2 diverse strategie di investimento con opzioni stilistiche

Investire in opzioni fornisce un modo o gli investitori per ridurre al minimo il loro potenziale di perdita e massimizzare i loro guadagni. Un'opzione è un contratto tra un titolare e uno scrittore per eseguire un'azione entro una data di scadenza predeterminata, tipicamente 9 mesi. Un premio è il prezzo che l'acquirente paga per il proprio diritto, e il titolare riceve per il loro obbligo.

Ci sono varie strategie di opzioni che sono disponibili per un investitore di opzioni. Questi coinvolgono i due tipi di contratti di opzione; chiama e mette. Dal punto di vista del titolare, una call è un write to buy stock dal writer a un prezzo fisso indicato nel contratto di opzione. Una put dà al detentore il diritto di vendere le azioni al venditore al prezzo contrattuale.

Scrivere chiamate coperte

Una delle strategie di opzione di base utilizzate dagli investitori è la scrittura di chiamate. La scrittura di chiamate coperte è una strategia di reddito utilizzata per massimizzare il reddito in un mercato stabile. Lo scrittore possiede le azioni sottostanti del titolo e vende una chiamata. Il premio ricevuto dalla vendita rappresenta il reddito che guadagna lo scrittore. Se il prezzo delle azioni rimane relativamente lo stesso durante il periodo contrattuale, non sarà esercitato dal titolare.

La scrittura di chiamate coperte tende ad essere la strategia di borsa più semplice e sicura. La call è scritta con un prezzo contrattuale vicino al prezzo di acquisto del titolo sottostante. Se il mercato rimane stabile, i profitti dell'investitore. Il premio rappresenta il profitto massimo che può essere guadagnato dallo scrittore dell'opzione.

Se il mercato scende, l'investitore rischia di perdere nella misura in cui il prezzo del titolo scende al di sotto del prezzo originale meno il premio ricevuto. Per esempio, se lo scrittore dell'opzione ha pagato $ 50 per l'azione e ha ricevuto $ 5 per la chiamata, quando il prezzo scende al di sotto di $ 45 si verifica una perdita.

Tenere put contro una posizione in azioni

Una strategia di copertura che protegge un investitore durante un mercato in ribasso o in declino prevedeva l'acquisto di una put contro una posizione azionaria lunga. Il titolare dell'opzione paga un premio per il diritto di vendere il titolo a un prezzo contrattuale. Questa strategia protegge l'investitore da un calo del prezzo del titolo. Un investitore che ha acquistato 100 azioni ABC a $ 40 per azione ma vede una potenziale tendenza al ribasso può acquistare 1 ABC 40 put con un premio di $ 5 (si noti che il mercato stabilisce il prezzo premium per ogni opzione call e put negoziata). Se il prezzo di ABC scende a $25, il titolare può esercitare la put e richiedere allo scrittore di acquistare ABC a $ 40, anche se il mercato è a $25. L'investitore perderebbe solo $ 500 rispetto a $ 1, 500 di conseguenza.

La copertura di una posizione azionaria lunga con una put consente all'investitore di limitare la propria esposizione al ribasso alla perdita. La copertura riduce al minimo la perdita e funge da polizza assicurativa.

Il mercato deve aumentare almeno l'importo del premio pagato affinché l'investitore raggiunga il pareggio. Nell'esempio sopra, l'investitore ha pagato $ 40 per azione per 100 azioni della ABC e ha acquistato la put a $ 5 ($ 500). Il prezzo di ABC deve salire ad almeno $ 45 per recuperare il costo del premio pagato.