Fai trading come una tartaruga e segui la tendenza

Nota del redattore:questa è la seconda parte di una serie in tre parti su Richard Dennis e i suoi "mercanti di tartarughe, ” e cosa possono imparare i trader dall'esperimento degli anni '80. La prima parte racconta il storia dei commercianti di tartarughe e offre alcuni suggerimenti su come fare trading come una tartaruga.

Abbiamo tutti sentito il detto "la tendenza è tua amica, ” e per una buona ragione. C'è un intero gruppo di trader e gestori di denaro che giurano sul cosiddetto approccio "trend-following".

Bene, non c'è commercio del Santo Graal, ma seguire le tendenze può essere un modo efficace per investire, dice David Settle.

Newton conosceva la tendenza

Per comprendere la natura del trend-following, può essere utile ripensare a Sir Isaac Newton, l'uomo con la mela, e alla prima delle sue leggi del moto. Nel caso tu abbia dormito durante la lezione di fisica del liceo, la legge afferma semplicemente che un oggetto in movimento tende a rimanere in movimento finché non incontra una forza contraria maggiore.

Questo concetto può essere applicato alle tendenze del mercato, pure. Il trading nella direzione del trend primario può offrire il percorso di minor resistenza per i trader… fino alla fine del trend. I trader tecnici utilizzano una varietà di indicatori, come medie mobili e linee di tendenza, per commerciare con la tendenza.

Un approccio di base utilizzato dai commercianti di tartarughe è stato un nuovo massimo di quattro settimane come segnale di ingresso. Il segnale di uscita è stato una chiusura al di sotto del minimo a 20 giorni. L'idea era di acquistare breakout al rialzo da un trading range per cogliere una nuova mossa di tendenza, e uscire su un segnale che la tendenza era esaurita.

“I sistemi funzionano finché i trader e gli investitori rimangono disciplinati. Questo particolare sistema punta a vincitori più grandi, poiché le tendenze possono durare per un po' di tempo, "dice Settle.

Istruzione di tendenza?

Il metodo di investimento è simile all'approccio delle tartarughe in quanto si basa anche su tendenze e slancio. Si basa sull'idea che la forza genera forza. Settle spiega:

• I singoli titoli tendono a salire di più quando i mercati più ampi sono in aumento.
• I partecipanti al mercato istituzionale hanno il potenziale per spostare settori e industrie.
• Gli investitori possono identificare le aziende con solidi fondamentali all'interno dei settori come potenziali candidati commerciali di tendenza.
• Una volta identificato un trend rialzista, forse un breakout o un rimbalzo su nuovi minimi più alti, può essere inserito un ordine di acquisto.
• Gli investitori quindi cavalcano il trend finché dura, con un adeguato monitoraggio, valutazione e adeguamento della strategia di uscita lungo il percorso.

La chiave del successo delle tartarughe non era necessariamente l'analisi tecnica; le regole di entrata e di uscita erano relativamente basilari rispetto ad alcune regole sui prezzi, Note di regolamento. Sottolinea l'importanza del monitoraggio del rischio. "Le regole di gestione del rischio e le regole di ridimensionamento - entrare e uscire da più posizioni più piccole invece che tutte in una volta al primo segnale - hanno permesso agli scambi di tartarughe di massimizzare la tendenza e mantenere piccole le perdite quando le posizioni originali non hanno funzionato, "dice Settle.

La chiave da asporto per i commercianti? Non importa quale sia il tuo stile di trading, la gestione del rischio è la parte più importante di qualsiasi piano di investimento. "Consenti ai vincitori di andare avanti il ​​più a lungo possibile e taglia le operazioni che non funzionano rapidamente per ridurre al minimo la perdita. Piccole perdite vanno bene, ma grandi perdite possono essere catastrofiche, "dice Settle.