Cos'è una rendita differita?

Una rendita differita è un modo popolare per strutturare una rendita per coloro che cercano un reddito da pensione. Una rendita paga denaro per un periodo di tempo, tipicamente durante la pensione, contribuendo a garantire ai pensionati un reddito affidabile. In una rendita differita, i risparmiatori contribuiscono con denaro in un'unica soluzione o nel tempo, e poi rinviare il loro flusso di reddito a più tardi, potenzialmente decenni dopo, a seconda di quanto sono lontani dalla pensione.

Ecco i dettagli su una rendita differita, i suoi maggiori vantaggi e chi dovrebbe considerarne uno.

Come funziona una rendita differita

Per capire cos'è una rendita differita, devi prima avere una buona conoscenza di come funzionano le rendite.

Una rendita è un contratto, di solito con una compagnia di assicurazioni, che offre reddito per un periodo di tempo in cambio di denaro in anticipo. La rendita pagherà, tipicamente mensile, secondo i termini del contratto, spesso fino alla morte del cliente e può pagare le prestazioni ai superstiti. Questi benefici possono includere un flusso di reddito per alcuni beneficiari che sopravvivono al cliente.

Uno degli aspetti più interessanti di una rendita può essere la sua sicurezza. In molti casi, la compagnia di assicurazione può offrire un rendimento specifico sul denaro nel conto o garantirti un valore di pagamento minimo. Può anche offrire prestazioni di morte sulla rendita, che è in genere un pagamento come l'assicurazione sulla vita al passaggio del titolare del conto.

Ciò che trasforma una rendita in una rendita differita è quando il cliente – il rendita, nel linguaggio del settore:riceve i soldi. Ci sono due modi principali per ricevere i tuoi pagamenti.

Con una rendita differita, i clienti possono contribuire per tutta la loro vita lavorativa, aggiungendo un po' di soldi alla loro rendita da uno stipendio di lavoro. Certo, possono contribuire con una somma forfettaria, pure. Ma il punto chiave è che accettano di ricevere il loro beneficio in un secondo momento, di solito anni dopo.

In contrasto, con una rendita immediata a pagamento, un cliente deposita una somma forfettaria e inizia a ricevere pagamenti dal reddito quasi immediatamente.

Le rendite possono anche differire in termini di come sono strutturate. Ci sono tre tipi principali:una rendita fissa, una rendita variabile e una rendita indicizzata. I rischi e i rendimenti su questi possono variare notevolmente, ed è importante che i clienti capiscano cosa stanno acquistando prima di acquistare.

Questi tipi di categorie non sono esclusivi. Indipendentemente dalla struttura di rendita scelta:fissa, variabile o indicizzato:dovrai selezionare quando paga. Questo è, puoi avere una rendita fissa differita o una rendita variabile differita, Per esempio, o anche una rendita fissa immediata.

I vantaggi di una rendita differita

Una rendita differita può offrire diversi vantaggi a un pensionato, alcuni dei quali sono condivisi con le rendite nel loro complesso. Questi vantaggi includono:

• Utili fiscali differiti – Come tutte le rendite, una rendita differita consente al risparmiatore di accumulare ricchezza all'interno di un conto fiscalmente agevolato. Una rendita permette di risparmiare in regime di tassazione differita, il che significa che i guadagni nel conto non vengono tassati fino a quando non vengono prelevati. E se contribuisci al conto con denaro al netto delle imposte, tutti i tuoi contributi escono senza ulteriori imposte sul reddito.
• Contributi illimitati – Come tutte le rendite, non c'è limite a quanto puoi contribuire all'account. Questo può essere un vantaggio significativo per i guadagni più alti, che possono massimizzare il loro tradizionale 401 (k) - che offre vantaggi simili di differimento delle tasse - e vogliono ancora differire le tasse sui guadagni da investimento.
• Gamma di vantaggi – Le rendite possono offrire una serie di prestazioni:prestazioni ai superstiti, benefici in caso di morte, un pagamento minimo garantito a vita e altre funzionalità. Questi sono tutti cotti nel prezzo della rendita.
• Il potere del tempo – Ritardando il pagamento, una rendita differita dà ai tuoi soldi più tempo per accumulare e questo è probabile che aumenti il ​​pagamento che sarai in grado di ricevere quando arriverà il momento di iniziare a prelevare denaro. Generalmente, più a lungo rinvii la tua rendita, più alto può essere il pagamento.

