Che cos'è un'operazione di copertura?

In finanza, un'operazione di copertura è un'azione strategica che gli investitori utilizzano per ridurre il rischio di perdere denaro durante l'esecuzione della loro strategia di investimento. Esistono molti tipi di operazioni di copertura, ma generalmente implicano derivati, come opzioni o contratti futures Contratto futureUn contratto future è un accordo per l'acquisto o la vendita di un'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. Sono spesso utilizzati per le aziende che desiderano ridurre il rischio complessivo del portafoglio.

Riepilogo

• In finanza, un'operazione di copertura è un'azione strategica che gli investitori utilizzano per ridurre il rischio di perdere denaro durante l'esecuzione della loro strategia di investimento.
• La copertura è come un'assicurazione in cui viene utilizzata per ridurre al minimo la possibilità che le attività perdano valore limitando la perdita a un importo noto e specifico in caso di perdita.
• Una copertura può essere eseguita utilizzando vari tipi di strumenti finanziari che vanno da azioni, assicurazione, scambi, opzioni, contratti a termine, e prodotti da banco.

Cos'è una siepe?

Prima di entrare nei fondamenti delle operazioni di copertura, è importante prima capire cos'è una siepe. In parole povere, una copertura si riferisce a un investimento che protegge da situazioni e transazioni rischiose.

La copertura è come l'assicurazione in quanto viene utilizzata per ridurre al minimo la possibilità che le attività perdano valore limitando la perdita a un importo noto e specifico in caso di perdita.

Un'altra somiglianza con l'assicurazione è che l'investitore paga un premio, e la perdita sarà solo il valore della franchigia.

Una copertura può essere eseguita utilizzando vari tipi di strumenti finanziari che vanno da azioni, assicurazione, scambi, opzioni, contratti a termineContratto a termineUn contratto a termine, spesso abbreviato in "avanti", è un accordo per acquistare o vendere un bene a un prezzo specifico in una data specificata nel futuro, e prodotti da banco. Derivati, che sono contratti finanziari che derivano valore da un'attività sottostante, sono particolarmente apprezzati dagli investitori.

La seconda scelta di un derivato è un'opzione, che consente il diritto di acquistare o vendere azioni durante un determinato periodo a un prezzo particolare.

Se un investitore acquistava azioni ma era preoccupato che il prezzo scendesse, lui o lei potrebbe coprire il rischio acquistando un'opzione put, che consentirebbe loro di vendere le azioni al prezzo di acquisto anziché al prezzo di mercato e proteggersi dalla perdita di denaro.

Nelle operazioni di copertura, il premio pagato per la copertura può funzionare in entrambe le direzioni. Se il prezzo delle azioni scende, la siepe paga, e il rischio di perdita sarebbe notevolmente ridotto. Però, se il prezzo rimane lo stesso o aumenta, allora il premio sarebbe un costo irrecuperabileCosto sommersoUn costo sommerso è un costo che si è già verificato e non può essere recuperato in alcun modo. I costi sommersi sono indipendenti da qualsiasi evento e non dovrebbero.

Generalmente, la copertura è vista in una luce positiva, soprattutto se c'è una probabilità media o alta che ci sia una significativa possibilità di perdita, in quanto i costi legati alla copertura sono molto inferiori alle potenziali perdite stesse in caso di situazione negativa.

Un altro scenario che può verificarsi è se l'investimento o il titolo aumentano di valore, ma solo di poco. Il problema qui è che il piccolo guadagno che si verifica sarà annullato dal costo del premio pagato per la copertura, e l'investitore finirà per non fare soldi.

Obiettivi delle operazioni di copertura

L'obiettivo principale delle operazioni di copertura è mitigare o limitare le perdite se la strategia di investimento iniziale è imperfetta. Primo, si ottiene riducendo il rischio di perdite economiche dovute a variazioni di valore, prodotto, prezzo, flusso monetario, o quantità di attività o passività acquisite dall'assicuratore nel presente o che intende acquisire in futuro.

Secondo, le operazioni di copertura mirano a ridurre il rischio di perdite economiche dovute a variazioni o fluttuazioni del tasso di cambio del grado di esposizione ad attività o passività in valuta estera acquisite dall'assicuratore.

Diversificazione e copertura

DiversificazioneDiversificazioneLa diversificazione è una tecnica di allocazione delle risorse del portafoglio o del capitale a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è quello di mitigare le perdite si riferisce all'acquisto di una varietà di attività non correlate tra loro, e il vantaggio qui è che i loro prezzi non oscilleranno insieme.

Per esempio, nell'acquisto di azioni, se il prezzo di un'azione dovesse crollare a causa del fallimento di una società, non si perderebbe una grande somma investita interamente in una singola entità o società.

La diversificazione non offre la protezione diretta fornita da derivati ​​o opzioni, ma non richiede il pagamento del premio richiesto.

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