Alla ricerca di opportunità a breve termine con una strategia di swing trading

I mercati salgono e scendono. A volte i prezzi si muovono molto in un breve periodo; a volte rimangono all'interno di un intervallo ristretto per molto tempo. Ma i mercati sono sempre fluttuanti in una certa misura.

Se sei un investitore a lungo termine, il tuo obiettivo potrebbe essere il quadro più ampio, le tendenze e i cicli di mercato più ampi, i mercati rialzisti e ribassisti. Ma all'interno delle correnti più grandi esiste una moltitudine di fluttuazioni di prezzo minori:"swing" sotto forma di rally e ribassi più piccoli. In poche parole, possono esistere diverse tendenze all'interno di una tendenza generale.

Alcuni trader cercano di catturare i rendimenti su queste oscillazioni dei prezzi a breve termine. Il termine "swing trading" denota questo particolare stile di speculazione di mercato. Forse sei stato tentato di avventurarti in questo stile da solo. Se non lo conosci, continua a leggere per una breve introduzione.

Come forma di speculazione di mercato, le strategie di swing trading comportano opportunità, ma anche rischi.

Che cos'è lo swing trading?

Secondo Ben Watson, allenatore di formazione presso TD Ameritrade, swingtrading cerca di acquisire guadagni a breve termine in un periodo di giorni o settimane. Gli Swingtrader possono andare long o short sul mercato per catturare le oscillazioni dei prezzi verso il rialzo o il ribasso, o tra livelli tecnici di supporto e resistenza.

Watson ha affermato che sebbene gli swing trader possano utilizzare l'analisi fondamentale per fornire una prospettiva strategica per una determinata opportunità commerciale, la maggior parte utilizzerà l'analisi tecnica in modo tattico. Ha indicato quattro componenti critici di una configurazione commerciale.

• In quale direzione negoziare:lungo o corto;
• Dove entrare nel mercato;
• A quale prezzo prendere profitti; e
• A quale prezzo ridurre le perdite.

La componente tecnica è fondamentale nello swing trading a causa dei stretti vincoli di tempo delle operazioni. Pensala in questo modo:stai prevedendo che un bene raggiungerà un prezzo (o profitto) specifico entro una finestra di tempo relativamente specifica.

Così, quando si entra in uno swing trade, spesso devi determinare perché stai acquistando o vendendo a un prezzo specifico, perché un certo livello di perdita potrebbe segnalare un'operazione non valida, perché il prezzo potrebbe raggiungere un obiettivo specifico, e perché pensi che il prezzo possa raggiungere il tuo obiettivo entro un determinato periodo di tempo.

"Analisi fondamentale, con il suo focus sui cicli economici, utili aziendali e di settore, e altre tendenze a lungo termine, non è in genere adatto per punti di ingresso e uscita specifici, ” ha detto Watson. "Però, può informare la decisione di scambiare un particolare asset”.

Indicò l'analisi tecnica e i modelli grafici, che può concentrarsi su un contesto temporale e di prezzo più ristretto, per aiutare i trader a identificare visivamente punti di ingresso specifici, punti di uscita, obiettivi di profitto, e interrompere i livelli di destinazione dell'ordine.

• A questo punto, potresti chiederti:se lo swing trading riguarda la ricerca di profitti a breve termine, quindi non è simile al cosiddetto "day trading?"
• Se uno swing trader può mantenere una posizione di mercato per diverse settimane, non è come il trading di posizione a lungo termine, quasi come "investire?"

Le risposte a entrambe le domande sono sì e no. Lo swing trading si trova da qualche parte tra i due. Esploriamo le differenze.

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Swing Trading vs. Day Trading

Sebbene sia lo swing trading che il day trading mirino a ottenere profitti a breve termine, possono differire in modo significativo quando si tratta di durata del trading, frequenza di negoziazione, dimensione dei rendimenti per obiettivo di profitto, e anche lo stile dell'analisi di mercato.

I day trader possono entrare e uscire da un trade in pochi secondi, minuti, e a volte ore. Ciò significa che possono effettuare più operazioni in un solo giorno. A causa del lasso di tempo ultra-ristretto, i day trader spesso mirano a catturare guadagni più piccoli più frequentemente, a meno che non stiano negoziando un importante evento di notizie o un rilascio economico, che può far salire alle stelle o precipitare una risorsa.

Gli effetti dei fondamentali di mercato possono emergere lentamente. I fondamentali tendono a non cambiare in un solo giorno. Gran parte della "camminata casuale" dei prezzi da un minuto all'altro durante il giorno può apparire come rumore. Ancora, un giorno i trader potrebbero considerare "negoziabili" queste fluttuazioni minori. E poiché i fondamentali potrebbero non necessariamente influenzare ogni singola variazione di prezzo, i day trader spesso si affidano all'analisi tecnica per valutare questi micromovimenti della domanda e dell'offerta.

