Commerciante di materie prime

Che cos'è un commerciante di materie prime?

Un commerciante di materie prime è un individuo o un'azienda che si concentra sull'investimento in sostanze fisiche come petrolio, oro, o prodotti agricoli. L'acquisto e la vendita quotidiani sono spesso guidati dalle tendenze economiche previste o dalle opportunità di arbitraggio nei mercati delle materie prime. I mercati delle materie prime si scambiano tipicamente nel settore economico primario, comprese le industrie focalizzate sulla raccolta di risorse naturali a scopo di lucro. La maggior parte del commercio di materie prime comporta l'acquisto e la vendita di contratti futures, sebbene siano comuni anche il trading fisico e il trading di derivati.

Il petrolio e l'oro sono due delle materie prime più comunemente scambiate, ma esistono mercati anche per il cotone, Grano, Mais, zucchero, caffè, bestiame, pancetta di maiale, legname, d'argento, e altri metalli.

Punti chiave

• I commercianti di materie prime sono individui o aziende che acquistano e vendono materie prime fisiche come metalli o petrolio.
• I trader in quest'area mirano a trarre profitto dalle tendenze previste e dalle opportunità di arbitraggio.
• I commercianti di materie prime possono lavorare per garantire una fornitura di materie prime per un'azienda o un'industria, contribuire a creare liquidità in un mercato internazionale, o per investire in una capacità speculativa.

Capire i commercianti di materie prime

Diversi tipi di trader sono attivi nel mercato delle materie prime. Spesso questi commercianti trattano materie prime utilizzate all'inizio della filiera produttiva. Gli esempi includono il rame per l'edilizia o i cereali per l'alimentazione animale. Alcuni operano in modo indipendente, trading sulle principali borse come il New York Mercantile Exchange, e altri lavorano per compagnie petrolifere internazionali, società minerarie, o altri grandi produttori di materie prime.

Un commerciante di materie prime che lavora per un produttore o un produttore vuole assicurarsi i migliori prezzi sugli acquisti e allo stesso tempo fornire offerte competitive ai clienti. Ancora altri commercianti di materie prime lavorano esclusivamente come broker-dealer come Vitol o Trafigura. I trader professionisti che lavorano per società di brokeraggio aiutano a creare un mercato internazionale delle materie prime profondo e liquido.

I commercianti di materie prime a volte agiscono come speculatori e tentano di realizzare profitti su piccoli movimenti dei prezzi delle materie prime. Questi commercianti di materie prime non hanno realmente bisogno dell'asset specifico che stanno negoziando e raramente accettano la consegna, ma cercano di ottenere esposizione attraverso contratti forward e futures. Vanno long se credono che i prezzi si stiano muovendo più in alto e short sulla merce quando si aspettano che i prezzi scendano.

Come guadagnano i commercianti di materie prime

I trader di materie prime reagiscono rapidamente agli eventi in movimento del mercato. Gli esempi includono disastri naturali che possono avere un impatto simultaneo su diversi mercati delle materie prime. Un uragano può spazzare via lo zucchero o i raccolti di arance, inviando questi prezzi su una fornitura ridotta. Allo stesso tempo, i prezzi del legname aumentano in previsione dei costi di nuova costruzione e ricostruzione.

I trader di materie prime devono essere abbastanza veloci da reagire a sviluppi così rapidi per poter operare in modo redditizio. Reazioni lente possono provocare pesanti perdite se il mercato prende una rapida svolta nella direzione sbagliata.

Il rovescio della medaglia del commercio di materie prime

Un commerciante di materie prime deve affrontare alcune limitazioni rispetto ai commercianti di altri mercati Ad esempio, i commercianti di materie prime generano un rendimento totale esclusivamente dal movimento del prezzo della merce che stanno scambiando.

A differenza dei trader di azioni o obbligazioni, chi può guadagnare un dividendo o il pagamento di interessi dal bene che acquista, i commercianti di materie prime non ricevono tali flussi di cassa periodici. Ciò significa che, per generare un rendimento positivo, il commerciante di materie prime deve essere preciso nell'anticipare la direzione del prezzo della merce.