È possibile acquistare azioni del Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è un indice che riflette il prezzo medio dei 30 titoli inclusi nella misurazione. Perciò, in quanto è semplicemente una media calcolata, non puoi investire nell'indice stesso. Però, sono disponibili alcuni prodotti di investimento che producono risultati simili alla performance dell'indice.

Punti chiave

• Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è uno dei più grandi indici azionari del mondo; rappresenta il prezzo medio delle 30 grandi azioni blue chip che include.
• Poiché il DJIA è una misura e non un veicolo acquistabile in sé, non è possibile possederne direttamente azioni; piuttosto, acquistare in esso comporta l'acquisto di altri veicoli di investimento che lo seguono oi suoi componenti.
• Un investitore può acquistare azioni dei 30 singoli titoli dell'indice, o acquistare fondi indicizzati o ETF che replicano l'indice; un'altra strategia è quella di acquistare i cosiddetti "Dogs of the Dow, " i 10 titoli più redditizi dell'indice.

Azioni individuali, ETF e fondi indicizzati

Puoi acquistare azioni di ciascuna delle 30 società attualmente incluse nel Dow Jones Industrial Average. Sebbene apparentemente semplice, questo può essere costoso, con il prezzo per azione superiore a $ 100 per molte delle società di componenti. Quindi, è necessario vendere le società man mano che vengono eliminate dall'indice e acquistare le società sostitutive, come il Dow Jones cambia periodicamente. Per la maggior parte degli investitori, questo non è un modo plausibile di investire.

Anziché, cerca fondi indicizzati collegati al Dow Jones o fondi negoziati in borsa (ETF) che seguono l'indice. Investire in questi fondi richiede un esborso di cassa iniziale molto inferiore, offrendo prestazioni che rispecchiano quelle del Dow Jones.

Per esempio, l'ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA), viene scambiato a circa 1/100 del prezzo dell'indice Dow Jones. Il tuo investimento si muove a una percentuale quasi identica con l'indice, su o giù. Alcuni fondi offrono anche l'opportunità di giocare il Dow Jones in un mercato ribassista, come ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Questo fondo si muove nella direzione opposta al Dow Jones, quindi in un mercato ribassista, puoi acquistare azioni di DOG e vedere aumentare il valore delle tue azioni mentre il Dow Jones scende. Non importa quale scegli per il tuo portafoglio, e indipendentemente dal tempo nel mercato, questi fondi rendono possibile possedere una parte della performance del Dow Jones Industrial Average.

Insight del consulente

Russel Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Non è possibile acquistare azioni del Dow Jones Industrial Average (DJIA), ma puoi acquistare un fondo negoziato in borsa che segue l'indice e detiene tutti e 30 i titoli in proporzione ai loro pesi nel DJIA.

Una variazione interessante di questa strategia è un ETF che segue la strategia "Dogs of the Dow" concentrandosi solo sui 10 titoli a più alto rendimento dell'indice, che sono in genere i più ragionevoli. Storicamente, questa strategia ha prodotto ritorni impressionanti nel tempo, ma ci sono stati anche periodi pluriennali in cui ha generato performance deludenti.

Un altro ETF utilizza la leva finanziaria (prestito) per fornire il doppio della performance giornaliera del DJIA, anche se questo è molto rischioso in quanto ha anche la possibilità di cedere il doppio della perdita.