Dovresti considerare la dimensione del fondo comune di investimento (AUM) durante gli investimenti?

Quando si parla delle varie considerazioni che vanno nella scelta di un fondo comune di investimento, alla dimensione del fondo o all'AUM viene data troppa importanza o non viene prestata alcuna attenzione. È sicuro dire, L'AUM è il meno compreso tra i parametri di selezione dei fondi.

Sebbene la maggior parte degli investitori consideri la dimensione del fondo un fattore importante, altri sono spesso in conflitto sul suo ruolo negli investimenti dei fondi comuni. È fondamentale avere un'idea completa della dimensione del fondo e dell'AUM dei fondi comuni di investimento per investire con saggezza e profitto e, quindi, in questo articolo tratterò le basi dell'AUM e il ruolo che svolge nella selezione dei fondi attraverso le categorie di fondi comuni di investimento. Continuare a leggere!

Che cos'è la dimensione del fondo o l'AUM?

AUM o Assets Under Management si riferisce al valore di mercato totale degli asset che vengono gestiti dal fondo comune di investimento. In poche parole, le attività in gestione o la dimensione del fondo sono il valore complessivo del capitale detenuto dal fondo comune di investimento nel mercato attuale. Queste attività sottostanti sono gestite da un esperto chiamato Fund Manager che prende tutte le decisioni importanti relative al fondo comune di investimento per conto dell'investitore.

L'AUM è molto utile quando si desidera avere informazioni dettagliate sulla casa dei fondi e sul suo successo. Il rendimento di una società di fondi rispetto ai suoi concorrenti si riflette anche nelle dimensioni dei fondi o degli asset in gestione. Gli investitori possono anche ottenere informazioni sui rendimenti guadagnati dai fondi comuni di investimento comprendendo l'AUM di un fondo comune di investimento. Questi guadagni possono essere utilizzati in tre modi:

• Distribuire gli investitori come dividendo
• Reinvestire in titoli per ulteriori guadagni
• Holding come da mandato di investimento

Ciascuna delle tre azioni dipende dalla strategia di crescita della casa del fondo e della società sottostante.

Ora viene la domanda, dovresti considerare Assets Under Management mentre investi in fondi comuni di investimento?

Questa decisione dipende dal tipo e dalle dimensioni del fondo in cui stai investendo-

1. Fondi azionari
2. Fondi di debito
3. Fondi a bassa capitalizzazione
4. Fondi a grande capitalizzazione

Per fondi azionari

Quando prevedi di investire in fondi comuni di investimento azionario, l'attenzione dovrebbe essere posta sulla coerenza del fondo nel generare rendimenti e sulla conformità ai mandati di investimento.

L'AUM può stare in secondo piano mentre investe in fondi comuni di investimento azionario. La consistenza dei rendimenti si riflette dal modo in cui un fondo comune si comporta durante le fluttuazioni di mercato. Così, un fondo comune di investimento azionario è considerato buono se genera positivamente rendimenti apprezzabili e coerenti indipendentemente dalle dimensioni o dal rapporto del fondo.

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Per fondi di debito

I fondi comuni di investimento di debito fanno molto affidamento sul loro AUM per gestire i loro rendimenti e dividendi per gli investitori. Un fondo comune di investimento di debito che ha un fondo di dimensioni elevate o asset più grandi in gestione è in una posizione migliore per distribuire le spese del fondo fisso tra i suoi investitori. Una grande dimensione del fondo significherebbe un rapporto di spesa inferiore per persona che a sua volta si riflette nei rendimenti del fondo.

Anche, se la casa del fondo ha una dimensione del fondo maggiore o asset in gestione, aiuta a negoziare meglio con gli emittenti del debito per gentile concessione delle dimensioni.

Per fondi a media e piccola capitalizzazione

L'impatto di un AUM di grandi dimensioni colpisce le società a media e bassa capitalizzazione. La ragione principale dietro questo, è che le società a piccola capitalizzazione investono in società ad alto potenziale di crescita, che stanno ancora crescendo. L'acquisto e la vendita di azioni in queste società piccole ma ad alta crescita diventa una sfida e influisce anche sugli aspetti della liquidità.

I fondi a bassa capitalizzazione hanno la tendenza a limitare l'afflusso di denaro oltre un certo livello. Tale situazione si verifica quando il patrimonio in gestione per il dato fondo comune di investimento aumenta oltre un certo limite. Il motivo principale alla base di questa restrizione è che una maggiore dimensione del fondo implicherebbe che il fondo sia diventato uno dei principali azionisti della società portando a restrizioni nel commercio di azioni quando il mercato fluttua. Anche, con un AUM in mongolfiera, il gestore del fondo deve affrontare la sfida di investire importi maggiori nelle azioni sottostanti, tuttavia, le restrizioni di nuovo renderanno la strada difficile da percorrere per lui. D'altro canto, per le società a media capitalizzazione, le società in esame hanno più liquidità e un AUM in crescita può essere ospitato dai gestori di fondi.

Fondi a grande capitalizzazione

È una concezione generale che più grande è il fondo, meglio è, ma questo deve ancora essere dimostrato. Diversi fondi large cap di varia dimensione possono essere confrontati per ottenere risultati che riflettano che la dimensione del fondo non esercita alcun risultato sui rendimenti generati dai fondi comuni. Anche il più piccolo dei fondi comuni di investimento a grande capitalizzazione, Mirae Asset India Opportunities fondo con un AUM di Rs. 4738 Crores ha ottenuto risultati migliori del più grande fondo large cap, Fondo HDFC Top 200 con un AUM di Rs. 11, 000 Crore. In una nota generale, i fondi large cap possono facilmente ospitare AUM elevati.

Impatto di maggiori asset in gestione sui fondi comuni

In una nota generale, la performance del fondo comune funziona indipendentemente dalle dimensioni del fondo e dal patrimonio gestito. Non esiste una regola universale che guidi il comportamento di un fondo comune di investimento all'aumentare dell'AUM. Diversi tipi di fondi comuni di investimento si comportano in modo diverso con asset in gestione più elevati.

Il contributo principale alla performance di un fondo è l'insieme di abilità del gestore del fondo che gestisce i fondi prendendo le decisioni giuste al momento giusto per entrare o uscire da un fondo comune. Un gestore di fondi è un esperto che guida il fondo con le sue capacità e riesce a generare rendimenti apprezzabili anche quando i mercati sono fluttuanti.

Conclusione

Il patrimonio in gestione funge da specchio che riflette la capitalizzazione di mercato complessiva di un fondo comune. Gli investitori dovrebbero prendere in considerazione molti altri fattori che hanno un impatto maggiore sulla performance di un fondo comune, piuttosto che fare affidamento solo sull'AUM. Gli asset in gestione sono un'ottima fonte per mappare la popolarità di un fondo comune di investimento che può avere un leggero impatto sulla tua decisione di investire in un nuovo fondo comune.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww.