Cos'è Bancor (BNT)?

Nel 2009, Bitcoin era l'unica criptovaluta che il denaro poteva comprare. Avanti veloce al 2021, e ci sono letteralmente migliaia di risorse crittografiche tra cui scegliere tra dozzine di blockchain.

Indipendentemente da quali criptovalute stai acquistando ora, probabilmente arriverà un giorno in cui sarai pronto a scambiare con altri. Gli scambi centralizzati come Coinbase sono lenti a rendere disponibili i token, invece decentralizzato gli scambi aggiungono dozzine di nuovi token ogni giorno.

Così, è abbastanza naturale gravitare verso DEX all'avanguardia come Bancor se sei un trader di criptovalute. Come Uniswap, Sushi, e Curva Finanza, Bancor è un protocollo AMM decentralizzato specializzato nel fornire liquidità per il trading di criptovalute.

Tuttavia, Bancor fa le cose in modo un po' diverso dai suoi concorrenti offrendo caveau unilaterali e protezione contro le perdite temporanee. Questa guida a Bancor spiegherà queste caratteristiche in dettaglio insieme al token BNT.

Cos'è Bancor?

La piattaforma Bancor DeFi esiste da più tempo di quanto la maggior parte creda. Già nel 2017, l'ICO Bancor ha raccolto poco più di $ 150 milioni, rendendolo il più grande ICO di sempre fino a quel momento.

L'enorme quantità di denaro ha segnalato l'entusiasmo del mercato per la tecnologia proposta da Bancor. Al tempo, gli scambi decentralizzati stavano appena iniziando a crescere. La gente aveva gettoni e voleva scambiarli, ma la liquidità era scarsa al di fuori delle principali borse.

Poco per volta, l'importanza della liquidità decentralizzata è apparsa sui costruttori di criptovalute, sostenitori, e utenti. E se potessimo scambiare? qualunque criptovaluta senza intermediari, libri degli ordini, o controparti? L'idea stessa di eliminare le cosiddette componenti necessarie del trading sembrava radicale.

Questo è, finché non arrivò Bancor. Bancor v1 ha appena inventato il market maker automatizzato formula per lo scambio decentralizzato. In breve, I protocolli AMM eliminano i libri degli ordini centralizzati a favore di attività a prezzo algoritmico detenute in pool di liquidità.

Aggiungi i contratti intelligenti di Ethereum all'equazione, e tu hai un semplice, sicuro, e un modo completamente decentralizzato per scambiare risorse con i pool.

Così, in poche parole, Bancor è un protocollo di liquidità decentralizzato. Ma per semplicità, puoi anche chiamare Bancor uno scambio decentralizzato.

All'inizio, Bancor si è concepito come un protocollo di liquidità per tutti i beni . Un primo video esplicativo pubblicizzava gli utenti che pagavano le bollette dell'auto con i punti delle compagnie aeree utilizzando Bancor.

Ora Bancor si descrive esclusivamente come un DEX per criptovalute, ma questo non significa che il team stia tornando indietro alla sua visione originale. Se la marcia verso la digitalizzazione globale continua, tutti i beni del mondo diventeranno tokenizzati . In un'economia piena di risorse tokenizzate, Bancor può ancora mantenere la sua promessa.

Come funziona Bancor

Bancor è un exchange decentralizzato che utilizza i contratti intelligenti di Ethereum per scambiare token tra trader, pool di liquidità, e blockchain.

Al suo centro, Bancor è un insieme di contratti intelligenti che regolano le transazioni in a peer-to-contratto maniera. Questo modo di guardare a Bancor aiuta anche se ti sei mai sentito confuso nel cercare di capire i pool di liquidità.

È perché i pool di liquidità non sono altro che contratti intelligenti detenere fondi depositati dall'utente sulla blockchain. Quando scambi i token utilizzando Bancor o qualsiasi altro AMM DEX, stai interagendo con il contratto intelligente tramite un'interfaccia utente ordinata collegata al tuo portafoglio.

