Risparmi sulla pensione per razza

Qual è il divario di ricchezza razziale in pensione?

Le minoranze razziali negli Stati Uniti hanno meno risparmi per la pensione rispetto ai bianchi americani, mettendoli a maggior rischio di instabilità negli anni post-lavorativi. La nostra ricerca ha scoperto che, mentre la metà degli americani rischia di non essere in grado di mantenere il proprio tenore di vita in pensione, le minoranze corrono un rischio di instabilità ancora più pronunciato ^{ }

Più della metà delle famiglie nere e latine non ha alcun risparmio per la pensione; meno di un terzo delle famiglie bianche è senza avere di vecchiaia. Le famiglie nere e latine che hanno risparmi hanno meno risparmi per la loro pensione. Il risparmio pensionistico medio per una famiglia bianca di età compresa tra 25 e 61 anni è di $ 79, 500. Per gli asiatici-americani, è $ 67, 025. Le famiglie nere e latine hanno $ 29, 200 e $ 23, 000, rispettivamente. 

Tra gli attuali pensionati, il reddito pensionistico medio nel 2019 era di $ 23, 292 per i Bianchi, rispetto a $ 16, 863 per i neri e $ 13, 560 per Latinx. ^?

Punti chiave

• La maggior parte degli americani non risparmia abbastanza per la pensione, ma minoranze in particolare, sono maggiormente a rischio di instabilità durante il pensionamento.
• In media, le persone di colore negli Stati Uniti hanno meno risparmi per la pensione rispetto ai bianchi.
• Più della metà delle famiglie nere e latine non ha risparmi per la pensione, mentre solo un terzo delle famiglie bianche non ha risparmi.
• I divari retributivi razziali danno ai lavoratori neri e latini che hanno guadagni vitali inferiori e risparmiano meno.
• I lavoratori neri e latini hanno meno probabilità di lavorare per i datori di lavoro che offrono piani pensionistici.
• Uno studio del governo ha mostrato che i risparmiatori Black e Latinx hanno maggiori probabilità di investire in asset sicuri con rendimenti inferiori.
• Anche le disparità razziali nella proprietà della casa e nella ricchezza generazionale contribuiscono alle discrepanze nei risparmi per la pensione.

Origini del divario di ricchezza della pensione

Disparità razziali nelle retribuzioni, ricchezza ereditata, e la disponibilità di piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro contribuiscono al divario nei risparmi pensionistici. Inoltre, i neri e i latini sono stati colpiti in modo sproporzionato dalla Grande Recessione e sono stati più lenti nel vedere i loro salari e risparmi per la pensione rimbalzare.

La crisi economica del COVID-19 incombe su tutti i risparmiatori, ma fa presagire di influenzare in modo sproporzionato le persone di colore e ampliare le lacune esistenti. Un recente sondaggio ha rilevato che il 27% dei risparmiatori ha interrotto o ridotto i propri risparmi per la pensione, e il 9% ha prelevato contanti dal proprio conto pensione. ^? È più probabile che le persone di colore e latinoamericane abbiano subito la perdita del lavoro o la chiusura della propria attività, il tipo di crisi finanziaria che richiede la riduzione del risparmio o il prelievo dai fondi pensione.

I lavoratori neri e latini sono pagati di meno

A causa dei divari salariali razziali, guidato in parte dal razzismo strutturale, I lavoratori neri e latini hanno un reddito di vita inferiore, diminuendo l'importo che possono risparmiare. lavoratori bianchi, in media fanno più dei lavoratori neri e latini anche quando si controllano le differenze di esperienza e istruzione. Nel 2019, il lavoratore nero medio ha guadagnato il 14,9% in meno rispetto al lavoratore bianco mediano, e il lavoratore medio di Lantix ha guadagnato il 10,5% in meno.

