Profilo di rischio

Che cos'è un profilo di rischio?

Un profilo di rischio è una valutazione della volontà e della capacità di un individuo di assumersi dei rischi. Può anche fare riferimento alle minacce a cui è esposta un'organizzazione. Un profilo di rischio è importante per determinare una corretta allocazione delle attività di investimento per un portafoglio. Le organizzazioni utilizzano un profilo di rischio come un modo per mitigare potenziali rischi e minacce.

Punti chiave

• Un profilo di rischio è una valutazione della volontà e della capacità di un individuo di assumersi dei rischi.
• Un profilo di rischio è importante per determinare una corretta allocazione delle attività di investimento per un portafoglio.
• Le organizzazioni utilizzano un profilo di rischio come un modo per mitigare potenziali rischi e minacce.

Comprensione del profilo di rischio

Un profilo di rischio identifica il livello accettabile di rischio che un individuo è preparato e in grado di accettare. Il profilo di rischio di un'azienda tenta di determinare in che modo la volontà di assumersi dei rischi (o l'avversione al rischio) influenzerà una strategia decisionale complessiva. Il profilo di rischio di un individuo dovrebbe determinare la volontà e la capacità di quella persona di assumersi dei rischi. Il rischio in questo senso si riferisce al rischio di portafoglio.

Il rischio può essere considerato come il compromesso tra rischio e rendimento, vale a dire il compromesso tra guadagnare un rendimento più elevato o avere una minore possibilità di perdere denaro in un portafoglio.

La disponibilità ad assumersi dei rischi si riferisce all'avversione al rischio di un individuo. Se un individuo esprime un forte desiderio di non vedere diminuire il valore del conto ed è disposto a rinunciare a un potenziale apprezzamento del capitale per raggiungere questo obiettivo, questa persona avrebbe una bassa propensione ad assumersi dei rischi ed è avversa al rischio.

Al contrario, se un individuo esprime il desiderio del più alto rendimento possibile ed è disposto a sopportare grandi oscillazioni del valore del conto per raggiungerlo, questa persona avrebbe un'elevata disponibilità ad assumersi dei rischi ed è una persona in cerca di rischio.

La capacità di assumersi dei rischi viene valutata attraverso una revisione delle attività e delle passività di un individuo. Un individuo con molte attività e poche passività ha un'elevata capacità di assumersi dei rischi. Al contrario, un individuo con poche attività e passività elevate ha una bassa capacità di assumersi dei rischi. Per esempio, un individuo con un conto pensione ben finanziato, sufficienti risparmi di emergenza e copertura assicurativa, e risparmi e investimenti aggiuntivi (senza mutui o prestiti personali) probabilmente hanno un'elevata capacità di assumersi dei rischi.

La volontà e la capacità di assumersi dei rischi potrebbero non coincidere sempre. Per esempio, l'individuo nell'esempio sopra con attività elevate e passività basse può avere un'elevata capacità di assumersi dei rischi, ma può anche essere conservatore per natura ed esprimere una scarsa disponibilità ad assumersi dei rischi. In questo caso, la volontà e la capacità di assumersi dei rischi differiscono e influenzeranno il processo di costruzione del portafoglio finale.

considerazioni speciali

I profili di rischio possono essere creati in diversi modi, ma generalmente, iniziare con un questionario sul profilo di rischio. Tutti i questionari sul profilo di rischio valutano le risposte di un individuo a varie domande di indagine per elaborare un profilo di rischio, che viene successivamente utilizzato dai consulenti finanziari (sia umani che virtuali) per aiutare a modellare l'asset allocation del portafoglio di un individuo. Questa allocazione delle attività influenzerà direttamente il rischio nel portafoglio, quindi è importante che si allinei bene con il profilo di rischio dell'individuo.

Un profilo di rischio illustra anche i rischi e le minacce affrontate da un'organizzazione. Può includere la probabilità di effetti negativi risultanti e una descrizione dei costi potenziali e del livello di interruzione per ciascun rischio. È nell'interesse di un'azienda essere proattivi quando si tratta dei suoi sistemi di gestione del rischio. Alcuni rischi possono essere ridotti al minimo se adeguatamente contabilizzati. Le aziende spesso creano una divisione di conformità per aiutare in tali sforzi. La conformità aiuta a garantire che l'azienda e i suoi dipendenti seguano processi normativi ed etici. Molte aziende assumono revisori indipendenti per aiutare a scoprire eventuali rischi in modo che possano essere adeguatamente affrontati prima che diventino problemi esterni.

Non riuscire a minimizzare il rischio può portare a conseguenze negative. Per esempio, se un'azienda farmaceutica non testa adeguatamente il suo nuovo trattamento attraverso i canali appropriati, può danneggiare il pubblico e portare a danni legali e pecuniari. La mancata minimizzazione del rischio potrebbe anche esporre l'azienda a un calo del prezzo delle azioni, minori ricavi, un'immagine pubblica negativa, e potenziale bancarotta.