Una guida per principianti all'analisi orizzontale

L'analisi orizzontale, o analisi delle tendenze, è un metodo in cui i bilanci vengono confrontati per rivelare la performance finanziaria in un periodo specifico di tempo. Usalo per individuare le tendenze nella tua attività.

L'analisi orizzontale, nota anche come analisi delle tendenze, viene utilizzata per individuare le tendenze finanziarie in un numero specifico di periodi contabili. L'analisi orizzontale può essere utilizzata con un conto economico o un bilancio.

Per un confronto valido sono necessari almeno due periodi contabili, anche se per individuare le tendenze effettive è meglio includere tre o più periodi contabili nel calcolo dell'analisi orizzontale.

Quanto sono dettagliati i tuoi rendiconti finanziari iniziali dipende in gran parte dall'applicazione software di contabilità che stai utilizzando. Se stai utilizzando un'applicazione entry-level, è probabile che dovrai utilizzare fogli di calcolo per completare l'analisi orizzontale.

Panoramica:cos'è l'analisi orizzontale?

L'analisi orizzontale, o tendenza, viene utilizzata per individuare e valutare le tendenze in un determinato periodo di tempo.

Ad esempio, invece di creare un bilancio o un conto economico per un periodo di tempo specifico, creeresti anche un conto economico o un bilancio comparativo che copra l'attività trimestrale o annuale per la tua attività.

Il prospetto comparativo viene quindi utilizzato per evidenziare eventuali aumenti o diminuzioni in quello specifico arco temporale. Ciò ti consente di individuare facilmente le tendenze di crescita e gli eventuali segnali di allarme che potrebbero dover essere affrontati.

L'analisi orizzontale utilizza un confronto riga per riga per confrontare i totali. Ad esempio, se esegui un conto economico comparativo per il 2018 e il 2019, l'analisi orizzontale ti consente di confrontare i totali delle entrate per entrambi gli anni per vedere se sono aumentati, diminuiti o sono rimasti relativamente stagnanti.

L'aggiunta di un terzo anno all'analisi sarà ancora più utile, poiché potrai vedere se c'è una tendenza definita.

Analisi orizzontale vs. analisi verticale:qual è la differenza?

L'analisi orizzontale esamina le variazioni riga per riga tra periodi contabili specifici, generalmente trimestrali o annuali, mentre l'analisi verticale riafferma gli importi di bilancio o conto economico come percentuale del totale attivo (stato patrimoniale) o delle vendite nette (conto economico).

Mentre l'analisi orizzontale viene utilizzata per confrontare gli elementi pubblicitari in periodi di tempo specifici al fine di individuare le tendenze, l'analisi verticale viene utilizzata per riformulare e confrontare le variazioni percentuali ed è più frequentemente utilizzata da investitori e creditori per confrontare le prestazioni aziendali con altre società nel stesso settore.

Come eseguire un'analisi orizzontale

Utilizzare i seguenti passaggi per iniziare a eseguire un'analisi orizzontale:

Passaggio 1: Esegui un conto economico e un bilancio comparativo per i periodi che desideri confrontare. Avrai bisogno di un minimo di due periodi per confrontare, ma sarai in grado di individuare le tendenze molto meglio se utilizzi almeno tre periodi.

Passaggio 2: Decidi come vuoi affrontare la tua analisi orizzontale. Hai diverse opzioni:

• Confronto diretto: Il confronto diretto consiste semplicemente nel confrontare i risultati di un periodo contabile con un altro. Ad esempio, se le tue entrate del 2018 sono state di $ 20.000 e le tue entrate del 2019 sono state di $ 27.000, la differenza sarebbe di $ 7.000. Il metodo di confronto ti consente di visualizzare rapidamente eventuali modifiche da un periodo all'altro e se tali modifiche sono utili o richiedono ulteriori ricerche.
• Varianza: Puoi scegliere di calcolare la varianza tra i periodi scelti per determinare se l'impatto è stato positivo o negativo. Il metodo della varianza è particolarmente utile quando l'analisi orizzontale viene utilizzata per determinare la salute finanziaria della tua attività da parte di soggetti esterni all'attività, come investitori e creditori.
• Percentuale: Il metodo percentuale è utile se stai cercando un'analisi più approfondita. Utilizzando il metodo della percentuale, il primo periodo del conto economico o del bilancio è considerato il periodo base, con ogni periodo successivo che confronta i risultati linea per linea con l'anno base. Ad esempio, nel conto economico di seguito, la differenza di entrate tra il 2017 e il 2018 è di $ 13.000, quindi dovresti utilizzare la seguente formula di analisi orizzontale per determinare la percentuale di aumento delle entrate:

$ 13.000 ÷ $ 54.000 x 100 =24%

Ciò significa che dal 2017 al 2018 le tue entrate sono aumentate del 24%.

