Devo scambiare il mio conto pensionistico?

Per gli investitori che insistono sulla gestione attiva dei propri risparmi, un conto pensionistico con agevolazioni fiscali può sembrare un luogo ideale per farlo.

Landborg scozzese, cofondatore, compagno, e consulente patrimoniale senior presso Sterling Wealth Partners spiega:"Dal punto di vista fiscale, se hai intenzione di gestire attivamente e di entrare e uscire da posizioni diverse, il tuo conto pensione, conto Roth, o IRA sono i posti migliori per farlo perché non avrai alcuna conseguenza fiscale dall'acquisto e dalla vendita di posizioni".

Però, mentre il trading in un conto pensionistico può essere vantaggioso dal punto di vista fiscale, potrebbe anche essere dannoso se non fatto con attenzione, alcuni esperti di pensioni e investimenti avvertono.

Un trading eccessivo può danneggiare le prestazioni

Investopedia ha condotto un sondaggio nel luglio 2018 su un campione rappresentativo di 122 lettori online negli Stati Uniti per scoprire se e come utilizzano il proprio conto pensionistico per negoziare azioni. Più del 40% degli intervistati ha indicato di negoziare nei propri conti agevolati dalle tasse.

Tra gli intervistati che scambiano i loro conti pensionistici, Il 10% ha affermato di fare trading più volte alla settimana, il che non è necessariamente una buona idea, secondo Jamie Hopkins, direttore della ricerca sulla pensione presso Carson Group.

“Controllando i tuoi saldi, dichiarazioni, e la performance degli investimenti sono buoni comportamenti, ma negoziare eccessivamente i tuoi investimenti non lo è, Hopkins crede.

Oltre il 60% degli intervistati al sondaggio di Investopedia che effettuano operazioni sui propri conti afferma di farlo in reazione ai "cambiamenti nel mercato azionario". Però, questo tipo di comportamento di trading può essere rischioso, secondo Hopkins.

“Il rischio più grande per la sicurezza della pensione sei spesso te stesso, " Hopkins ha detto. "Quando i mercati declinano le persone tendono a farsi prendere dal panico e a vendere, temendo una perdita. Però, vendendo, rinchiudi in quella perdita. Anziché, devi avere un piano e fondi di emergenza, per superare le flessioni del mercato”.

Tieni sotto controllo il tuo comportamento di trading

Patrick Healey, CFP®, fondatore, e presidente di Calibre Financial Partners, ha notato che molti investitori soffrono di quello che lui chiama "a breve termine".

Healey ha spiegato che gli investitori "vogliono quella gratificazione istantanea di piazzare un'operazione e fare un po' di soldi su di essa, ma [spesso] tendono a prendere decisioni irrazionali ed emotive" che portano a perdite a lungo termine.

Le affermazioni di Healey sono supportate dalla ricerca. Secondo lo studio DALBAR Quantitative Analysis of Investor Behavior del 2018, l'investitore azionario medio ha significativamente sottoperformato il mercato.

Nei 10 anni terminati il ​​30 gennaio, 2017, un tipico investitore azionario ha guadagnato solo il 4,88% in media all'anno, mentre l'S&P 500 è aumentato dell'8,5%.

Tale differenza è dovuta in gran parte al comportamento degli investitori. O, come ha scritto Hopkins sui pensionati attivi, "Il frequente trading di azioni basato sull'istinto o sulle tendenze del mercato a breve termine spesso porta a risultati negativi per l'investitore medio".

Trova un equilibrio con il riequilibrio

Non tutto il trading è negativo. La metà degli intervistati al sondaggio di Investopedia che scambiano i propri conti pensionistici lo fa per riequilibrare i propri conti.

Mentre oggetto di qualche dibattito, la ricerca di Morgan Stanley mostra che riequilibrare il proprio portafoglio, o acquistare e vendere titoli per tornare alla tua asset allocation ottimale, può aumentare i rendimenti nel tempo.

Però, un ribilanciamento troppo frequente può comportare costi più elevati, e reagire a un mercato in calo può mettere in pericolo i tuoi futuri obiettivi di pensionamento.

"Va bene riequilibrarlo di tanto in tanto, ma se provi ad usarlo per cronometrare il mercato, potresti scavarti un buco finanziario dal quale non sarai mai in grado di uscire, ", ha affermato Caleb Silver, redattore capo di Investopedia.

I Robo-advisor come Betterment si offrono di eliminare l'errore umano dal riequilibrio automatizzando il processo e spingendoti verso comportamenti di risparmio migliori.

Automatizza le tue decisioni di investimento

Gli investitori che hanno ottenuto buoni risultati nel mercato rialzista che ha seguito la crisi finanziaria dovrebbero fare attenzione a guardare al futuro. “Ora è il momento di mettere per iscritto cosa farai se il mercato scende del 10% o del 20%, ” spiega Landborg.

Raccomanda di redigere una dichiarazione sulla politica di investimento, simile a quello che molti consulenti finanziari assemblano per i loro clienti. Il processo non deve essere così intricato o formale come sembra.

Gli investitori più giovani possono avere qualcosa di semplice come un paragrafo che ricordi loro di "mantenere la rotta e non apportare modifiche" in caso di recessione, Landborg aggiunge. I risparmiatori più anziani che si stanno avvicinando alla pensione dovrebbero "definire [cosa faranno in modo diverso] se il mercato scende, ” oltre a ciò che il mercato dovrà fare per aumentare la propria esposizione azionaria, Aggiunse Landborg.

Gli investitori che esitano a dedicare il tempo e gli sforzi necessari per realizzare un tale piano dovrebbero cercare strategie di investimento professionali o automatizzate. Mentre i consulenti finanziari possono aiutare i risparmiatori a mettere insieme un piano finanziario olistico, opzioni automatizzate, come le strategie target-date o i robo-advisor offrono una soluzione per gli investitori che stanno solo cercando di mettere i loro investimenti sul pilota automatico.

"Automatizza il tuo piano il più possibile, compresi i tuoi investimenti, " concorda Hopkins. "Anche se è salutare guardare i saldi dei conti e il rendimento degli investimenti, rendersi conto che è improbabile che tu possa battere il mercato e il tuo frequente trading, che per un anno o due potrebbe andare bene, prima o poi tornerà giù".