I rendimenti su un SIP dipendono dal rischio che un investitore è disposto a correre. Più il rischio, più è il ritorno. In questo caso, poiché il rischio è moderato, anche il rendimento è moderato.

L'investimento in questi fondi può essere effettuato tramite un'unica soluzione o tramite un piano di investimento sistematico (SIP).

Un investitore con INR 100 per 10 anni rimarrà investito per l'intero periodo di 10 anni. Ma in caso di SIP se INR 10 viene investito ogni anno per 10 anni, quindi la prima rata di INR 10 sarà investita per 10 anni, prossima rata per 9 anni e così via. Quindi qui la crescita è minore.

Calcolo del ritorno per SIP

Gli investitori commettono questo errore di calcolare il rendimento del Piano Sistematico di Investimento (SIP) dei fondi comuni di investimento prendendo l'importo della rata per l'intero anno per il calcolo del rendimento.

Supponiamo che un investitore abbia fatto un SIP di Rs. 1000 per 36 mesi, il che significa che l'investitore dovrà pagare Rs 1000 ogni mese per i prossimi 36 mesi.

In questo caso, un investitore sta fondamentalmente prendendo Rs. 1000 per l'intero anno per tutte le rate effettuate nell'anno. Gli investitori prendono semplicemente 1000 moltiplicato per 12 cioè 12000 e poi iniziano a calcolare il risultato. Ora, questo è un errore commesso dagli investitori.

Quello che gli investitori dovrebbero fare è che dovrebbero prendere l'importo della rata per la durata per la quale è investita al fine di calcolare il rendimento annualizzato del fondo in cui ha investito.

Supponiamo nel caso sopra in cui un investitore ha fatto un SIP di Rs 1000 per 36 mesi, un investitore dovrebbe calcolare il rendimento della prima rata effettuata per 12 mesi, il rendimento della rata successiva effettuata deve essere calcolato per 11 mesi e allo stesso modo per l'ultima rata effettuata in quel determinato anno il rendimento deve essere calcolato solo per 1 mese.

Diciamo che il tasso di ritorno è del 10%, quindi dovrebbe essere calcolato separatamente per il primo mese, ovvero il 10% di 1000 che è 100. Per il mese successivo, il rendimento sarà del 10% di 1000 * 11/12 che è 91,67. In questo modo il rendimento dell'ultimo mese su una rata in un esercizio sarà del 10% di 1000 * 1/12 che sarà 8,33.

Il metodo sopra menzionato aiuta un investitore a calcolare correttamente il rendimento dell'investimento effettuato in fondi comuni di investimento tramite il piano di investimento sistematico.

Anche, un investitore dovrebbe tenere a mente che il numero di quote che riceverà per un particolare fondo non sarà lo stesso per tutto l'anno. Ciò accade perché il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo non sarà costante. Continuerà a cambiare a seconda del prezzo di mercato delle azioni in cui il fondo ha investito.

Diciamo che il NAV di un fondo è Rs. 57 in un determinato mese, quindi il numero di unità che otterrà un investitore sarà 1000 / 57, ovvero 17,54 unità. Ora supponiamo che il prossimo mese il NAV del fondo cambi a 61, quindi il numero di quote attribuite al titolare del fondo sarà di 1000/61 ovvero 16,39 quote.

Punto a punto o ritorno assoluto

Questo metodo aiuta un investitore a calcolare i semplici ritorni sul suo investimento iniziale. Ciò di cui si ha bisogno è solo il Valore Patrimoniale Netto (NAV) iniziale e attuale o finale del fondo. Nel calcolo del punto a punto o rendimento assoluto, la durata della detenzione non ha alcuna importanza nel calcolo del rendimento.

Così, se il NAV iniziale di un investitore fosse, dire, Rs 30 e ora dopo 3 anni, sono Rs 45, il ritorno da punto a punto sarà del 50%.

Nella formula, rendimento assoluto =(NAV attuale – NAV iniziale) / NAV iniziale x 100
Un investitore può provare questo nel foglio excel per calcolare il rendimento. In ogni scatola, inizia digitando =

Utilizzare questa formula per calcolare i rendimenti quando il periodo di tempo è inferiore a 12 mesi.

Rendimento annualizzato semplice

Pochi investitori potrebbero voler annualizzare il rendimento ottenuto quando la durata della detenzione è inferiore a 12 mesi.

Chiamato anche rendimento annuo effettivo, in realtà sta estrapolando i rendimenti ma non fornisce l'immagine vera. Se un investitore vuole annualizzare i rendimenti, allora la formula è:

((1 + tasso di rendimento assoluto) ^ (365/numero di giorni)) – 1
Puoi metterlo in un foglio excel per calcolarlo.

Illustrazione: Il NAV di Rs 30 può aumentare a Rs 37,5 in, dire, 7 mesi, cioè., 210 giorni. Il rendimento assoluto in questo caso è del 33,33 % su 7 mesi, cioè., 0.25
Quindi diventa
=((1 + 0,25) ^ (365/210)) – 1
=47,38 %

Ritorno assoluto, Perciò, come detto dal Securities and Exchange Board of India (SEBI), è quando il periodo è inferiore a un anno, e il rendimento annualizzato semplice viene mostrato quando il periodo è esattamente un anno.

