Che cos'è un selloff?

Un selloff è la vendita di un grande volume di titoli in breve tempo, provocando un corrispondente calo del suo prezzo. Si verifica quando un gran numero di azionisti di una società vende a causa di vari fattori come avvisi di profitto, la minaccia del disfacimento tecnologico, o timori di una maggiore concorrenza per il prodotto principale dell'azienda.

Quando si verifica una svendita, i potenziali acquirenti ritardano la mossa fino a quando le cause della svendita non si sono ritirate. Perciò, durante una svendita, tendono ad esserci molti venditori di uno specifico titolo, e solo una manciata di acquirenti è interessata ad acquistare le azioni, provocando un forte calo del prezzo delle azioni.

Per esempio, quando un'azienda emette un avviso di profitto, gli azionisti potrebbero preoccuparsi per l'annuncio e iniziare a vendere le azioni della società a un piccolo numero di acquirenti interessati. Di conseguenza, gli azionisti continueranno a vendere fino a quando il mercato non riterrà che il valore del titolo si sia riaggiustato al suo fair valueFair ValueFair value si riferisce al valore effettivo di un bene - un prodotto, scorta, o sicurezza - che è concordato sia dal venditore che dall'acquirente. Il fair value è applicabile a un prodotto che viene venduto o scambiato nel mercato a cui appartiene o in condizioni normali - e non a uno in liquidazione. o quando l'azione di vendita è completata.

Riepilogo

• Un selloff è una vendita rapida e sostenuta di un grande volume di titoli, portando a un calo del suo prezzo.
• Può essere causato da vari fattori, come un rapporto di diminuzione dei guadagni, la minaccia delle nuove tecnologie, disastri naturali, o un aumento del prezzo delle materie prime.
• Le svendite sono generalmente di breve durata e i prezzi si stabilizzeranno rapidamente una volta che l'evento scatenante o le notizie saranno assimilate nel mercato.

Capire i selloff

Un selloff è uno scenario comune con le obbligazioni, azioni, e valuteTassi di cambio - ValuteLa tabella seguente presenta i tassi di cambio per le principali valute, rispetto all'USD. L'USD è la valuta più scambiata al mondo, ed è coinvolto in oltre l'81% di tutto il trading forex. L'USD è comunemente chiamato Greenback, per via del colore della banconota.. Quando si verifica un evento imprevisto, come notizie negative o voci di mercato, tali eventi possono innescare una vendita rapida e prolungata del titolo negoziato. Le svendite sono talvolta chiamate dumping perché i trader cercano di sbarazzarsi delle loro attività il più velocemente possibile senza prestare attenzione ai prezzi in calo.

La vendita accelerata di attività oltre il flusso giornaliero dei prezzi di mercato è generalmente di breve durata, e i prezzi tendono a stabilizzarsi o invertire rapidamente quando l'azione di vendita è completata o quando una voce di mercato viene dissipata.

Le vendite seguono il principio della domanda e dell'offertaOfferta e domandaLe leggi della domanda e dell'offerta sono concetti microeconomici che affermano che nei mercati efficienti, la quantità offerta di un bene e la quantità, dove c'è un eccesso di offerta di azioni senza un numero equivalente di acquirenti interessati. In tal caso, l'offerta per il bene specifico supera la domanda, innescando così un calo del prezzo delle attività.

Come funziona il selloff

I selloff riflettono il concetto di psicologia del mercato e possono essere utilizzati per spiegare i movimenti del prezzo dei titoli. Avidità, paura, e l'eccitazione sono i fattori chiave che spiegano l'umore dei partecipanti al mercato in qualsiasi momento durante un'operazione.

Per esempio, se una svendita si verifica immediatamente dopo che una società ha pubblicato il suo rapporto sugli utili per l'anno, significa che gli investitori potrebbero essere stati eccessivamente ottimisti sulla sua performance quando hanno acquistato le azioni. Perciò, se il rapporto sugli utili mostra un calo della performance finanziaria, gli investitori perderanno la fiducia e cederanno in fretta le loro azioni nel tentativo di ottenere un ritorno sul loro investimento. L'impatto immediato dell'azione dell'investitore è un graduale calo del prezzo di mercato del titolo.

D'altra parte, i selloff possono rappresentare un'opportunità per gli investitori contrarian di aumentare il proprio portafoglio di attività. Se gli investitori ritengono che il selloff sia stato ingiustificato o una reazione sleale a un evento di mercato, potrebbero approfittarne e acquistare le azioni a prezzi bassi. Gli investitori contrarian si concentrano sull'andare contro il sentimento del mercato, sulla base della convinzione che i mercati siano soggetti a comportamenti da pastori, rendendoli sopra o sottoprezzo.

Sebbene l'investimento contrarian sia una strategia rischiosa, può essere gratificante a lungo termine quando il prezzo dell'attività aumenta o quando la causa del selloff viene invertita. Per esempio, le obbligazioni di società forti e amministrazioni comunali presentano un basso rischio di insolvenza, e se i loro prezzi scendono durante un sell-off, possono rimbalzare rapidamente quando il panico si attenua.

Cos'è un selloff sovrano?

Quando è evidente che il governo non può onorare i suoi obblighi di debito, investitori chiave come individui, investitori istituzionaliInvestitori istituzionaliUn investitore istituzionale è una persona giuridica che accumula i fondi di numerosi investitori (che possono essere investitori privati ​​o altre persone giuridiche) a, e le banche possono abbandonare le obbligazioni emesse dal governo. La capacità del governo di onorare i propri obblighi di debito può verificarsi quando la spesa per le infrastrutture supera le entrate riscosse sotto forma di tasse.

Durante una recessione, la situazione potrebbe peggiorare la situazione finanziaria in declino del governo, che può indurre il governo a svalutare la propria valuta o a non adempiere ai propri obblighi. Una svalutazione della valuta fa sì che le obbligazioni emesse dal governo valgano meno.

Se gli investitori vengono a conoscenza di tali piani, venderanno frettolosamente le loro obbligazioni nel tentativo di recuperare parte del denaro investito nelle obbligazioni. Però, con pochi acquirenti disposti ad assumere investimenti così ad alto rischio, i venditori devono fare i conti con prezzi sfavorevoli.

Se il governo svaluta la sua valuta, significa che le obbligazioni emesse dal governo diminuiranno di valore. In caso di inadempimento, gli obbligazionisti perderanno parte o l'intero investimento detenuto nei titoli di stato.

Altre risorse

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