il tuo prezioso yvWETH.

Mercati di prestito isolati

Sulla maggior parte delle piattaforme di prestito DeFi, se depositi diversi tipi di garanzie, il tuo rischio su ciascuno è lo stesso. Se una forma di garanzia ha un rischio maggiore dell'altra, la tua intera posizione dipende da quell'anello più debole.

Anziché, Abracadabra usa Kashi, un mercato a rischio isolato che consente di aprire diverse Posizioni di Debito Collateralizzato, o CDP, per ogni bene che depositi. Quindi puoi selezionare una tolleranza al rischio indipendente per ogni asset, cioè., puoi prendere in prestito meno contro l'attività più rischiosa.

Regolando quanto MIM prendi in prestito contro più forme di garanzia, riduci il rischio di liquidazione nel caso in cui la volatilità influisca su uno dei tuoi beni collaterali.

Prendi in prestito Stablecoin MIM

Una volta depositati token fruttiferi (ibTKNS) su Abracadabra e aperto un CDP, puoi prendere in prestito stablecoin MIM. Anche se MIM sta per Magic Internet Money, c'è di più nel MIM della semplice stregoneria.

MIM è una stablecoin algoritmica. Le stablecoin algoritmiche come MIM vengono emesse e bruciate dalla fornitura circolante per mantenere il loro valore ancorato al segno di $ 1. Quando un utente deposita una garanzia ad Abracadabra e sottoscrive un prestito di token MIM, la piattaforma conia MIM fresco nella fornitura, garantiti dagli ibTKN dell'utente nella posizione di debito collaterale.

Quando rimborsi il MIM, il protocollo brucia MIM dalla fornitura, riducendone la circolazione complessiva nel mercato. Quei meccanici espandono e contraggono la fornitura MIM, mantenendolo inchiodato al piolo stabile da $ 1.

Puoi usare MIM per acquistare altro, stablecoin più accettate a livello globale come DAI e USDC, oppure puoi acquistare Bitcoin con MIM direttamente su Bitfinex tramite la coppia BTC/MIM.

Bridge DeFi e MIM multicatena

Abracadabra Money è indipendente dalla blockchain. La piattaforma non ha alcun interesse in una blockchain rispetto a un'altra. Ecco perché Abracadabra ha lanciato mercati di prestito su varie reti e consente agli utenti MIM di collegare facilmente le catene.

I mercati di prestito di Abracadabra sono disponibili su Ethereum, Arbitro, Fantasma, Valanga, e Binance Smart Chain. Gli utenti di Pancakeswap probabilmente preferiranno Abracadabra su BSC, mentre gli utenti di Trader Joe rimarranno con Abracadabra su Avalanche. La scelta è tutta tua e dipende da dove hai risorse e quale catena ha la liquidità di cui hai bisogno.

Ecco la cosa davvero interessante dei prestiti Abracadabra, indipendentemente dalla catena che usi. Se vuoi coniare il MIM su Fantom, perché è lì che si trovano le tue risorse, ma desideri spenderli su Ethereum, Abracadabra ti copre. Usa il bridge MIM fornito da Abracadabra per teletrasportare le tue stablecoin MIM su qualsiasi catena supportata.

Corrompere i fornitori di liquidità con i token SPELL

Qui è dove appaiono le credenziali DeFi 2.0 di Abracadabra. Se non hai familiarità con il funzionamento tipico dei protocolli DeFi, usano l'agricoltura del rendimento per premiare i fornitori di liquidità mantenendo la loro liquidità.

Abracadabra fa la stessa cosa con i token SPELL. In totale, Il 63% della fornitura di token SPELL è allocato per incentivare i fornitori di liquidità. E il pool MIM + 3Crv Curve LP su Ethereum è il suo più grande destinatario, il che non è una sorpresa considerando la profondità del valore totale bloccato (TVL) di Curve Finance.

Ma i fornitori di liquidità di Ethereum non stanno ottenendo tutto l'INCANTESIMO. Abracadabra vuole spingere ulteriormente la sua visione multichain mettendo in palio SPELL anche su Fantom e Arbitrum.

Incentivare i fornitori di liquidità con i token SPELL ha funzionato bene per spargere la voce su Abracadabra e ottenere una profonda liquidità multichain. Ma l'emissione di ricompense SPELL diluisce il token SPELL e mantiene la piattaforma bloccata in battaglia contro altri parvenu DeFi con ricompense migliori.