Salari più bassi non solo lasciano i lavoratori con meno da risparmiare per la pensione, riducono i pagamenti della previdenza sociale, poiché l'indennità viene calcolata in base alla retribuzione dei lavoratori durante la loro carriera. I pagamenti annuali medi della sicurezza sociale a uomini e donne bianchi sono $ 16, 308 e $12, 336, rispettivamente, rispetto a $ 13, 200 per gli uomini di colore e $ 10, 800 per le donne nere, secondo un'analisi del Comitato economico congiunto dei dati dell'indagine sulla popolazione attuale del 2018. Per i beneficiari Latinx, sono $ 10, 800 per gli uomini e $8, 808 per le donne.

Disparità nelle prestazioni pensionistiche basate sul datore di lavoro

Mentre la previdenza sociale costituisce una parte significativa del reddito da pensione per la maggior parte degli americani, anche i risparmi nei piani pensionistici basati sul datore di lavoro svolgono un ruolo importante per molti lavoratori nel creare una vita stabile negli anni successivi al lavoro. Sfortunatamente, I lavoratori neri e latini hanno meno probabilità di lavorare per datori di lavoro che offrono tali benefici. Quasi i due terzi dei lavoratori bianchi hanno un'opzione per i programmi di pensionamento sul posto di lavoro rispetto al 54% dei neri e al 35% dei dipendenti latini. ^? Programmi a prestazione definita e a contribuzione definita del datore di lavoro, come pensioni e 401(k)s, rendere più facile il risparmio per la pensione automatizzando il processo attraverso le detrazioni in busta paga.

Inoltre, i datori di lavoro spesso contribuiscono con soldi ai risparmi dei loro lavoratori attraverso questi piani. I datori di lavoro che offrono 401 (k) corrispondono ai fondi accantonati dai dipendenti con un contributo di corrispondenza medio del 4,7% dello stipendio del dipendente. Per i lavoratori che hanno una pensione, i datori di lavoro contribuiscono in media tra il 7% e l'8% dello stipendio del dipendente a fondi che pagano le pensioni dei dipendenti. ^?

Negli ultimi 30 anni, sempre più datori di lavoro stanno passando dai piani pensionistici ai piani a contribuzione definita, come misura di risparmio sui costi. Secondo un recente studio dell'Economic Policy Institute, il passaggio ha danneggiato in particolare i risparmi pensionistici dei lavoratori neri e latini. Il 20% dei lavoratori Black e il 9% dei Latinx hanno piani a benefici definiti. Però, l'accesso ai piani 401 (k) è distribuito in modo molto meno equo, con il 49% dei lavoratori bianchi con piani a contribuzione definita rispetto al 32% dei neri e al 20% dei lavoratori latini.

L'impatto della Grande Recessione

La Grande Recessione (dicembre 2007-giugno 2009) ha ampliato le disparità razziali nei risparmi per la pensione, poiché ha diminuito la ricchezza complessiva delle famiglie nere e latine, lasciandole con meno risorse per finanziare la pensione.

I redditi e la disoccupazione neri sono rimbalzati più lentamente di quelli dei lavoratori bianchi dopo la Grande Recessione. Inoltre, il divario tra i redditi dei neri e dei bianchi è aumentato, con i lavoratori neri che guadagnano il 14,9% in meno rispetto ai lavoratori bianchi nel 2019, rispetto al 10,2% in meno nel 2000.

Cosa c'è di più, i valori della casa delle famiglie Latinx sono diminuiti più che per qualsiasi altro gruppo durante il crollo immobiliare del 2008. Il motivo:le aree in cui gli immobili sono crollati di più erano sproporzionatamente negli stati con grandi popolazioni latine, come la Florida e il Nevada

L'impatto della proprietà della casa

Ciò fa emergere l'impatto che la proprietà di una casa ha sulla pensione. Gli Stati Uniti hanno attualmente un grande divario tra White, Nero, e Latinx persone in quella zona. Attualmente, circa tre quarti delle famiglie bianche possedevano case rispetto a 5 su 10 famiglie nere o latine. L'equità domestica può essere una fonte chiave di denaro per la pensione poiché i proprietari di case possono incassare la propria casa vendendola, stipulare un mutuo inverso, o stipulare una linea di credito di equità domestica.

