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buon occhio,

Trader:come scegliere le azioni giuste al momento giusto

La danza quotidiana del mercato azionario offre un'abbondanza di potenziali partner. I trader prudenti scelgono saggiamente. Quindi, come fa il trader attivo a scegliere le azioni che vale la pena scambiare? è un argomento complesso, ma i trader possono gettare le basi per una solida strategia di selezione dei titoli con pochi componenti relativamente semplici.

Ecco un buon punto di partenza:la conoscenza è potere. Una strategia di trading ben informata richiede un trader ben informato. Se le informazioni muovono i mercati, le informazioni possono essere il bene più prezioso là fuori.

Ecco alcuni suggerimenti su come selezionare le azioni da negoziare.

Scambia ciò che sai (e sai ciò che non sai)

Idee valide per il trading azionario potrebbero essere proprio sotto il tuo naso. Come sei arrivato al lavoro stamattina, cosa hai mangiato a pranzo, e che tipo di intrattenimento potresti goderti stasera o questo fine settimana? Pensa ai prodotti e ai servizi che tu, la tua famiglia, gli amici, e i vicini usano o consumano sempre di più ogni giorno. Che tipo di cose non stai consumando così tanto?

Anche, attenzione alle startup in nuove, non provato, o imprese sconosciute. Tali titoli "caldi" possono generare la maggiore volatilità ricercata da alcuni trader al dettaglio, ma possono anche bruciarti se non stai attento (più sulla volatilità di seguito).

Identifica le aziende e costruisci una lista di controllo

Una volta che hai un'idea delle aziende e dei settori che possono presentare opportunità di trading, è il momento di costruire il proprio "pannello di controllo" delle azioni. Avvia la piattaforma thinkorswim® di TD Ameritrade e inizia ad armeggiare. Puoi iniziare inserendo i nomi delle aziende nel Lista degli osservati e Notizie in diretta gadget sul lato sinistro della piattaforma (vedi figura 1). Sotto il MarketWatch scheda, puoi tirare su citazioni, impostare avvisi, e controlla il calendario per eventuali azioni aziendali come i guadagni. E sotto il Analizzare scheda, c'è tutta una serie di elementi fondamentali per aiutarti a restringere la tua ricerca.

FIGURA 1:ANALISI FONDAMENTALE. Leggi i titoli, costruisci la tua lista di titoli, e cerca guadagni e altre notizie. Fonte:la piattaforma thinkorswim® di TD Ameritrade. Solo a scopo illustrativo. Le prestazioni passate non garantiscono risultati futuri.

“Qualsiasi numero di eventi del mondo reale può spostare i prezzi delle azioni in un dato giorno, "ha detto Alex Coffey, specialista anziano, gruppo di trader presso TD Ameritrade. "I trader seguono le notizie finanziarie per informazioni macro e micro rilevanti sulle classi di attività e per identificare società specifiche che si stanno muovendo". Quindi è una buona idea monitorare regolarmente i rilasci degli utili e i rapporti economici, geopolitica, e altri fattori.

Studiare i modelli delle scorte; Ottieni un senso di slancio e altri indicatori tecnici

Istruirsi sui fondamenti di un titolo, come entrate, utili o perdite per azione, rapporto prezzo/utili, e altre metriche, è solo un passo nella formulazione di una strategia di trading azionario. “Per trovare buone azioni da negoziare, aiuta anche a dare una buona occhiata ai grafici. Afferrare alcuni indicatori tecnici e ottenere una prospettiva più ampia, "Coffey ha spiegato.

Una volta identificato un mercato potenziale o un'azione da negoziare, avrai bisogno di più informazioni. Coffey ha indicato la performance storica delle azioni come una cosa da controllare. Come si è comportato questo titolo nell'ultima settimana, lo scorso mese, e l'anno scorso? Per esempio, il titolo è vicino al massimo da 52 settimane o al minimo da 52 settimane? Il prezzo del titolo diverge dai suoi concorrenti del settore o dal mercato più ampio?

“Facendo queste domande, i trader possono aiutare a gestire le loro aspettative su ciò che potrebbe accadere in futuro e stabilire una strategia per un particolare trade, "Coffey ha detto.

Certo, la performance passata non è un indicatore dei risultati futuri, ma rispolverare la tua storia non può far male.

Indicatori di momento, Per esempio, sono tra gli strumenti tecnici che incorporano il volume degli scambi e altri fattori per misurare la velocità con cui il prezzo di un'azione si è mosso verso l'alto o verso il basso e la probabilità che possa continuare ad andare in quella direzione. Quando i mercati stanno cambiando direzione, le letture dello slancio spesso "divergono, ” appiattendo o girando nella direzione opposta.

Cercare liquidità e spread denaro/lettera ridotti; Evita lo slittamento

Se hai acquistato un titolo, quanto velocemente potresti venderlo se dovessi assolutamente farlo? La risposta dipende in gran parte da quanto sono liquide le sue azioni. In un mercato liquido, è più facile eseguire un'operazione rapidamente e a un prezzo desiderabile perché ci sono molti acquirenti e venditori. Le variazioni della domanda e dell'offerta hanno un impatto relativamente limitato sul prezzo. Ma nei mercati illiquidi, potrebbe essere più difficile per i venditori trovare acquirenti e viceversa.