Ecco perché Abracadabra ha collaborato con Olympus per fornire un nuovo prodotto. ?

Il programma Olympus Pro

Se noleggi liquidità dai fornitori in cambio di tangenti SPELL abbastanza a lungo, probabilmente verrà un giorno in cui quei fornitori troveranno ricompense migliori altrove. Quando quel giorno arriverà, Il valore totale bloccato di Abracadabra diminuirà e, a causa delle ricompense INCANTESIMO senza fondo, il suo valore token evapora. Che cosa deve fare una piattaforma DeFi?

Abracadabra ha collaborato con Olympus DAO per assumere il controllo della sua liquidità. Liquidità di proprietà del protocollo, o POL significa che la profonda liquidità che affitta è a sua discrezione permanente. POL consente a protocolli come Abracadabra di concentrarsi sulla fornitura di prodotti migliori senza doversi preoccupare della perdita di liquidità.

E il programma Olympus Pro consente tale sicurezza attraverso un processo chiamato Bonding. Con Incollaggio, Gli LP vendono la loro liquidità ad Abracadabra in cambio di token SPELL scontati. Ciò offre agli LP un profitto istantaneo sulla loro posizione pagata in SPELL e riduce i rischi di perdita temporanea. A quel punto, possono incassare o puntare l'INCANTESIMO per ulteriori guadagni.

La piattaforma riduce progressivamente gli incentivi all'agricoltura SPELL, e diluisce l'offerta esistente aggiungendo liquidità permanente alla tesoreria di Abracadabra. Come conseguenza, la piattaforma Abracadabra diventa più sovrana e crea riserve di valore a lungo termine.

Cos'è il gettone INCANTESIMO?

SPELL è il token nativo di Abracadabra Money. Ha tre ruoli ugualmente importanti all'interno dell'ecosistema.

Usa SPELL per prendere decisioni di governance

SPELL è un token di governance per la piattaforma Abracadabra. Le decisioni sulla piattaforma vengono tutte prese in modo decentralizzato, ma per far sentire la tua voce, hai bisogno di gettoni SPELL. Ogni token SPELL ti dà diritto a un voto in materia di governance.

Stake SPELL per riscuotere le commissioni della piattaforma Abracadabra

Puoi puntare i token SPELL per ricevere sSPELL. Raccoglierai una parte di interesse, prendere in prestito, e le commissioni di liquidazione riscosse da Abracadabra in proporzione alla quantità di sSPELL che possiedi. Man mano che il tuo sSPELL riscuote commissioni, la piattaforma ricompone automaticamente tali commissioni per aumentare continuamente i tuoi premi.

C'è un blocco di 24 ore su sSPELL una volta che scommetti, quindi assicurati di essere pronto a bloccare il tuo SPELL per almeno un giorno prima di provarlo.

Incentivare la liquidità attraverso l'agricoltura e le obbligazioni

Come menzionato prima, la piattaforma utilizza SPELL per premiare i fornitori di liquidità che portano token ai pool di Abracadabra. Inoltre, utilizza SPELL per corrompere i titolari di veCRV sulla piattaforma Curve Finance affinché votino affinché il pool MIM riceva pesi aggiuntivi. Più pesante è il peso del calibro MIM, più premi CRV riceve il pool MIM. Se sei interessato a saperne di più su questo processo, Andre Cronje ha scritto un ottimo post su.

Anche le obbligazioni Olympus Pro utilizzano SPELL. Abracadabra offre token SPELL scontati per acquistare LP dalle loro posizioni, dando loro un profitto istantaneo e la liquidità permanente della piattaforma.

Conclusione

L'ecosistema Abracadabra è un interessante risultato della componibilità del protocollo in DeFi. La componibilità consente ai protocolli di fare clic insieme come pezzi di Lego, creare prodotti nuovi e sempre più efficienti per gli utenti.

Nel caso di Abracadabra, l'implementazione di un sistema di prestito per il settore dei token fruttiferi non sfruttati ha portato SPELL tra i primi 100 token classificati per capitalizzazione di mercato. Inoltre, l'allontanamento della piattaforma dalla diluizione dei token e verso la liquidità di proprietà del protocollo à la Olympus Pro è rialzista per la sua sostenibilità a lungo termine.