Una guida per le piccole imprese all'analisi del rapporto

Sebbene i proprietari di piccole imprese possano esitare a calcolare i rapporti, questi calcoli e la loro successiva analisi possono essere utili per le aziende di tutti taglie.

L'analisi del rapporto è l'atto di utilizzare vari componenti delle informazioni finanziarie al fine di fornire un'istantanea della salute finanziaria di un'azienda. L'analisi del rapporto è spesso utilizzata da imprenditori e investitori che desiderano una migliore comprensione della performance finanziaria dell'azienda in una varietà di aree.

Panoramica:cos'è l'analisi del rapporto?

L'analisi dei rapporti può essere utilizzata in numerosi modi, ma viene spesso utilizzata per visualizzare e analizzare le tendenze, confrontare i risultati con attività simili e offrire agli investitori informazioni dettagliate sul benessere finanziario di un'azienda a cui potrebbero essere interessati.

Esistono centinaia di variazioni dei rapporti finanziari che possono essere eseguite, con molti dei calcoli che richiedono solo rendiconti finanziari accurati per essere completati.

Tuttavia, comprendere i risultati dei calcoli è più difficile per i proprietari di piccole imprese con una conoscenza limitata della contabilità o dei processi contabili.

Categorie di analisi del rapporto

Sebbene esistano centinaia di diversi rapporti contabili che un'azienda può utilizzare per analizzare lo stato di salute e le prestazioni aziendali, esistono cinque categorie di base di rapporti che le aziende utilizzano più frequentemente. Abbiamo incluso le cinque categorie di rapporti più comuni e un esempio di rapporto in ciascuna categoria particolare.

1. Indice di redditività

Di tutti i rapporti, i rapporti di redditività sono probabilmente utilizzati più frequentemente. I rapporti di redditività misurano esattamente l'efficacia con cui un'azienda utilizza le proprie risorse e controlla le spese. Il rapporto di profitto lordo è un buon esempio di rapporto di redditività ed è una formula semplice:

Vendite totali:costo del venduto =rapporto di profitto lordo

I numeri necessari per eseguire il rapporto di profitto lordo si trovano sul tuo conto economico. Ad esempio, un rapporto di profitto lordo del 55% significa che per ogni dollaro di vendita si guadagna $ 0,55 di profitto.

Un rapporto di profitto lordo basso significa che non stai generando entrate sufficienti dalle vendite. I rapporti di redditività, come i rapporti di contabilità dei costi, possono essere particolarmente utili per le aziende manifatturiere.

2. Rapporto di attività

I rapporti di attività sono progettati per misurare il modo in cui vengono utilizzati asset efficaci come scorte o crediti. Il rapporto di rotazione delle scorte è un buon esempio di rapporto di attività. Il rapporto di rotazione delle scorte prevede più passaggi:

• Determina il costo dei beni venduti, che si trova sul tuo conto economico.
• Trova i totali dell'inventario iniziale e finale per il periodo per il quale desideri calcolare il rapporto di rotazione. Ad esempio, se stai cercando l'inventario medio per il mese, dovresti eseguire un bilancio il primo giorno del mese e l'ultimo giorno del mese e aggiungere i totali dell'inventario da ciascun bilancio.

Inventario iniziale ÷ Inventario finale =Inventario medio

• Calcola il rapporto di fatturato:

Costo della merce venduta ÷ Inventario medio =Indice di rotazione dell'inventario

Un rapporto di inventario di 2 significa che lo stock è stato rifornito due volte nel periodo di tempo specificato. Un rapporto di rotazione dell'inventario compreso tra 2 e 4 indica che l'inventario viene venduto a un tasso redditizio, mentre un rapporto inferiore a 1 significa che probabilmente sei in eccesso di scorte.

3. Indice di liquidità

I rapporti di liquidità vengono utilizzati per misurare la quantità di denaro disponibile per pagare il debito. Un rapporto rapido, altrimenti noto come rapporto acido, è un perfetto esempio di rapporto di liquidità. Il rapporto rapido è un semplice calcolo, utilizzando le attività correnti e le passività correnti trovate nel tuo bilancio.

Attività correnti ÷ Passività correnti =Quick ratio

Un rapporto rapido di 1 è considerato normale, il che significa che attività e passività sono uguali. Un rapporto superiore a 1 indica che la tua attività ha più attività che passività, mentre un rapporto inferiore a 1 indica che le tue attività correnti non sono sufficienti per pagare le tue passività correnti.

4. Indebitamento o rapporti di leva finanziaria

I rapporti del debito o della leva finanziaria vengono completati per determinare se un'azienda è in grado di rimborsare il proprio debito a lungo termine. Il rapporto debito o leva finanziaria più comune è il rapporto debito/equità. La formula per calcolare il debito rispetto al patrimonio netto è semplice:

Totale passività ÷ Totale patrimonio netto =rapporto debito/capitale proprio

Un rapporto debito/equità pari a 1 significa che investitori e creditori possiedono beni allo stesso modo, mentre un rapporto superiore a 1 significa che i creditori possiedono più beni degli investitori, il che può indicare che l'attività è un investimento rischioso.