In contrasto, gli swing trader tentano di negoziare oscillazioni di mercato più ampie in un arco di tempo e in una fascia di prezzo più estesi. Un'azione sui prezzi più ampia nell'arco di giorni o settimane può spesso essere sensibile alla risposta degli investitori agli sviluppi fondamentali. Quindi, gli swing trader possono fare affidamento su configurazioni tecniche per eseguire una prospettiva più orientata ai fondamentali. Se non conosci l'analisi tecnica, potresti voler rivedere le basi. Alcuni dei modelli comuni possono essere trovati nella figura 1.

FIGURA 1:MODELLI DI PREZZO COMUNI. Triangoli, gagliardetti, e le bandiere sono solo alcuni dei tanti modelli che puoi trovare su un grafico dei prezzi. Solo a scopo illustrativo. Le prestazioni passate non garantiscono risultati futuri.

SwingTrading e trading di posizione a lungo termine

Ancora, lo swing trading si colloca da qualche parte tra il day trading e il trading di posizioni a lungo termine. Commercianti di posizione, simile agli investitori, può mantenere una posizione per settimane o mesi. Ma questo può anche cambiare la natura del modo in cui viene condotta l'analisi di mercato.

Poiché i trader di posizione guardano alla traiettoria a lungo termine del mercato, possono basare le loro decisioni di trading su una visione più espansiva dell'ambiente fondamentale, mirando a vedere il quadro generale e cercando di catturare i rendimenti che possono derivare da una corretta previsione del contesto su larga scala.

Più lungo è l'orizzonte temporale, più i prezzi oscillano all'interno della traiettoria. Un trader di posizione potrebbe mantenere molte oscillazioni minori. Un trader swing probabilmente li scambierebbe.

Motivi per swing trade

Lo swing trading può essere un mezzo per integrare o migliorare la strategia di investimento a lungo termine. Lo swing trading è uno dei pochi modi per catturare frequenti movimenti di prezzo a breve termine in un panorama di mercato che tende a evolversi a un ritmo molto più lento.

Detto questo, se decidi di implementare un approccio di swing trading, potresti voler considerare di essere conservatore con il capitale che assegni a questo stile di trading, perché ha rischi specifici.

I rischi dello swing trading

Frequenza di negoziazione e rischio: Le opportunità di trading a breve termine possono talvolta verificarsi più frequentemente rispetto alla loro controparte a lungo termine. Tieni presente che il trading più frequente comporta un'esposizione al rischio più frequente. A meno che tu non possa gestire con sicurezza i rischi che derivano da una maggiore frequenza o volume di trading, potresti voler iniziare molto lentamente per vedere come tali opportunità e rischi influiscono sul tuo capitale di trading.

E ricorda, più breve è il tuo orizzonte temporale e più operazioni fai, più accumulerai costi di transazione. Questo può annacquare il tuo rendimento complessivo, anche se la tua strategia di swing trading è comunque redditizia.

Complessità e rischio di trading: Poiché ogni opportunità di trading può presentare uno scenario di mercato unico, il tuo approccio può variare notevolmente, che introduce complessità. E maggiore è la complessità, maggiore è il rischio di interpretare male il mercato o di commettere errori nell'esecuzione.

Approccio SwingTrading:adottare o evitare?

Lo swing trading è un'abilità specializzata. Non è per tutti gli investitori, e non tutti gli investitori possono riuscirci. Richiede tempo, la pratica, ed esperienza per scambiare oscillazioni di prezzo; preparati alle perdite man mano che impari.

O come ha detto Watson, “Una cosa è sapere che cos'è un grafico. Un'altra è sapere davvero come leggere un grafico”.

Se hai una bassa tolleranza al rischio, o se non disponi di un capitale di rischio sufficiente, allora potresti volerlo evitare del tutto. Ma se hai la tolleranza, capitale di rischio, e la volontà di imparare a oscillare il commercio, potresti trovarlo un'abilità preziosa e integrare i tuoi investimenti a lungo termine.

Come Watson e i suoi colleghi coach dell'educazione amano dire, “Mantenere le cose semplici. La giusta combinazione è diversa per ogni trader, quindi è importante iniziare con le basi e lavorare per utilizzare gli indicatori e i modelli che hanno più senso per te.

Karl Montevirgen non è un rappresentante di TD Ameritrade, Inc. Il materiale, visualizzazioni, e le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'autore e potrebbero non riflettere quelle detenute da TD Ameritrade, Inc.