Il flusso di base per il funzionamento di Bancor è:

1. Gli utenti contribuiscono con liquidità ai pool Bancor
2. I trader scambiano i token con i pool
3. I premi delle commissioni di transazione tornano in LP

Stretti tra fornitori di liquidità e pool ci sono arbitraggisti, i trader che fanno soldi bilanciando le attività in pool di liquidità.

A proposito di liquidità, approfondiamo un po' come finisce nelle piscine Bancor.

Da dove arriva la liquidità di Bancor?

La liquidità di Bancor è crowdsourcing e non detentiva, significato Bancor non possiede i beni gestiti dal protocollo. Chiunque può depositare token per diventare un fornitore di liquidità per Bancor. In cambio, guadagni premi per mantenere la tua liquidità sulla rete.

Per estrarre risorse crittografiche da altri protocolli e su Bancor, la piattaforma ha avviato un evento di mining di liquidità per premiare gli utenti che depositano asset nel protocollo con token BNT. Dopo l'approvazione della comunità, L'estrazione di liquidità di Bancor è iniziata nel dicembre 2020 e dovrebbe continuare fino a 72 settimane.

Caratteristiche principali di Bancor

La sezione precedente ti ha fornito una panoramica di alto livello su come funziona Bancor. Tuttavia, il team Bancor ha sviluppato e integrato funzionalità uniche nel protocollo per differenziare Bancor dall'affollata concorrenza DEX.

Protezione permanente contro le perdite

La perdita impermanente (IL) è il tallone d'Achille dei fornitori di liquidità ovunque. Essenzialmente, la perdita temporanea si riferisce alla perdita subita dai LP quando i loro token depositati in pool divergono nel prezzo. Perdite di questo tipo sono una forma di utilità-prezzo — la perdita temporanea viene calcolata in base al tuo rendimento per la detenzione di tali attività piuttosto che a LP.

IL accade perché la stragrande maggioranza degli scambi decentralizzati di AMM richiede di depositare due token in importi uguali in un dato pool di liquidità. A meno che quei due token non siano stablecoin come USDT e USDC, le costanti opportunità di arbitraggio derivanti dalle divergenze nei prezzi delle attività aggregate incentivano i trader a vendere costantemente un lato del pool per l'altro.

Per gli scambi decentralizzati, la perdita temporanea è una preoccupazione significativa poiché la liquidità è crowdsourcing. Se la folla perde regolarmente profitti fornendo liquidità rispetto al semplice acquisto e alla detenzione di token, La liquidità di DEX si prosciugherà.

Un punto luminoso per i fornitori di liquidità è che le commissioni di swap spesso si accumulano abbastanza da mantenere redditizie le posizioni LP anche con perdite temporanee. Tuttavia, hai bisogno di una posizione significativa in un pool con molte azioni di trading per trarne vantaggio.

Bancor V2.1 introduce protezione contro la perdita temporanea mitigare i rischi posti ai fornitori di liquidità. Il modo in cui funziona l'assicurazione contro le perdite temporanee di Bancor è piacevolmente semplice:

• I depositi del pool di liquidità maturano una protezione IL dell'1% ogni giorno
• I fornitori di liquidità devono mantenere la propria posizione per un minimo di 30 giorni
• Ritiro dalla piscina prima dei 30 giorni =perdita della protezione IL
• Ritiro dalla piscina dopo 30 giorni =mantieni la protezione IL
• La protezione IL 100% viene sbloccata dopo 100 giorni in piscina
• Il rischio IL viene trasferito da LP a possessori di BNT

Essere protetti da perdite temporanee è un enorme vantaggio. Invece di gestire le tue risorse in comune, puoi rilassarti e riscuotere commissioni di trading. L'assicurazione IL di Bancor sembra un passo nella giusta direzione per preparare l'adozione di massa degli strumenti DeFi.

Volte a un solo lato

Se la DeFi entrerà mai sotto i riflettori, rischiosi pool di liquidità a doppia faccia non lo taglieranno. Proprio adesso, se fornisci liquidità a Uniswap, Sushi, o PancakeSwap, devi depositare due gettoni.

