Guadagno per azione (EPS) e dividendi per azione (DPS):qual è la differenza?

Guadagno per azione (EPS) e dividendi per azione (DPS):una panoramica

L'utile per azione (EPS) e il dividendo per azione (DPS) sono entrambi riflessi della redditività di un'azienda, ma è qui che finiscono le somiglianze. L'utile per azione è un rapporto che misura quanto sia redditizia una società per azione delle sue azioni. D'altra parte, dividendi per azione calcola la parte degli utili di una società che viene pagata agli azionisti. Entrambi hanno i loro usi per gli investitori che cercano di analizzare e valutare la redditività e le prospettive di un'azienda.

Punti chiave

• L'utile per azione e i dividendi per azione sono entrambi riflessi della redditività di un'azienda.
• L'utile per azione è un indicatore di quanto sia redditizia una società per azione delle sue azioni.
• Dividendi per azione, d'altra parte, misura la parte degli utili di un'azienda che viene corrisposta agli azionisti.

Guadagno per azione (EPS)

L'utile per azione (EPS) parla della redditività di un'azienda ed è una delle metriche più popolari a cui puntano gli analisti quando valutano un titolo. L'EPS rappresenta il reddito netto di una società assegnato a ciascuna azione delle sue azioni ordinarie. Le aziende tendono a segnalare l'EPS rettificato per gli elementi straordinari e la potenziale diluizione delle azioni.

L'EPS di base è calcolato come:

EPS =(utile netto - dividendi su azioni privilegiate) ÷ (azioni in circolazione)

Per esempio, se la società ABCWXYZ ha 20 milioni di azioni in circolazione, aveva un reddito netto di 10 milioni di dollari, e ha pagato un dividendo di $ 1 milione ai suoi azionisti privilegiati per l'ultimo anno fiscale, l'EPS è di 45 centesimi ($ 10 milioni - $ 1 milione) ÷ (20 milioni di azioni in circolazione).

Esistono sia EPS di base che diluiti. L'EPS di base non tiene conto dell'effetto diluitivo delle azioni che potrebbero essere emesse dalla società. L'EPS diluito lo fa. Quando la struttura del capitale di una società include stock option, mandati, azioni vincolate (RSU), tali investimenti, se esercitati, possono aumentare il numero totale di azioni in circolazione. L'EPS diluito presuppone che tutte le azioni che potrebbero essere in circolazione siano state emesse.

Dividendi per azione (DPS)

DPS è il numero di dividendi dichiarati emessi da una società per ogni azione ordinaria in circolazione. È il numero di dividendi che ciascun azionista di una società riceve per azione. Titoli ordinari, o azioni ordinarie, sono le azioni di voto di base di una società. Gli azionisti di solito hanno un voto per azione e non hanno alcun importo di dividendo predeterminato.

I dividendi per azione sono calcolati dividendo il numero totale di dividendi pagati da una società (compresi gli acconti sui dividendi) per un periodo di tempo, dal numero di azioni in circolazione. Il DPS di un'azienda è spesso derivato utilizzando il dividendo pagato nel trimestre più recente, che viene utilizzato anche per calcolare il rendimento del dividendo.

Il DPS può essere calcolato utilizzando la formula:

DPS =(totale dividendi pagati in un periodo - eventuali dividendi straordinari) ÷ (azioni in circolazione).

Per esempio, supponiamo che la società XYZ abbia pagato $ 1 milione di dividendi ai suoi azionisti privilegiati l'anno scorso, nessuno dei quali erano dividendi speciali. La società ha 5 milioni di azioni in circolazione, quindi il DPS per la società XYZ è 0,2 per azione.

Qual è la differenza tra l'utile per azione e il dividendo per azione?

Guadagno per azione (EPS) vs. dividendi per azione (DPS)

L'utile per azione dimostra quanto sia redditizia una società misurando il reddito netto per ciascuna azione in circolazione della società.

L'utile per azione (EPS) è generalmente considerato la variabile più importante nella determinazione del prezzo di un'azione.

Dividendi per azione, d'altra parte, calcolare la quota degli utili della società che viene corrisposta a ciascun azionista privilegiato. L'aumento del DPS è un ottimo modo per un'azienda di segnalare una forte performance ai suoi azionisti. Per questa ragione, molte aziende che pagano un dividendo si concentrano sull'aggiunta al DPS.