5. Rapporti di mercato

I rapporti di mercato misurano il costo delle azioni e il valore attuale dell'investimento. Il dividend payout ratio è un rapporto che confronta il payout degli investitori con il reddito netto generato da un'azienda e mostra agli investitori attuali e potenziali quanto del loro reddito netto una società sta distribuendo agli azionisti.

Esistono diverse formule per calcolare il rapporto di pagamento dei dividendi, con la formula più semplice come segue:

Dividenti totali ÷ Utile netto =Rapporto di pagamento dei dividendi

Ad esempio, un dividend payout ratio di 0,20 o 20% significa che il 20% dell'utile netto viene distribuito agli azionisti, mentre l'80% dell'utile netto viene trattenuto dalla società sotto forma di utili non distribuiti.

Come utilizzare l'analisi del rapporto

Prima di calcolare i rapporti, può essere utile rivedere alcuni termini contabili utilizzati di frequente che possono semplificare notevolmente il processo di analisi.

Sebbene i professionisti degli investimenti tendano a utilizzare regolarmente l'analisi del rapporto finanziario, può essere vantaggiosa anche per i proprietari di piccole imprese.

Gli imprenditori scopriranno che l'utilizzo dell'analisi del rapporto finanziario può aiutare ad analizzare le tendenze delle prestazioni, aiutando anche a individuare potenziali problemi. Sebbene alcuni rapporti siano troppo complessi per le piccole imprese, esistono numerosi rapporti che le piccole imprese possono calcolare facilmente.

Utilizzando l'esempio di bilancio riportato di seguito, calcoleremo alcuni rapporti.

Risorse
Risorse correnti
Contanti	$ 75.000
Contabilità clienti	$ 77.000
Inventario	$ 101.000
Totale delle attività correnti	$ 253.000
Immobilizzazioni
Attrezzatura	$ 220.000
Totale immobilizzazioni	$ 220.000
PATRIMONIO TOTALE	$ 473.000
Passività
Passività correnti
Contabilità fornitori	$ 55.000
Interessi da pagare	$ 15.000
Totale passività correnti	$ 70.000
Passività a lungo termine
Note pagabili	$ 165.000
Totale passività a lungo termine	$ 165.000
PASSIVITÀ TOTALI	$ 235.000
Patrimonio netto
Capitale	$ 158.000
Utili non distribuiti	$ 80.000
Patrimonio netto totale	$ 238.000
PASSIVITÀ TOTALI E PATRIMONIO NETTO DEL PROPRIETARIO	$ 473.000

Bilancio della produzione ABC:31-12-2019

ABC Manufacturing vuole calcolare un rapporto corrente. La formula per un rapporto corrente è

Attività correnti ÷ Passività correnti =Indice di corrente

Utilizzando i totali di bilancio, ecco il calcolo per un rapporto corrente:

$ 253.000 ÷ $ 70.000 =3,61

Ciò significa che ABC Manufacturing ha più del triplo delle attività correnti delle passività correnti. Qualsiasi valore maggiore di 1 è considerato buono, anche se se il rapporto corrente è troppo alto può indicare che le attività correnti non vengono utilizzate correttamente.

Un rapporto corrente inferiore a 1 può indicare che la tua azienda potrebbe avere difficoltà a soddisfare gli attuali obblighi finanziari.

Ora calcoleremo un rapporto debito/attività, che ti dice quanto debito ha assunto la tua attività e se hai assunto troppi debiti.

La formula del rapporto debito/attività è

Totale passività ÷ Totale attività =rapporto debito/attività

Utilizzando i totali di bilancio, calcoleremo il rapporto debito/attività:

$ 235.000 ÷ $ 473.000 =0,49

Ciò significa che il tuo rapporto debito/attività è dello 0,49% o che hai quasi il doppio delle attività rispetto alle passività. Qualsiasi valore inferiore a 0,50 è considerato buono, mentre maggiore 1 è considerato ad alto rischio.

L'analisi del rapporto vale la pena

Il calcolo dei rapporti per l'analisi finanziaria è una parte importante della gestione di un'azienda di successo. Anche i proprietari di piccole imprese possono trarre vantaggio dal calcolo dei rapporti finanziari, come il fatturato dei crediti, un rapporto rapido o un rapporto debito/attività.

Se sei un principiante della contabilità o non sei sicuro di quali rapporti potrebbero essere utili per la tua attività, rivolgiti a un contabile esperto o a un CPA per suggerimenti.

La chiave per utilizzare l'analisi del rapporto è mantenere rendiconti finanziari accurati. Utilizzando i numeri trovati su un rendiconto finanziario, i rapporti possono individuare ciò che la tua attività sta facendo bene, dove è diretta e dove potrebbe incontrare problemi.

Se stai cercando un software di contabilità che offra solide opzioni di rendicontazione finanziaria, assicurati di controllare le recensioni del software di contabilità di The Ascent.