Cosa sono le obbligazioni e le azioni?

Per i potenziali investitori e molti altri, è importante distinguere tra obbligazioni e azioni. Due delle classi di attività più comuni per gli investimenti sono le obbligazioni, noti anche come strumenti a reddito fisso, e azioni, noto anche come azioni.

Entrambi i tipi di investimento hanno una storia profonda all'interno dei mercati dei capitali. I mercati dei capitali sono la piattaforma del sistema di scambio che trasferisce il capitale dagli investitori che vogliono impiegare il loro capitale in eccesso alle imprese. Per capire quali investimenti sono più adatti al singolo investitore, bisogna capire quali sono i titoli, il ritorno che forniscono, e il rischio che comportano.

Cosa sono le obbligazioni?

Le obbligazioni sono strumenti di debito e possono essere considerate cambiali o prestiti. L'idea alla base di un'obbligazione è che un'entità ha bisogno di raccogliere fondi, e quindi, può vendere un'obbligazione in cambio dei fondi richiesti. In cambio, promettono di restituire l'importo iniziale che hanno preso in prestito, oltre agli interessi. L'interesse rappresenta il tasso di compensazione che l'investitore, chi è il creditore in questa situazione, richiede.

Sono anche chiamati strumenti a reddito fisso perché forniscono un importo fisso di rendimento, che si presenta sotto forma di interesse.

Cosa sono le azioni?

Le azioni sono strumenti di capitale e possono essere considerate come l'acquisizione della proprietà di una società. Sebbene le obbligazioni siano emesse da tutti i tipi di entità, inclusi governi, società, organizzazione no profit, ecc. – azioni, d'altra parte, sono rilasciati da ditta individualeDitta individualeUna ditta individuale (nota anche come imprenditoria individuale, commerciante unico, o proprietà) è un tipo di entità non incorporata che è di proprietà solo, partnership, e corporazioni.

L'idea alla base di un titolo è che un'entità ha bisogno di raccogliere fondi e può vendere azioni o azioni in cambio dei fondi richiesti. In cambio, la società dà all'investitore una parte della proprietà della società, dar loro diritto a guadagni in eccesso, e consentendo loro di prendere decisioni sulla proprietà, come votare sulla gestione.

A differenza degli strumenti a reddito fisso, le scorte non forniscono un importo fisso di rendimento; infatti, il rendimento che producono può variare in modo molto significativo.

Esempio pratico:obbligazioni vs azioni

Supponiamo che ci sia un chiosco di limonate che ha aperto di recente. Il fondatore del chiosco di limonate sta ricevendo molta più richiesta del previsto e vuole approfittare della situazione aprendo un secondo chiosco di limonata. Il secondo stand di limonate costerà circa $ 1, 000 per essere subito operativo. Però, il fondatore non ha soldi a disposizione per finanziare il secondo stand di limonate anche se sa che avrà successo.

Il fondatore può rivolgersi a vari investitori e proporre il successo della sua attività agli investitori al fine di raccogliere fondi per il secondo stand di limonate.

Il fondatore può raccogliere denaro attraverso un legame, prendendo in prestito $ 1, 000 da investitori e promettendo di restituire $ 1, 000 in cinque anni più un ulteriore 5% di interesse. Il fondatore spera che lo stand della limonata abbia successo, e sarà in grado di guadagnare più di $ 1, 050, così può rimborsare il prestito più gli interessi e tenere per sé l'eccedenza.

Il fondatore può anche raccogliere fondi attraverso un'azione emettendo 40 azioni a se stesso e vendendo 10 azioni ad altre persone per $ 1, 000. Ciascuna delle azioni rappresenta la proprietà della società. Perciò, le 10 azioni vendute avranno diritto al 20% degli utili futuri (10 azioni emesse / 50 azioni totali).

Gli azionisti hanno diritto al 20% di tutti i guadagni futuri dello stand della limonata, ma il fondatore non ha bisogno di rimborsare l'importo iniziale raccolto dagli investitori, che è in contrasto con le obbligazioni.

Se il chiosco della limonata fallisce, il fondatore dovrebbe prima del denaro agli obbligazionisti, prima di ricevere qualcosa lui stesso. È perché gli obbligazionisti hanno anzianità e protezione aggiuntiva dal rischio di fallimento.

Dove acquistare azioni e obbligazioni?

Le azioni sono ben note per essere vendute su vari mercati finanziari:negli Stati Uniti, le borse più popolari sono la Borsa di New York (NYSE) Borsa di New York (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S&P 500, così come 70 dei più grandi, Mercato azionario NASDAQ, o la Borsa americana (AMEX). In Canada, la principale borsa valori è la Toronto Stock Exchange (TSX), e in Europa, c'è l'Euronext e la Borsa di Londra.

Le azioni sono emesse inizialmente attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO), e successivamente possono essere scambiati tra investitori nel mercato secondario. I mercati azionari sono strettamente regolamentati dalla Securities Exchange Commission (SEC) negli Stati Uniti e sono soggetti a rigorose regolamentazioni anche in altri paesi.

Le obbligazioni non vengono vendute nelle borse centrali. Anziché, sono venduti over-the-counter (OTC), il che significa essenzialmente che sono scambiati tra singoli broker da acquirenti e venditori, invece che su una piattaforma centralizzata. Rende le obbligazioni molto più illiquide, e più difficile da acquistare e vendere rispetto alle azioni.

Pro e contro – Obbligazioni vs Azioni

Le azioni sono vantaggiose per gli investitori che hanno una maggiore propensione al rischio. Le azioni sono molto più volatili, e c'è una maggiore possibilità di perdere il tuo investimento poiché i detentori di azioni sono subordinati ai detentori di debiti se una società è costretta a liquidare. Però, in cambio del rischio, gli azionisti hanno un rendimento potenziale maggiore.

Le obbligazioni sono più vantaggiose per gli investitori che desiderano una minore esposizione al rischio ma desiderano comunque ricevere un rendimento. Gli investimenti a reddito fisso sono molto meno volatili delle azioni, e anche molto meno rischioso. Ancora, come menzionato prima, le azioni sono subordinate alle obbligazioni in caso di liquidazione. Però, le obbligazioni hanno un potenziale di eccesso di rendimento inferiore rispetto alle azioni.

Risorse addizionali

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