Data valuta

Una data di valuta è una data futura utilizzata per determinare il valore attuale di un prodotto o di un titolo il cui prezzo oscilla. È la data in cui i fondi, risorse, o il valore del denaro diventa effettivo. Tipicamente, le date di valuta sono utilizzate per determinare il pagamento di prodotti finanziari e conti in cui esiste la possibilità di discrepanze dovute a differenze nei tempi delle valutazioni. Tali prodotti finanziari possono includere contratti di cambio a termine, contratti di opzione, e gli interessi pagabili o esigibili sui conti personali.

Nei mercati forex, la data di valuta può essere denominata "valuta, " dove può anche essere usato per descrivere il valore di una valuta espresso in termini del suo tasso di cambio con un'altra.

Punti chiave

• Una data di valuta si riferisce a un momento futuro in cui il valore di un conto, transazione, o il bene diventa effettivo.
• In banca, la data di valuta è quando i fondi vengono registrati su un conto e disponibili per l'uso immediato.
• Per il commercio, la data di valuta è l'ora in cui una transazione è completamente compensata e regolata.

Data valuta in banca

Quando un beneficiario presenta un assegno alla banca, la banca accredita il conto del beneficiario. Però, potrebbero volerci giorni prima che la banca riceva i fondi dalla banca del pagatore, supponendo che il pagatore e il beneficiario abbiano conti presso istituti finanziari diversi. Se il beneficiario ha accesso immediato ai fondi, la banca ricevente corre il rischio di registrare un flusso di cassa negativo. Per evitare questo rischio, la banca stimerà il giorno in cui riceverà i soldi dall'istituto di pagamento, e trattenere i fondi nel conto del beneficiario fino al giorno previsto per la ricezione. In effetti, la banca invierà l'importo della caparra per un paio di giorni, dopodiché il beneficiario può utilizzare i fondi. La data di rilascio dei fondi è indicata come data di valuta.

Allo stesso modo, quando viene effettuato un bonifico da un conto in una banca a un conto in un'altra banca, la data di valuta è la data in cui il bonifico in entrata diventa disponibile per la banca ricevente e il suo cliente.

Data di valuta nel trading

Quando esiste la possibilità di discrepanze dovute a differenze nei tempi di valutazione delle attività, viene utilizzata la data di valuta. Nel trading Forex, la data di valuta è considerata la data di consegna alla quale le controparti di un'operazione si impegnano a saldare le rispettive obbligazioni effettuando pagamenti e trasferendo la proprietà. A causa delle differenze di fuso orario e dei ritardi nell'elaborazione bancaria, la data di valuta per le negoziazioni a pronti in valute estere viene solitamente fissata due giorni dopo l'accordo dell'operazione. La data di valuta è il giorno in cui le valute sono negoziate, non la data in cui i trader accettano il tasso di cambio.

La data di valuta viene utilizzata anche nel mercato obbligazionario per calcolare gli interessi maturati su un'obbligazione. Il calcolo degli interessi maturati tiene conto di tre date chiave:data di negoziazione, data di regolamento, e data valuta. La data di negoziazione è la data in cui è stata eseguita una transazione. La data di regolamento è la data in cui viene completata una transazione. La data di valuta è di solito, ma non sempre, la data di liquidazione. La data di regolamento può cadere solo in un giorno lavorativo:se un'obbligazione è stata negoziata venerdì (data di negoziazione), la transazione sarà considerata completata lunedì, non sabato. La data di valuta può cadere in qualsiasi giorno come si vede nel calcolo degli interessi maturati, che tiene conto di ogni giorno di un determinato mese.

La data di valuta viene utilizzata anche quando si valutano le obbligazioni con cedola che effettuano pagamenti semestrali di interessi. Per esempio, nel caso dei buoni di risparmio, gli interessi sono capitalizzati semestralmente, quindi la data di valuta è ogni sei mesi. Ciò elimina qualsiasi incertezza per gli investitori poiché i loro calcoli sui pagamenti degli interessi saranno gli stessi dei governi.