Un primer sulle cambiali

Cosa sono le cambiali?

Una cambiale è una cambiale che di solito viene emessa dall'acquirente al venditore di beni in cambio dei beni . Il venditore vorrebbe vendere la sua merce in contanti. Però, in certi casi, l'acquirente potrebbe non avere contanti immediatamente al momento. Però, possono essere fiduciosi nella loro capacità di generare liquidità in futuro. Il venditore può anche credere alle affermazioni dell'acquirente e potrebbe essere interessato a vendere loro la merce purché prometta di pagare in futuro.

In una situazione del genere, le cambiali diventano gli strumenti finanziari preferiti. Questo perché una cambiale è una promessa legale fatta dall'acquirente al venditore. Di solito non ci sono garanzie a sostegno di questa promessa. Però, non è solo una promessa verbale. Si tratta di un contratto che è esecutivo in tribunale. In sostanza, una cambiale è una cambiale e l'acquirente è tenuto a mantenere la parola data.

La cambiale crea valore dal nulla. Un pezzo di carta diventa una cambiale quando l'acquirente lo firma. Tale nota può quindi essere scambiata sul mercato come una sicurezza. In questo articolo, esamineremo più in dettaglio il concetto di cambiale.

Il ciclo di vita di una cambiale

Per comprendere meglio le cambiali, dobbiamo prima capire come si presentano nel normale svolgimento degli affari. Questo può essere meglio spiegato studiando il ciclo di vita di una cambiale.

1. Disegno del disegno di legge: Il primo passo è quando l'acquirente fa una promessa verbale al venditore di pagare una certa somma di denaro in una data futura. Il venditore è quindi tenuto a redigere una cambiale scrivendo l'accordo che è stato concordato tra l'acquirente e il venditore. Questo atto di scrivere formalmente l'accordo scritto in un formato richiesto dalla legge è chiamato disegno di legge. È importante notare che il venditore e non l'acquirente è tenuto a ritirare la cambiale.

2. Accettazione del disegno di legge: Nella fase successiva, il venditore presenta la cambiale formale all'acquirente perché lo consideri. In questa fase, il venditore ha già tirato la cambiale e quindi può essere indicato come il "cassetto" mentre l'acquirente può essere indicato come il "trattante". Il trattario è tenuto a esaminare attentamente la cambiale per verificare che menzioni esplicitamente l'accordo. Se il trattario ritiene che la fattura sia accurata, lo firma. Questo atto di firmare la cambiale è chiamato accettazione della cambiale. Questo è il momento in cui una promessa verbale è diventata un titolo negoziabile sul mercato.

3. Approvazione del disegno di legge: Il cassetto ora ha una cambiale accettata. Possono incaricare il loro dipartimento del tesoro di attendere la scadenza del conto e di riscuotere i proventi. In alternativa, potrebbero incaricare la loro tesoreria di trasferire la cambiale a terzi se sono disposti ad accettare il credito del trattario. Tale passaggio della cambiale a un terzo è chiamato girata della cambiale. Questo viene fatto dal cassetto firmando sul retro della cambiale e rinunciando alla sua pretesa in favore di un'altra parte. Questa fattura può essere ulteriormente approvata innumerevoli volte, purché gli acquirenti abbiano fiducia che la fattura sarà pagata alla scadenza.

4. Attualizzazione del conto: Quando un disegno di legge è approvato, i crediti del traente sono compensati con i debiti del traente. Però, in alcune occasioni, i cassetti potrebbero voler convertire la cambiale in contanti che possono contenere. In tali scenari viene utilizzato lo sconto delle cambiali. Una cambiale può essere venduta alla banca. La banca detrarrà una certa somma di interessi. Questo è chiamato l'importo dello sconto e l'importo post-sconto viene quindi pagato al cassetto. La banca avrà quindi la proprietà della cambiale e avrà il diritto di riscuotere le quote dal trattario. Lo sconto delle cambiali può essere pro-soluto o pro-soluto. Perciò, a seconda dei termini, la banca può o non può ritenere responsabile il traente se il trattario non paga.

Anche, poiché la cambiale è un titolo negoziabile, nel caso in cui la banca non voglia trattenere la cambiale, può semplicemente riscontarlo con un'altra banca e uscire dalla transazione.

Vantaggi

Le banche sono più che disposte a prestare contro cambiali se il traente e il trassato sono parti credibili. Questo perché le cambiali offrono alcuni vantaggi. Sono i seguenti:

• A breve termine: Il finanziamento delle cambiali è un prestito a brevissimo termine. Quindi il tempo per il quale il denaro della banca è a rischio è molto breve. Anche, la banca può guadagnare di più a titolo di commissione di elaborazione ogni volta che viene emessa una fattura.

• Autoliquidante: Le cambiali sono prestiti autoliquidantisi. Il cassetto non deve restituirlo. Quando il conto è dovuto, molto probabilmente il trattario paga la sua quota, e i conti di tutte le parti sono regolati.

• Meno rischioso: Poiché le cambiali si presentano piuttosto tardi nel ciclo di conversione da contanti a contanti, sono soggetti a rischi minori rispetto ai prestiti di capitale circolante che vengono erogati dalle banche. Il basso rischio e gli alti rendimenti fanno delle “cambiali” un investimento preferito dalle banche.