Cosa succede se hai solo uno dei token ma vuoi guadagnare commissioni di trading come LP? Fino a quando Bancor V2.1 non è arrivato, non c'era risposta per te.

I caveau a un solo lato di Bancor sono un punto di svolta. Per fornire liquidità, ti serve solo un gettone . Possiamo sentirti - ma aspetta, Sto guardando i caveau Bancor, e hanno ancora due gettoni!

Sì, I pool Bancor sono ancora a doppio token, ma la bellezza delle volte su un solo lato è che depositi un gettone, e Bancor deposita l'altro. Noterai che i caveau a un solo lato di Bancor si accoppiano tutti con il token BNT.

Quando depositi ETH, Bancor conia una pari quantità di BNT per il pool. Quando prelevi liquidità dal pool, il protocollo brucia il BNT corrispondente. L'offerta elastica di BNT è vantaggiosa per tutti poiché consente depositi a token singolo per LP e guadagna commissioni di negoziazione per la rete.

Non tutti i depositi di Bancor sono nella whitelist per i depositi unilaterali, ma l'attuale selezione abbraccia dozzine di risorse importanti. I depositi su un lato di Bancor sono un punto di partenza adatto ai principianti se sei un principiante della DeFi e desideri provarlo.

Ponte a catena incrociata BancorX

Il futuro della DeFi è multi-catena. In questo futuro, esistono innumerevoli blockchain e le risorse che risiedono su di esse vengono scambiate senza soluzione di continuità utilizzando scambi decentralizzati come Bancor.

Il ponte a catena incrociata BancorX porta a compimento questa visione. Quello che fa BancorX è abilitare lo scambio di token tra blockchain tramite un bridge, oracoli, e contratti di cancello. La mescolanza di questi elementi consente a diverse blockchain di comunicare e scambiare token.

Il modo in cui funziona BancorX è così:

Invii BNT (o un altro token ERC-20) al contratto gate Ethereum.

👉 Il contratto riceve il tuo BNT quindi segnala all'altra catena

👉 Il tuo portafoglio riceve BNT emessi dal contratto gate dell'altra catena

Per andare nella direzione opposta (tornare a Ethereum), segui gli stessi passaggi al contrario. BancorX funziona già tra Ethereum ed EOS, e più blockchain sono in lavorazione.

Spiegazione del token BNT

Bancor Network Token (BNT) è l'asset di criptovaluta al centro del protocollo Bancor. Possiede molti usi all'interno della rete, ma prima di andare oltre, ecco le metriche chiave di BNT.

Metriche del token BNT

• Prezzo attuale: $2.96
• Cap. di mercato: $ 639, 336
• Fornitura totale: 214, 698, 290 BNT
• Fornitura circolante: 214, 698, 290 BNT
• Valore totale bloccato: $ 1, 036, 889, 874
• Standard del token: ERC-20

Pool di liquidità vBNT e token di governance

Bancor è un protocollo di finanza decentralizzata, quindi no uno persona o entità controlla la rete. Anziché, le decisioni sulla direzione attuale e futura di Bancor sono prese dai titolari di token BNT.

Holding BNT ti dà diritto a votare su questioni cruciali, assicurandoti che la tua voce sia ascoltata quando dai il tuo voto ai referendum della rete. Tuttavia, devi fare qualcosa in più che tenere semplicemente BNT nel tuo portafoglio. Devi puntare BNT in un pool di liquidità nella whitelist!

Quando si punta, il protocollo invia vBNT al tuo portafoglio. vBNT è il token di governance che rappresenta la tua partecipazione al pool .

Con vBNT nel tuo portafoglio, Puoi:

• Vota su questioni di governance
• Punta vBNT in pool per una maggiore resa
• Scambia vBNT con altri token

Dai un'occhiata alle questioni di governance da prendere in considerazione sul forum sulla governance di Bancor.

Token pool di liquidità

Bancor V2.1 introduce depositi su un solo lato in cui le risorse sono sempre abbinate a BNT. Altri scambi, come Uniswap, l'impostazione predefinita è ETH come coppia costante tra i pool.