Per confrontare le entrate del 2019 con quelle del 2017, dovrai completare i seguenti calcoli:

$ 73.000 - $ 54.000 =$ 19.000 varianza

$ 19.000 ÷ $ 54.000 x 100 =aumento del 35% delle entrate

Puoi anche scegliere di calcolare i rapporti di conto economico come margine lordo e margine di profitto.

Analisi orizzontale - Conto economico

	2017	2018	2019
Entrate	$ 54.000	$ 67.000	$ 73.000
Costo della merce venduta	22.000	29.000	31.000
Utile lordo	32.000	36.000	42.000
Vendite e marketing	1.000	2.200	3.500
Amministrativo	900	1.100	2.100
Spese operative	30.100	32.700	36.400
Ammortamento	150	550	1.250
Reddito operativo	29.950	32.150	35.150
Spese per interessi	500	750	1.000
Reddito prima delle tasse	29.450	31.400	34.150
Imposte sul reddito	1.100	1.550	1.750
Utile netto	28.350	29.850	32.400

Fase 3: Rivedi i tuoi risultati. Il modo più rapido per individuare le tendenze è visualizzare le modifiche da un periodo all'altro, ma per un'analisi più sostanziale, ti consigliamo di visualizzare le varianze, sia come importi in dollari che come percentuali.

Se preferisci visualizzare sia le varianze che le percentuali, puoi aggiungere colonne per visualizzare le modifiche in entrambe. Sebbene questo formato richieda più tempo per la creazione, rende anche più facile individuare le tendenze e analizzare meglio le prestazioni aziendali. Questo metodo funziona meglio quando stai confrontando due anni fianco a fianco.

Analisi orizzontale - Conto economico

	2017 (anno base)	2018	Cambia $	Modifica %
Entrate	$ 54.000	$ 67.000	$ 13.000	24%
Costo della merce venduta	22.000	29.000	7.000	32%
Utile lordo	32.000	36.000	4.000	12,5%
Vendite e marketing	1.000	2.200	1.200	120%
Amministrativo	900	1.100	200	22%
Spese operative	30.100	32.700	2.600	8,6%
Ammortamento	150	550	400	266%
Reddito operativo	29.950	32.150	2.200	7,4%
Spese per interessi	500	750	250	50%
Reddito prima delle tasse	29.450	31.400	1.950	6,6%
Imposte sul reddito	1.100	1.550	450	41%
Utile netto	28.350	29.850	1.500	5,3%

Utilizzando il conto economico comparativo sopra, puoi vedere che il tuo reddito netto è cambiato di $ 1.500 dal 2017; un incremento percentuale del 5,3%, ma quello che veramente spicca a conto economico è l'aumento del 266% degli ammortamenti.

Se hai acquistato diverse immobilizzazioni nel 2018, l'aumento è facilmente spiegabile, ma in caso contrario, questo dovrebbe essere ricercato.

Il calcolo dell'analisi orizzontale di un bilancio è un processo simile. Puoi scegliere di eseguire un bilancio comparativo per i periodi desiderati o completare un confronto affiancato di due anni.

L'esempio di Safeway Stores mostra uno stato patrimoniale comparativo per il 2018 e il 2019 secondo uno schema simile al conto economico sopra.

L'analisi orizzontale ti aiuta a individuare le tendenze

Sebbene i rendiconti finanziari siano essenziali per gestire la tua attività, un conto economico o un bilancio per un singolo periodo di tempo non racconteranno la storia completa. L'analisi orizzontale risponde a molte domande, tra cui:

• Quanto sono aumentate le mie entrate nell'ultimo trimestre/anno?
• Il mio costo delle merci vendute aumenta o diminuisce?
• Quali aree della mia attività hanno subito il maggior numero di cambiamenti?
• Il mio reddito netto sta aumentando o diminuendo?

C'è un motivo per cui l'analisi orizzontale viene spesso definita analisi delle tendenze. Osservare e confrontare la performance finanziaria della tua attività da un periodo all'altro può aiutarti a individuare tendenze positive, come un aumento delle vendite, nonché segnali di allarme che devono essere affrontati.

Indipendentemente dal fatto che tu esegua un'analisi orizzontale trimestrale o annuale, vale la pena dedicare tempo e sforzi per eseguire questo calcolo regolarmente.