I millennial hanno un debito di 1.000 miliardi di dollari, ma sono più bravi a risparmiare rispetto alle generazioni precedenti

Nuovi risultati della Federal Reserve di New York rivelano che i millennial hanno accumulato oltre 1.000 miliardi di dollari di debito.

Questa preoccupante quantità di debiti, un aumento di oltre il 22 per cento in soli cinque anni, è più di ogni altra generazione nella storia. Questa situazione potrebbe farti pensare a come i millennial siano finiti in uno stato così triste.

Importante quanto il debito è il modo in cui le scelte economiche dei millennial variano dalle aspettative. I millennial sono molto più prudenti di quanto i saldi del debito possano indicare. Infatti, rispetto alle generazioni precedenti questo gruppo è significativamente più conservativo dal punto di vista fiscale.

Un prodotto dei tempi

I millennial statunitensi – americani nati tra il 1981 e il 1996 – hanno sperimentato la dualità cosmica di yin e yang come poche altre generazioni.

Milioni di persone di tutte le generazioni devono ancora riprendersi completamente dalla crisi finanziaria globale, ma le manifestazioni di estrema ricchezza sono più visibili che mai, grazie ai social.

I millennial beneficiano di notevoli progressi nell'assistenza sanitaria, pur vivendo un'epidemia di oppiacei che ora è una delle principali cause di morte negli Stati Uniti, hanno assistito e contribuito a progressi tecnologici monumentali. Allo stesso tempo, devono conciliare le implicazioni etiche e finanziarie di 29 anni di azioni militari globali spesso guidate dagli Stati Uniti.

Queste esperienze influenzano i comportamenti dei millennials? Sembra che abbia portato i millennial ad essere più conservatori con i loro soldi, come è ben documentato negli studi di questo gruppo.

Rispetto ad altre generazioni

Mentre i livelli di debito accumulati dai millennial eclissano quelli della generazione precedente, Generazione X, in un momento simile, la carnagione del debito è molto diversa.

Secondo un rapporto del 2018 della Federal Reserve Bank di St. Louis, il debito ipotecario è inferiore di circa il 15% per i millennial e il debito delle carte di credito tra i millennial era di circa due terzi rispetto alla generazione X.

Però, il debito del prestito studentesco era superiore di oltre il 300%. Il debito degli studenti colpisce un segmento di età molto più ampio rispetto ai soli millennial, a oltre 43 milioni di mutuatari, ma il fardello grava maggiormente su questa generazione.

Dato il comportamento delle generazioni precedenti, sembra che questo debito inferiore della carta di credito e del mutuo rifletta l'approccio più avverso al rischio dei millennial nei confronti delle loro finanze.

Un'altra marcata differenza comportamentale tra le generazioni sono i livelli più elevati di risparmi per la pensione tra i millennial rispetto a qualsiasi generazione precedente alla stessa età. Mentre Gen Xers aveva acquisito circa $ 13, 600 più o meno nello stesso momento, i millennial hanno risparmiato $ 15, 500 in media sui conti pensionistici.

I millennial sono anche più impegnati nell'istruzione superiore. Tra il 2001 e il 2016, il numero di persone tra i 25 ei 29 anni con almeno una laurea quadriennale è cresciuto del 25 per cento.

Sia l'aumento dei risparmi per la pensione che l'istruzione aggiuntiva sono comportamenti che gli economisti potrebbero considerare strategie di investimento conservatrici, tanto più se abbinato a un debito inferiore della carta di credito. Ma questi cambiamenti negli atteggiamenti o nelle prospettive possono essere difficili da misurare.

Il mercato immobiliare

Un'altra svolta significativa nel comportamento di spesa di questa generazione è che i millennial stanno ritardando quando entrano nel mercato immobiliare come proprietari di case e si assumono il debito associato di possedere una casa.

Le statistiche dell'U.S. Census Bureau e dell'American Community Survey illustrano questa netta differenza nella proprietà della casa. Il numero di millennial che possiedono case è in ritardo rispetto alle generazioni precedenti di circa 8 punti percentuali.

Il debito studentesco è stato citato dalla Federal Reserve nel suo rapporto del gennaio 2019 sul contesto dei consumatori e della comunità come un fattore nei millennial che ritardano la proprietà della casa. Però, data la propensione dei millennial a contribuire maggiormente ai loro conti di risparmio previdenziale, non è certo che il solo debito del prestito studentesco sia ciò che li tiene fuori dal mercato immobiliare.

Per esempio, negli ultimi anni, la tendenza all'urbanizzazione ha determinato un aumento dei prezzi delle abitazioni urbane. Ciò è particolarmente evidente nelle contee in cui vivono o si trasferiscono più giovani. Questi prezzi in aumento delle case più vicini ai centri per l'impiego possono in parte spiegare perché i millennial hanno ritardato l'ingresso nel mercato immobiliare.

I millennial stanno meglio?

Forse è necessaria una diversa prospettiva di successo quando si valuta la generazione millenaria, una prospettiva che enfatizza più dell'acquisizione di case e altri beni materiali, che si basa sulla prospettiva relativa delle misure di una vecchia generazione del sogno americano.

Dopotutto, le generazioni precedenti hanno portato i millennial lungo un percorso di incertezze economiche globali e boom e crolli immobiliari. I millennial stanno ora mostrando la loro riluttanza a impegnarsi in tale debito a lungo termine, visti i tempi che hanno vissuto e il vero ritorno economico sulle case. Le case restituiscono poco più del tasso di inflazione, e quando le tasse, l'assicurazione e la manutenzione sono prese in considerazione in quanto sembrano ancora meno attraenti.

Il risultato netto di questi cambiamenti comportamentali, insieme all'economia dell'ambiente, è che il patrimonio netto medio dei millennial è di circa $ 90, 000, rispetto alla generazione X di $ 130, 000 a un punto di età simile.

Ma io sostengo che il patrimonio netto non è l'intera storia. I millennial hanno enfatizzato l'istruzione post-secondaria, con conseguente minor tempo nella forza lavoro rispetto ai loro omologhi Gen X. Data questa scelta di istruzione rispetto al lavoro, le cifre del patrimonio netto sono abbastanza logiche. Sebbene si possa professare che in pochi anni questi millennial “recuperanno” ed entreranno in questa fase di indebitamento dei proprietari di case, forse il loro approccio alla vita sminuisce l'acquisizione delle cose.

Mentre il debito studentesco a lungo termine ha ridotto la capacità dei millennial di raccogliere risorse allo stesso ritmo delle generazioni precedenti, molti di questa generazione sembrano aver adottato una visione alternativa delle risorse, preferendo l'acquisizione di esperienze e conti di risparmio alle cose. Gli studi dimostrano che le esperienze portano alla felicità a lungo termine e possono fornire un'altra prospettiva su cui valutare lo stato fiscale dei millennial.