Soci accomandanti e la ricerca dei dati:la vista dai Paesi Bassi

La frequenza degli approfondimenti che i soci accomandanti si aspettano dai loro soci accomandatari sta crescendo rapidamente, in particolare nei Paesi Bassi, dove ESG e reporting sulla diversità sono una preoccupazione primaria.

Nella nostra recente indagine su oltre 300 CFO di capitali privati ​​di tutto il mondo, condotta in collaborazione con Global Custodian, abbiamo scoperto che gli intervistati in Europa occidentale si aspettavano un coinvolgimento più profondo con ESG, nonché diversità e inclusione dai loro partner limitati (LP).*

I Paesi Bassi non fanno eccezione, con poche differenze.

Se diamo un'occhiata ai maggiori partner generali (GP) nei Paesi Bassi, un focus sulla rendicontazione della diversità è qualcosa che è stato implementato su tutta la linea.

Anche l'impegno con i criteri ESG è una priorità; anzi è indispensabile. In Olanda, se i medici di base non riportano i dati ESG, i fondi pensione semplicemente non investiranno. Di conseguenza, questi medici generici sentono la pressione dei loro investitori.

Ma ovunque, non solo nei Paesi Bassi, l'intensità e il volume delle domande che gli LP stanno ora ponendo ai loro medici di base è cresciuto. Ed è destinato ad aumentare ulteriormente.

Gli LP insoddisfatti potrebbero andarsene

Gli intervistati al nostro sondaggio hanno previsto un forte aumento delle richieste di segnalazione da parte dei loro LP nei prossimi anni, in particolare per gli aggiornamenti quotidiani o anche in tempo reale.

Da parte loro, I GP preferiscono concentrarsi sulla gestione dei propri investimenti piuttosto che sul dover rispondere continuamente alle domande dei LP. Ma allo stesso tempo si rendono anche conto che se non rispondono adeguatamente alle esigenze degli LP, quei LP sono meno motivati ​​a investire nel loro nuovo fondo.

La situazione è ulteriormente complicata dall'assenza di un approccio standard. Non esiste un'organizzazione centrale che stabilisca una regola o che stabilisca una soglia minima per la consegna dei dati.

Credo che i medici di base dovrebbero lavorare di più sulla standardizzazione di alcuni indicatori chiave di prestazione, soprattutto quando si tratta di pensioni e fondi statali, per i quali la conformità normativa richiede la fornitura di più dati agli investitori rispetto ad altri tipi di fondi.

Le insidie ​​dell'accumulo di dati

C'è un altro effetto collaterale emerso come conseguenza della crescente domanda di dati da parte degli LP:l'accumulo di dati.

Per esempio, Gli LP possono richiedere un feed di dati per tutti i dati storici in modo da poterlo archiviare sul proprio server locale per scopi interni.

Consentire agli LP di memorizzare tutti questi dati può rassicurarli, tuttavia, questo richiede sicuramente un approccio sofisticato. È così importante conservare e organizzare correttamente questi dati e i medici di base dovrebbero fare di questo la loro priorità in modo che possano recuperare le informazioni quando vengono richieste.

Questo alza ulteriormente l'asticella per i medici di base, con il timore che gli LP portino la loro attività altrove se i loro requisiti di segnalazione non sono soddisfatti, soprattutto nel caso di fondi di maggiori dimensioni.

I medici di famiglia devono inoltre garantire che tutte le segnalazioni alle autorità di regolamentazione siano completate correttamente, oppure potrebbero incorrere in multe salate. Oltre all'impatto finanziario negativo, questo comporta anche un danno reputazionale, che i medici di base non possono prendere alla leggera.

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Il mio messaggio ai medici di base, che si trovino o meno nei Paesi Bassi, è da preparare. Non rischiare di essere troppo compiacente perché al momento sembra tutto in ordine. Devi avere un orizzonte più ampio.

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*Fonte: custode globale in partnership con Intertrust Group; un campione globale di oltre 300 direttori finanziari presso fondi di capitale privato è stato intervistato tra il 20 novembre 2020 e il 26 gennaio 2021, di cui 88 negli USA