ETF Smart-Beta:allocazione del portafoglio alternativa oltre la capitalizzazione di mercato

La maggior parte degli investitori ha sentito il mantra:“Diversificare, diversificare, diversificare." Quando investi in una varietà di asset, puoi potenzialmente ridurre il rischio in un portafoglio non mettendo tutti i tuoi soldi in un'area.

Gli investitori possono cercare di ottenere la diversificazione in diversi modi. Possono semplicemente acquistare azioni di diversi settori o azioni di diverse società all'interno di un particolare settore. Oppure possono acquistare quote di fondi comuni di investimento, che sono investimenti in una raccolta di attività supervisionate da un gestore di portafoglio professionale.

Un modo sempre più popolare in cui gli investitori cercano di ottenere esposizione a una più ampia varietà di titoli è attraverso le azioni di un fondo negoziato in borsa, o ETF.

Negli ultimi anni, i cosiddetti ETF "smart-beta" hanno iniziato ad attirare l'attenzione per i loro criteri di selezione e priorità alternativi per azioni o altri titoli detenuti dal fondo. Gli ETF tradizionali in genere ponderano le partecipazioni in base alle dimensioni della società o alla capitalizzazione di mercato ("capitalizzazione di mercato"), mentre gli ETF smart-beta possono concentrarsi su altri parametri per determinare le allocazioni. Quindi gli ETF smart-beta possono fornire un'altra strategia per gli investitori che desiderano sfruttare i potenziali vantaggi dell'investimento in ETF.

Come funzionano i fondi negoziati in borsa?

Gli investitori possono utilizzare gli ETF in vari modi a seconda dei loro obiettivi di investimento. Alcuni potrebbero voler investire in ETF che pagano dividendi che possono mirare al reddito durante gli anni della pensione. Altri potrebbero voler investire in un particolare settore senza investire in una società specifica.

Non importa come investirai in ETF, ci sono diverse cose da considerare quando scegli un ETF che corrisponda ai tuoi obiettivi.

Gli ETF possono aiutare gli investitori a diversificare un portafoglio in modo molto simile all'acquisto di una varietà di azioni o azioni di un fondo comune di investimento, ma gli ETF potrebbero essere più facili da negoziare. Proprio come suggerisce il nome, le quote di fondi negoziati in borsa vengono acquistate e vendute in borsa, quindi gli investitori acquistano in questi fondi proprio come acquistano azioni in singole società. Le azioni ETF possono essere acquistate e vendute in qualsiasi momento durante il giorno di negoziazione tramite un conto di intermediazione.

A differenza dei fondi comuni di investimento, Gli ETF in genere non sono gestiti attivamente ma seguono un particolare gruppo di attività. Alcuni ETF, però, sono attivamente gestiti. Per esempio, un ETF può seguire il più ampio indice S&P 500 (SPX) o l'indice NASDAQ Composite (COMP), oppure potrebbe seguire settori particolari come solo titoli bancari o solo titoli tecnologici.

Che cos'è un ETF Smart-Beta?

I fondi Smart-beta seguono un indice molto simile agli ETF tradizionali, ma usa metriche diverse. Il paniere di azioni per un ETF tradizionale è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, quindi le società più grandi comprenderanno una quota maggiore del fondo rispetto a quelle più piccole. Per gli investitori che desiderano dare priorità ad altre metriche nella determinazione dell'allocazione del portafoglio, gli ETF tradizionali potrebbero non essere l'ideale.

Accedi a un ampio elenco di ETF. *

Gli emittenti di ETF hanno continuato a offrire nuove combinazioni di ponderazioni alternative e altri criteri di selezione attraverso gli ETF smart-beta.

Gli ETF Smart-beta si basano su alcuni fattori, oltre alla semplice capitalizzazione di mercato, per determinare le ponderazioni dell'indice. Tali fattori includono:

• Volatilità . Una volatilità inferiore può significare rendimenti corretti per il rischio inferiori. Esistono ETF smart-beta che possono consentire agli investitori di mirare alle tendenze della volatilità. Per esempio, alcuni ETF smart-beta ora includono partecipazioni che hanno una volatilità inferiore rispetto al mercato più ampio per una strategia più difensiva.
• Quantità di moto . Qualche volta, i ritorni fuori misura corrono nelle tendenze. I fondi Momentum cercano di capitalizzare su possibili tendenze a breve e lungo termine.
• Valore . Alcuni fondi si classificano in base al prezzo delle azioni rispetto al valore intrinseco della società. Scopri di più sugli investimenti di valore.

Quali sono alcune tendenze recenti nei fondi Smart-Beta?

Gli ETF Smart-beta possono utilizzare una serie di strategie diverse per ponderare le società. Ultimamente, alcuni ETF smart-beta basati sul valore hanno iniziato a concentrarsi su metriche finanziarie come guadagni, saldi, o flusso di cassa per costruire il portafoglio del fondo. Proprio come ci sono molti modi per determinare cosa costituisce un "valore delle azioni, "Ci sono molti modi per classificare tali titoli quando si determina la ponderazione di un fondo smart-beta.

Alcuni ETF smart-beta classificano le partecipazioni in base ai dividendi o si concentrano sulla diversificazione internazionale assicurando che un portafoglio abbia un'esposizione particolare a diversi mercati globali. Esistono persino fondi smart-beta che forniscono uguale peso a tutte le azioni del fondo.

Questi sono solo alcuni esempi delle recenti tendenze nei fondi smart-beta, ma gli emittenti di ETF continuano a trovare nuove alternative.

Come si investe in un ETF Smart-Beta?

Non tutti gli ETF smart-beta offrono gli stessi rischi e potenziale di crescita, quindi assicurati di ricercare qualsiasi ETF che desideri acquistare. Anche, essere a conoscenza di eventuali commissioni associate a un ETF smart-beta, in quanto a volte possono essere superiori alle commissioni per un ETF tradizionale. Per i clienti TD Ameritrade, l'elenco di oltre 550 ETF senza commissioni include una serie di alternative smart-beta.

Se sei interessato a guardare al di fuori del mondo dell'allocazione basata sulla capitalizzazione di mercato, vale la pena prendere in considerazione gli ETF smart-beta.

Prima di investire in qualsiasi ETF o fondo comune, considerare attentamente gli obiettivi di investimento, rischi, oneri e spese. un prospetto, dovrebbe essere ottenuto in quanto contiene questa e altre informazioni importanti su una società di investimento. Leggi attentamente prima di investire.