Cos'è un Ten Bagger?

Ten bagger si riferisce ad un investimento che genera un ritorno di dieci volte l'importo dell'investimento iniziale, cioè., un 1, 000% di ritorno sull'investimento (ROI) Formula ROI (ritorno sull'investimento) Il ritorno sull'investimento (ROI) è un rapporto finanziario utilizzato per calcolare il vantaggio che un investitore riceverà in relazione al costo dell'investimento. È più comunemente misurato come reddito netto diviso per il costo di capitale originario dell'investimento. Più alto è il rapporto, maggiore è il beneficio guadagnato.. Il termine 10 bagger è stato reso popolare dal famoso investitore di Wall Street Peter Lynch, che ha preso in prestito dal baseball dove i colpi di base aggiuntivi sono indicati anche come "baggers".

Dieci bagger sono per lo più usati per descrivere le scorteStockChe cos'è una scorta? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. che crescono di dieci volte in un dato lasso di tempo. Affinché un investitore possa beneficiare di un 10 bagger, di solito devono attenersi all'investimento per lungo tempo.

Ten Bagger Investments di Peter Lynch

il libro di Lynch, pubblicato per la prima volta nel 1989, ha documentato il suo percorso come gestore del Fidelity Magellan Fund. Lynch ha aumentato gli investimenti del fondo da $ 18 milioni a oltre $ 19 miliardi durante il suo mandato. La crescita si è tradotta in un tasso di rendimento annuo del 29,9%.

Quando si scelgono le azioni su cui investire, Lynch si è basata su due criteri principali. Primo, ha investito in azioni con un rapporto prezzo/utili inferiore alla media del settore. Ha anche considerato le azioni con un elevato utile per azione. L'utile per azione (EPS) è una metrica chiave utilizzata per determinare la quota dell'azionista comune dell'utile dell'azienda. L'EPS misura il profitto di ciascuna azione ordinaria che è sceso al di sotto della media. Ha dato Wal-Mart come esempio di un investimento di dieci bagger. Lynch ha osservato che gli investitori che hanno acquistato le azioni di Wal-Mart quando la società è diventata pubblica avrebbero guadagnato 30 volte il loro investimento iniziale.

Attributi chiave di un 10

Quando si cerca un potenziale investimento per dieci bagger, ci sono diversi attributi che un investitore dovrebbe cercare:

L'effetto base

In un'economia chiusa, una grande azienda tende a crescere a un ritmo più lento di una piccola azienda che opera nella stessa economia. Generalmente, una grande azienda non può crescere oltre l'economia nel suo insieme. Man mano che diventa più grande, il tasso di crescita cresce lentamente fino a un certo punto, dopo di che diventa stagnante. Quando gli investitori investono i loro soldi in un'azienda già grande, ci sono minori possibilità che l'investimento cresca di dieci volte.

Investire in azioni a piccola capitalizzazione Azioni a piccola capitalizzazioneUn'azione a piccola capitalizzazione è un'azione di una società quotata in borsa la cui capitalizzazione di mercato varia da $ 300 milioni a circa $ 2 miliardi. o le aziende in fase iniziale offrono una maggiore probabilità di acquisire un 10 bagger.

Valutazione d'azienda

Un investitore deve considerare quanto valgono le azioni di un'azienda e le loro possibilità di crescita in futuro. I titoli ideali per gli investimenti sono quelli a basso prezzo o poco conosciuti, ma con un alto potenziale di aumento di valore. Se un investitore acquista azioni a un costo elevato, è improbabile che ottengano un rendimento elevato perché le azioni erano già costose al momento dell'acquisto.

Per esempio, si consideri un investitore che acquista le azioni da $ 10 di una nuova società tecnologica che si prevede cresca del 30% all'anno per i prossimi cinque anni. Ciò significa che è probabile che le azioni della società alla fine superino la soglia dei $ 100, diventando un dieci bagger.

Ambiente operativo equo

La spina dorsale di un multi-bagger è un buon ambiente operativo aziendale. L'azienda ha bisogno di operare in un buon contesto economico per crescere rapidamente. L'ambiente ideale include cose come leggi fiscali eque, soluzioni tecnologiche, e concorrenza leale.

Internamente, l'azienda deve possedere solidi fondamentali sottostanti che agiscano da catalizzatori per una crescita decuplicata. I fondamentali comprendono un'elevata redditività, livelli di debito ottimali, alto potenziale di crescita, e offerte di prodotti unici. Tutte queste caratteristiche possono aiutare a spingere un'azienda in un dieci bagger entro un determinato lasso di tempo.

Tre principi per trovare 10 titoli Bagger

Ecco tre principi che gli investitori possono applicare per contribuire a generare enormi ritorni sugli investimenti.

Inizia in piccolo

Conviene iniziare in piccolo. Le azioni a bassa capitalizzazione vedono maggiori opportunità di crescita, rispetto ai titoli a grande capitalizzazione. Per esempio, Apple Inc. è ora una delle più grandi aziende che dominano il mercato azionario. La sua capitalizzazione di mercato è di quasi $ 1 trilione (dal 2018). Per l'azienda di essere un dieci bagger, la sua capitalizzazione di mercato dovrebbe raggiungere i 10 trilioni di dollari.

Esempi di grandi aziende che hanno iniziato come piccole e in seguito sono diventate dieci bagger includono Apple, Netflix, Google, e Tesla.

Diversifica i tuoi investimenti

I titoli che forniscono risultati di dieci bagger sono difficili da trovare, e si impegnano molto e scommettono sulle possibilità. Possedere più azioni di società ad alta crescita aiuta a ridurre i rischi e aumentare le possibilità che alcuni degli investimenti crescano in multi-bagger. Per esempio, se un investitore conduce ricerche di mercato approfondite e sceglie 20 piccoli, titoli ad alto potenziale su cui investire, c'è una probabilità che uno o più titoli forniranno rendimenti di dieci bagger in futuro.

I venture capitalist usano la tecnica di cui sopra quando investono in società di avvio. Investono in più aziende ad alto potenziale che offrono possibilità di portare enormi ritorni per compensare altri investimenti che non pagano.

Periodi di detenzione più lunghi forniscono maggiori guadagni

Sebbene sia possibile che un investimento cresca di dieci volte entro un anno o due, la maggior parte delle azioni registra tali rendimenti solo entro un periodo medio di dieci anni. Per le piccole aziende che stanno iniziando, i primi anni sono cruciali per spingere le aziende nella lega delle grandi aziende entro un decennio.

Perciò, affinché gli investitori possano beneficiare di massicci ritorni, devono essere disposti a trattenere le azioni per lungo tempo. È improbabile che un investitore ottenga un bagger da 10 se vende l'investimento pochi mesi dopo averlo acquistato.

Risorse addizionali

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