4 strategie di investimento per la gestione di un portafoglio di fondi comuni

Una volta creato il tuo portafoglio di fondi comuni di investimento, dovrai sapere come mantenerlo utilizzando una strategia di investimento in fondi comuni. Rivediamo quattro strategie popolari.

La strategia Wing-It

Questa è la strategia di investimento dei fondi comuni di investimento più comunemente vista, soprattutto tra i nuovi investitori. Come funziona? Se tu sei non seguendo un piano o una struttura specifici che ti aiutino a fare i tuoi investimenti e a mantenere il tuo portafoglio, probabilmente stai impiegando una strategia wing-it.

Senza un piano di investimento, potresti avere difficoltà a prendere decisioni che riflettano accuratamente i tuoi obiettivi di investimento. La maggior parte degli esperti sarebbe d'accordo sul fatto che questa strategia tende ad avere meno successo a causa della sua mancanza di coerenza.

D'altra parte, se hai un piano o una struttura in atto che guida i tuoi investimenti, quindi gestire il tuo portafoglio dovrebbe essere molto più semplice.

Strategia di tempistica di mercato

La strategia di market timing implica la capacità di entrare e uscire dai settori, risorse, o mercati al momento giusto. In un mondo ideale, la capacità di cronometrare il mercato significa che compreresti sempre a un prezzo basso e venderesti sempre a un prezzo alto.

Sfortunatamente, pochi investitori lo fanno in modo coerente perché il comportamento degli investitori è in genere guidato dalle emozioni anziché dalla logica. La realtà è che la maggior parte degli investitori tende a fare esattamente l'opposto di ciò che è ottimale (cioè, comprare alto e vendere basso). Questo porta molti a credere che il market timing non funzioni. Nessuno può prevedere con precisione il futuro con coerenza, tuttavia ci sono molti indicatori di market timing che alcuni investitori ritengono diano loro un vantaggio nel prevedere dove sono diretti i mercati.

Strategia Buy-and-Hold

Questa è di gran lunga la strategia di investimento più diffusa. Questa strategia significa che comprerai i tuoi investimenti e li manterrai a lungo, indipendentemente dal fatto che i mercati stiano salendo o scendendo. La saggezza popolare dice che se utilizzi una strategia buy-and-hold e resisti agli alti e bassi del mercato, nel tempo i tuoi guadagni supereranno le tue perdite. Miliardario e leggendario investitore, Warren Buffett, è documentato che questa strategia è l'ideale per l'investitore a lungo termine.

L'altro motivo per cui questa strategia è così popolare è che è facile da utilizzare. Questo non lo rende migliore o peggiore delle altre opzioni; è semplicemente facile da acquistare e poi da tenere.

Strategia di ponderazione delle prestazioni

Questa è una via di mezzo tra il market timing e il buy-and-hold. Con questa strategia di investimento in fondi comuni, di tanto in tanto rivedrai il tuo portfolio mix e apporterai alcune modifiche. Esaminiamo un esempio estremamente semplificato utilizzando dati reali sulle prestazioni.

Supponiamo che tu abbia iniziato con un portafoglio azionario di $ 100, 000 in quattro fondi comuni di investimento, suddivise in parti uguali del 25% ciascuna.

Dopo il primo anno di investimenti, il portafoglio non è più ponderato in modo uguale al 25% in ciascun fondo perché alcuni fondi hanno ottenuto risultati migliori di altri.

La realtà è che dopo il primo anno, la maggior parte degli investitori di fondi comuni è incline a scaricare il perdente (Fondo D) e ad acquistare di più dal vincitore (Fondo A). Quella, però, non è ciò che riguarda la ponderazione delle prestazioni. La ponderazione della performance significa semplicemente che venderesti alcuni dei fondi che hanno fatto il meglio per acquistare alcuni dei fondi che hanno fatto il peggio.

Il tuo cuore andrà contro questa logica, ma è la cosa giusta da fare perché l'unica costante nell'investire è che tutto è ciclico. Nel quarto anno, Il Fondo A è diventato il perdente e il Fondo D è diventato il vincitore.

Ponderare la performance di questo portafoglio anno dopo anno significa che avresti preso il profitto quando il Fondo A stava andando bene per acquistare il Fondo D quando era in ribasso. Se avessi ribilanciato questo portafoglio alla fine di ogni anno per cinque anni, saresti più avanti grazie alla ponderazione delle prestazioni. Si tratta di disciplina.

La linea di fondo

La chiave per la gestione del portafoglio è avere una strategia di investimento in fondi comuni a cui aderisci in modo disciplinato. I gestori di denaro di maggior successo al mondo hanno successo perché hanno la disciplina per gestire il denaro, e hanno un piano.

Warren Buffett forse l'ha detto meglio:"Per investire con successo per tutta la vita non è necessario un Q.I. stratosferico, insolita intuizione aziendale, o informazioni privilegiate. Ciò che serve è una solida struttura intellettuale per prendere decisioni, e la capacità di impedire alle emozioni di corrodere quella struttura".