La liquidità è una considerazione importante se non si intende detenere un titolo per lungo tempo, fece notare Coffey. "Se ho intenzione di essere in questo commercio solo per un breve periodo, riuscirò a uscirne quando vorrò?"

Una misura della liquidità è il volume degli scambi, o il numero di azioni che passano di mano ogni giorno. Il volume di scambi superiore a 1 milione di azioni al giorno può essere considerato "sano" per molte grandi società statunitensi, ma i livelli di volume variano ampiamente tra le diverse aziende in diversi settori.

"Generalmente, maggiore è il volume, più sana è la liquidità, "Coffey ha spiegato.

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Liquidità, o la sua mancanza, si riflette anche nei prezzi bid e ask per un'azione. Le azioni statunitensi più negoziate possono avere una differenza di solo un centesimo o due tra ciò che cercano gli acquirenti (l'offerta) e ciò che vogliono i venditori (la domanda):uno spread "stretto", in altre parole. Al contrario, l'offerta/richiesta di un titolo sembra ampia rispetto ad altre azioni? Se è così, attento.

Il bid/ask “è l'ultimo test di liquidità, "Coffey ha detto. “Più si avvicina l'offerta/domanda, meglio è.”

Accertare una buona liquidità è più arte che scienza, Coffey ha avvertito, ma se uno spread denaro/lettera è di pochi centesimi, “Compratori e venditori sono sostanzialmente d'accordo su quale dovrebbe essere il prezzo. All'aumentare dello spread denaro/lettera, riflette una maggiore incertezza su dove dovrebbe essere quel prezzo. Potrebbero non esserci abbastanza partecipanti attivi in ​​quel titolo per determinare un prezzo equo.

Una liquidità sufficiente può anche aiutare i trader a evitare lo slittamento, che è la differenza tra il prezzo al quale potresti aspettarti di essere riempito su un ordine e l'effettivo, prezzo eseguito. “Lo slippage può verificarsi in mercati meno liquidi, "Coffey ha detto, "e può rendere il trading più costoso e richiedere di più per il trader da superare per ottenere rendimenti sul commercio".

Cosa si sta muovendo:l'importanza di comprendere la volatilità

Alcuni trader vivono e respirano volatilità. In teoria, più spesso e più drammaticamente un mercato sale e scende, più opportunità ci possono essere per fare operazioni redditizie. Ma la volatilità può essere misurata in modi diversi:volatilità storica (HV) rispetto alla volatilità implicita (IV), per esempio, e può significare cose diverse per diversi titoli e strategie di trading.

Quando si considera la volatilità in un'operazione di borsa, i trader dovrebbero riflettere su diverse domande. Questo titolo ha una storia di forti oscillazioni dei prezzi? È in arrivo un evento potenzialmente in grado di spostare i prezzi? Come si confronta la volatilità implicita di questo titolo con un ampio benchmark di mercato come il Cboe Volatility Index (VIX)?

IV riflette la percezione del mercato della volatilità futura. Alcuni dei titoli statunitensi più volatili possono avere un IV superiore al 50%; il più alto 90%. Questi titoli sono spesso "in movimento" e possono attirare l'attenzione di molti commercianti al dettaglio attivi. Ma l'elevata volatilità può essere fugace.

“Sebbene una maggiore volatilità possa portare a maggiori opportunità, porta anche a un possibile aumento del rischio, "Coffey ha detto. "È sempre importante per i trader definire i propri rischi e sentirsi a proprio agio con i rischi che si stanno assumendo nel mercato".

Azioni di alcune società, inclusi Tesla (TSLA) e Netflix (NFLX), sono stati popolari tra i commercianti al dettaglio negli ultimi anni "perché tendono a negoziare con una volatilità molto più elevata rispetto al mercato generale, "Coffey ha detto. "Ma è anche importante che i trader siano consapevoli della volatilità implicita di un titolo rispetto alla sua volatilità storica". Un modo semplice per misurare la volatilità è controllare le statistiche delle opzioni sulla piattaforma thinkorswim. IV e AT, l'indice Sizzle, e il rapporto put/call sono solo alcune delle statistiche delle opzioni disponibili.

Non esiste un modo giusto o sbagliato per scegliere le azioni da negoziare. Tutto si riduce a trovare il tuo livello di comfort. Ami l'azione dei prezzi, o l'idea dell'80% di volatilità ti dà ansia? Un titolo ha liquidità sufficiente, o ci sono sacche in cui tutti si dirigono verso l'uscita contemporaneamente? In alternativa, sei (almeno occasionalmente) d'accordo con la calma "guardare-asciugare la vernice" nelle azioni che scambi?

Fai la tua scelta.

Tutti gli investimenti comportano rischi inclusa la possibile perdita del capitale.

Bruce Blythe non è un rappresentante di TD Ameritrade, Inc. Il materiale, visualizzazioni, e le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'autore e potrebbero non riflettere quelle detenute da TD Ameritrade, Inc.