Tasso di crescita annuo composto (CAGR)
Quando la durata è superiore a un anno, CAGR è un modo migliore per calcolare i rendimenti. È fondamentalmente un numero che mostra come sarebbe cresciuto l'investimento se avesse generato un rendimento costante. In realtà, tuttavia, i rendimenti potrebbero non essere gli stessi ogni anno. CAGR, Perciò, mostra un tasso di crescita medio annuo che attenua la volatilità dei rendimenti per un periodo di tempo.
Qui, si considera CAGR degli investimenti effettuati in Fondi Comuni.
Supponendo che un investitore avesse investito Rs 1 lakh in un fondo comune di investimento 3 anni fa con un NAV di Rs 15. Ora, il NAV è Rs 30.
Ecco la formula
=(((valore-finale/valore-iniziale)^(1/numero-di-anni))-1*100
Così sarà
=(((30/15)^(1/3))-1)*100
E premendo invio, il risultato è:
=25,99%

Se il periodo di detenzione è in mesi, Usa questo
Formula:=(((valore-finale/valore-iniziale)^(12/numero-di-mesi))-1*100
=(((30/15)^(12/36))-1)*100
=25,99%
Allo stesso modo, se conosci il NAV e il numero di giorni, quindi usa
Formula:=(((valore-finale/valore-iniziale)^(365/numero-di-giorni))-1*100
=(((30/15)^(365/1095))-1)*100
=25,99%

Metodo XIRR

Gli afflussi e le uscite di cassa potrebbero non essere sempre abbinati in modo uniforme e invece potrebbero essere a intervalli irregolari. Per esempio, in un piano di rimborso o in un fondo comune di investimento SIP. XIRR è una funzione in Excel per il calcolo del tasso di rendimento interno o del rendimento annualizzato per una tabella oraria di flussi di cassa che si verificano a intervalli irregolari.

In un SIP, un investitore dovrebbe continuare a investire regolarmente per un lungo periodo e recuperare l'importo a scadenza alla scadenza. Gli investimenti SIP avvengono in una data che viene decisa in anticipo dall'investitore e anche l'importo del SIP è fisso.

A seconda del NAV del fondo in quel giorno, un investitore otterrà un certo numero di quote. Quindi, dovrebbe continuare ad accumulare unità dal giorno in cui inizia il suo SIP. Il giorno in cui riscatta il fondo, otterrà l'importo della maturità, che è il NAV del giorno di rimborso moltiplicato per le quote totali il giorno di rimborso.

Ora, per sapere quanti rendimenti ha realizzato un fondo, un investitore può utilizzare la funzione XIRR in excel. È semplice e non serve nemmeno il NAV di nessuna data.

Perché i rendimenti assoluti sono fuorvianti in caso di SIP?

Ciò che un investitore calcola come rendimenti sono infatti, i rendimenti assoluti guadagnati dal suo investimento. I calcoli sono molto semplici cioè dividere i profitti guadagnati dal capitale investito, e convertirlo in una cifra percentuale.

C'è un difetto innato in questo metodo, Anche se. La cifra del rendimento assoluto ha un'applicazione limitata in caso di SIP perché i flussi di cassa sono stati scaglionati nel portafoglio e non sono stati investiti in una volta sola. In altre parole, se un investitore avesse investito un importo come somma forfettaria e guadagnato un importo come profitto in un anno, la sua valutazione del ritorno sarebbe stata azzeccata.

In caso di SIP, Anche se, l'intero capitale investito non ha trascorso un anno intero nel fondo. Una rata aveva una durata di 380 giorni, un altro aveva 340 giorni, E così via e così via. Dunque, ogni rata SIP sarebbe, di fatto, devono essere visti in modo diverso per calcolare correttamente i rendimenti guadagnati sull'investimento di un investitore.

Come calcolare correttamente i rendimenti SIP?

Il modo corretto per calcolare i rendimenti del SIP di un investitore sarebbe considerare separatamente il CAGR di ciascuna rata SIP unica, e successivamente la media di queste rate. Poiché un SIP è costituito da rate di uguale entità, non sarebbe necessario un calcolo della media ponderata invece sarebbe sufficiente una media semplice.

Così facendo, un investitore terrà conto del fatto che ogni rata SIP è, di fatto, un investimento unico in sé. Calcolando il CAGR per ciascuna rata, l'investitore condensare ogni rata in un quadro di riferimento comune, rimuovendo così l'impatto della differenza di partecipazione per ciascuna rata SIP.

Molti sistemi software utilizzati dai pianificatori finanziari hanno un sistema integrato per calcolare i rendimenti SIP in questo modo. Un investitore non deve calcolare da solo i rendimenti su questi SIP. In qualità di investitore, l'importante è che sappiano come vengono calcolati i rendimenti SIP, più di qualsiasi altra cosa.

Conclusione

Dopo aver seguito i metodi citati per il calcolo dei rendimenti su SIP per i fondi comuni di investimento, un investitore sarà in grado di calcolare il rendimento per SIP nel modo giusto e non commetterà l'errore che fa la maggior parte degli investitori.

Inoltre, sono stati spiegati in dettaglio anche fondi di diverse categorie in modo che un investitore possa fare la scelta giusta di investire in fondi comuni tramite SIP e calcolare di conseguenza i rendimenti per gli stessi.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni qui espresse sono dell'autore e non riflettono quelle di Groww.