Ci sono buone ragioni per usare ETH, vale a dire, la sua profonda liquidità su innumerevoli portafogli. Ma poiché ETH viene utilizzato per numerose applicazioni, gli effetti di rete all'interno di un protocollo specifico vengono indeboliti utilizzandolo.

Ecco perché Bancor ha scelto BNT invece di ETH nei pool di liquidità. Ogni pool e swap richiede BNT come asset intermediario, quindi più piscine ci sono (o, più depositi nei pool esistenti), maggiore è la liquidità di BNT.

L'aumento della liquidità di BNT significa maggiori profitti per i fornitori di liquidità poiché il valore delle loro quote in pool aumenta in natura.

Ricompense di puntata

Puoi facilmente puntare BNT in pool di liquidità per servire una parte della liquidità della rete e guadagnare BNT aggiuntivi e compensi delle commissioni di negoziazione. Il BNT che guadagni per lo staking deriva dall'inflazione di BNT, e le commissioni di trading derivano dalle transazioni nei tuoi pool in gioco.

Un'altra caratteristica interessante per gli staker BNT è l'opzione per aumentare i premi dello staking BNT. La dashboard dell'app Bancor rende intuitivo il re-stake nei tuoi pool esistenti o la migrazione a un altro.

I premi composti fanno miracoli anche per l'allineamento degli incentivi di rete. Staking BNT guadagna un solido reddito passivo e BNT aggiuntivi, incentivandoti a continuare a puntare sulla rete.

Scambi cross-chain

BNT ha un buon caso d'uso sotto forma di scambi cross-chain. In precedenza in questa guida, abbiamo parlato di BancorX, il bridge cross-chain della rete per lo scambio di risorse tra le catene.

Scambiare risorse cross-chain non è un'impresa facile, ma Bancor fa sembrare così usando BNT come asset intermediario tra criptovalute. Bancor si sta schierando su diverse catene per creare di più cancelli , cioè., zone in cui i token BNT possono essere coniati o bruciati.

Supponi di voler inviare il token XYZ su EOS e ricevere il token ZYX su Ethereum. Bancor detiene i tuoi token XYZ su EOS, conia token BNT su EOS ed Ethereum, quindi deposita i corrispondenti token ZYX nel tuo portafoglio ETH.

Quando torni nell'altra direzione, le porte su entrambi i lati bruciano la fornitura di BNT. Presto, Bancor si espanderà a Polkadot, dando ai suoi poteri di scambio cross-chain un notevole impulso.

Bancor vs Uniswap:c'è un chiaro vincitore?

Il confronto tra Bancor e Uniswap è inevitabile. Dopotutto, qualsiasi scambio decentralizzato emergente deve essere all'altezza del dominio del mercato di Uniswap.

L'anno scorso, Bancor possedeva solo una piccola frazione della colossale liquidità di Uniswap. Tuttavia, Il programma di estrazione della liquidità di Bancor ha allentato il dominio di Uniswap abbastanza da far guadagnare TVL per un valore di oltre $ 1 miliardo.

Cosa dicono i fornitori di liquidità? Bene, tutti amano i caveau di deposito su un solo lato. Uniswap è piuttosto inefficiente per gli LP di piccole dimensioni a causa della perdita temporanea combinata con commissioni di gas elevate per la gestione delle posizioni.

In contrasto, depositare in un caveau di whitelist su un solo lato su Bancor è impostato e dimenticato. Mettici l'assicurazione contro le perdite temporanee di Bancor, e sei a posto come LP.

Da un punto di vista macro, La competizione valutaria decentralizzata è una gigantesca guerra di liquidità. Chi riesce a ottenere più liquidità vince:è così semplice.

Bancor ha buoni prodotti per costruire e trattenere liquidità, ma il riconoscimento del marchio di Uniswap lo rende difficile da battere. Il tempo lo dirà, ma per ora, le cose sembrano promettenti per Bancor.