Differenze nelle scelte di investimento tra i gruppi razziali

Il risparmio e il comportamento di investimento contribuiscono anche a minori risparmi per la pensione per le persone nere e latine. Secondo uno studio della US Social Security Administration, Gli investitori neri e latini in media mettono la maggior parte dei loro soldi in beni più sicuri come conti di risparmio, fondi del mercato monetario, certificati di deposito, obbligazioni statali, assicurazioni e buoni del Tesoro. Gli investitori bianchi avevano molte più probabilità di possedere attività ad alto rendimento, con il 36% dei risparmiatori bianchi che possiede azioni e il 50% che possiede IRA/Keoghs, rispetto ai risparmiatori Black e Latinx, che avevano rispettivamente il 9% e il 7% di proprietà di azioni e il 15% e il 12% di proprietà di IRA/Keoghs. ?

Recentemente le azioni della Federal Reserve, compreso il Quantitative Easing e la sua politica sui tassi di interesse bassi, potrebbe aver esacerbato il divario tra i risparmi pensionistici. Queste politiche monetarie hanno fatto salire i prezzi degli asset ad alto rischio come le azioni e hanno depresso i rendimenti degli strumenti a basso rischio come quelli preferiti dai risparmiatori Black e Latinx.

$ 171, 000

Il patrimonio netto di una tipica famiglia bianca rispetto a quello di una famiglia nera ($ 17, 150) nel 2016, secondo un rapporto del Brookings Institution del 2020.

Il divario di ricchezza razziale

Globale, I neri in America hanno meno ricchezza in parte a causa di forme attuali e storiche di razzismo strutturale come la schiavitù, segregazione, sottolineatura, discriminazione sul lavoro, furto di terreni agricoli, e l'incarcerazione di massa. Attualmente, il patrimonio netto medio di una famiglia bianca è dieci volte quello di una famiglia nera o latina.

La ricchezza familiare può essere una fonte di denaro per finanziare la pensione attraverso donazioni ed eredità. La famiglia nera media che ha ricevuto un'eredità ha visto aumentare la propria ricchezza di circa $ 4, 000 rispetto alla famiglia ereditaria bianca media, la cui ricchezza è aumentata di oltre $ 100, 000. Inoltre, una minore ricchezza familiare è associata a maggiori debiti per prestiti studenteschi e tassi di proprietà della casa più bassi, entrambi influiscono sui risparmi per la pensione

Come si potrebbe ridurre la disparità nel risparmio previdenziale?

Aumentare il numero di lavoratori che hanno accesso ai piani pensionistici contribuirebbe a colmare i divari razziali nella proprietà dei fondi pensione. Ciò potrebbe essere fatto offrendo incentivi ai datori di lavoro per fornire conti pensionistici ai propri lavoratori o anche creando un'opzione pubblica per i conti pensionistici.

Colmare le lacune negli importi risparmiati dalle persone richiederebbe probabilmente di affrontare la disuguaglianza razziale della ricchezza e il divario retributivo razziale. Le proposte per colmare il divario di ricchezza razziale includono riparazioni per la schiavitù, legami del bambino, programmi di proprietà di una minoranza, e sovvenzioni alle imprese di minoranza.

Anche i cambiamenti nelle pratiche occupazionali possono aiutare:gli studi hanno dimostrato che vietare ai datori di lavoro di chiedere informazioni sulla storia salariale dei candidati riduce i divari retributivi razziali. ^? Inoltre, richiedere che le aziende rendano pubblica la composizione razziale del loro personale può combattere la discriminazione sul lavoro ^[18] , il che porta a pagare meno Black e Latinx. ?

Infine, i divari di risparmio pensionistico rendono i pensionati neri e latini più dipendenti dalla previdenza sociale. Secondo l'Amministrazione della sicurezza sociale, Il 45% degli anziani neri e latini ha considerato la previdenza sociale come la loro unica forma di reddito da pensione nel 2019 rispetto al 39% dei bianchi. Indebolire o tagliare il programma danneggerebbe tutti i beneficiari, ma influenzerebbe in modo sproporzionato i pensionati e i futuri pensionati di colore. A quello scopo, rafforzare e aumentare i pagamenti della previdenza sociale potrebbe avere un effetto positivo smisurato sui pensionati neri e latini.