Chi dovrebbe considerare una rendita differita?

Le rendite possono soddisfare le esigenze di molte persone, a causa del flusso di reddito garantito quando non sono più in grado di lavorare. Ma hanno alcuni notevoli inconvenienti, pure.

“Chi si avvicina alla pensione e avrà bisogno di reddito nel prossimo futuro potrebbe voler considerare una rendita differita per una parte del proprio patrimonio, "dice Chad Hamilton, PCP, direttore della gestione pratica presso Brown and Company.

Combina la funzione di differimento con un contratto fisso – che promette un tasso minimo di rendimento sul tuo investimento – e questa rendita offre molta sicurezza per un pensionato, soprattutto se abbinato alla previdenza sociale. (Ecco l'assegno medio di previdenza sociale per i pensionati.)

Coloro che potrebbero desiderare alcuni dei potenziali rendimenti degli investimenti delle azioni senza alcuni dei rischi potrebbero prendere in considerazione una rendita variabile differita. In una rendita variabile, l'investitore deposita denaro in fondi comuni di investimento azionario, tra gli altri, e può avere un reddito minimo garantito.

"Con un contesto di mercato come quello che abbiamo vissuto quest'anno, a volte la garanzia di un reddito futuro consentirà a un investitore che altrimenti sarebbe incline a vendere nel momento sbagliato - e perdere la ripresa del mercato - di rimanere investito, "dice Hamilton.

Quali sono gli svantaggi di una rendita differita?

Nonostante i suoi vantaggi, una rendita differita presenta alcuni evidenti inconvenienti, alcuni dei quali sostanziali.

Questi inconvenienti includono:

• Complessità – Un contratto di rendita può essere lungo e complesso, con molti dettagli importanti nascosti nella stampa fine.
• Commissioni elevate – La gamma di commissioni sul tuo investimento può essere notevole, soprattutto la commissione di vendita, che può funzionare facilmente fino al 6 o 7 percento. Ma alcune rendite possono essere colpite con commissioni ancora maggiori. Leggi attentamente la stampa fine.
• Illiquido – Può essere difficile, se non impossibile, per ottenere i tuoi soldi dalla rendita. Potresti ricevere più commissioni qui, come una commissione di riscatto, se annulli il contratto.
• Penali per recesso anticipato – Potresti perdere i benefici del differimento delle tasse di una rendita e persino essere colpito da una penalità bonus per aver prelevato i tuoi soldi prima dei 59 anni e mezzo.

“È importante comprendere bene il prodotto prima di procedere con l'investimento, "dice Hamilton.

"Per esempio, per riconoscere il beneficio di un prodotto a reddito garantito, potrebbe essere necessario prendere la decisione di attivare il reddito - o annualizzare - il conto, "dice Hamilton. "Tipicamente, tale decisione è irrevocabile, e significa che non puoi più accedere al capitale del conto di investimento, ma invece è un flusso di entrate per te.”

Linea di fondo

Le rendite differite possono essere una buona decisione per la persona giusta al momento giusto, ma presentano aspetti negativi sostanziali che gli aspiranti investitori dovrebbero comprendere chiaramente prima di iscriversi. Nonostante questi costosi svantaggi, le rendite rimangono un popolare veicolo di investimento per la pensione, in parte perché sono così redditizi per l'agente che li vende e in parte a causa della capacità illimitata di mettere da parte il reddito in un veicolo di investimento differito dalle tasse.

Immagine in primo piano di Thomas Barwick di Getty Images.