Perché così tanti millennial sono indebitati?

Potrebbero esserci centinaia di ragioni individuali per cui le persone tra i 20 ei 40 anni sono indebitate, ma ci sono due grandi, grandi ragioni.

1. 1. I millennial costituiscono il più grande gruppo di americani per generazione con 83,1 milioni di persone.

   2. I primi due decenni dell'età adulta sono quando la maggior parte delle persone accumula debiti.

Quando metti insieme due più due, non sorprende che si somministri un sacco di debiti. Secondo Experian, il debito millenario medio nel 2020 era di $ 87.448.

È facile dire che più millennial (la maggior parte dei quali sono nati tra il 1980 e il 1995) sono indebitati perché ci sono più millennial. Ma il debito millenario è diverso dalle generazioni precedenti. Oltre a chiedersi perché così tanti millennial sono indebitati, è utile dare un'occhiata più da vicino al motivo per cui i giovani adulti devono affrontare un debito diverso rispetto al passato.

Cosa c'è di diverso nel debito dei millennial

Con così tante persone che gestiscono così tanti debiti, c'è una percentuale di millennial indebitata superiore alla media. Anche se i conti tornano, molti altri fattori stanno influenzando l'attuale inizio di prestito in tutta la generazione Y, come sono noti anche i millennial.

Se sei uno dei membri della generazione dei millennial, il debito non è un argomento nuovo. Ma a differenza della vecchia generazione di americani, i millennial sono al primo posto!

I millennial conoscono il loro debito

Essere consapevoli del debito è certamente un tratto millenario, ma è una buona cosa. No, è un'ottima cosa! Secondo il suo sondaggio annuale sulla salute del credito, la società finanziaria Discover ha stabilito che nel 2021, il 93% dei millennial conosceva il proprio punteggio di credito.

Questo è più che sapere quanto devi. Questo significa essere attivamente consapevoli della tua storia creditizia e dell'impatto del tuo debito sul tuo potere di indebitamento. È anche una misura di quanto devi ripagare il debito per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari futuri. Si tratta di molte conoscenze sul debito che la tua generazione può utilizzare a proprio vantaggio.

Il debito dei prestiti studenteschi è un secchio molto più grande

Molto rumore è stato fatto per il fatto che i millennial sono impantanati nel debito dei prestiti studenteschi. Basandosi su quando la maggior parte delle persone frequenta il college, non dovrebbe sorprendere nessuno che un laureato tra i 20 ei 30 anni non abbia ripagato tutti i prestiti studenteschi. A meno che, ovviamente, tu non abbia ottenuto quel lavoro da sogno per fare soldi.

Il debito studentesco federale è attualmente stimato a $ 1,6 trilioni:un'enorme quantità di debito e un ostacolo che le generazioni precedenti non hanno dovuto superare. La tua generazione potrebbe sapere la tua posizione finanziaria, ma anche senti il peso emotivo di tutto quel debito.

I millennial sono davvero più indebitati?

Per dire che i millennial sono più indebitati, è necessario fare alcuni confronti con il debito americano delle ultime generazioni (o davvero qualsiasi cosa dopo la fine della Grande Depressione). Rispetto alla generazione immediatamente davanti a te - gli adulti della Generazione X (nati tra il 1965 e il 1980) - i millennial hanno meno debiti in due categorie comuni:mutui e debito delle carte di credito.

Un rapporto pubblicato dalla St. Louis Federal Reserve Bank nel 2018 ha rilevato che i millennial avevano il 15% in meno di debito ipotecario sulla casa rispetto alla Gen X e solo circa un terzo del debito della carta di credito.

Questa è una buona notizia e una cattiva notizia se sei un millennial. Quella maggiore consapevolezza del tuo credito può servirti bene quando si tratta di evitare l'utilizzo di carte di credito. Sfortunatamente, il debito ipotecario inferiore potrebbe essere dovuto alla tua incapacità di passare alla proprietà della casa. Anche in questo caso, la colpa potrebbe tornare ai prestiti agli studenti.

Quel grande secchio di debiti per prestiti studenteschi è difficile da afferrare finché non lo si confronta con la Generazione X. Il debito per prestiti studenteschi millenari è del 300% maggiore di quello che era per gli adulti nella fascia di età successiva sopra di te.

Complessivamente, un quarto di tutti gli americani nella fascia di età compresa tra i 18 ei 34 anni (la maggior parte dei millennial e alcuni dei più anziani della Gen Z) deve più di $ 30.000. Ciò si aggiunge a un aumento del 22% del debito complessivo dal 2014 al 2019, più di qualsiasi altra generazione nella storia.

L'importo medio del debito in prestito per i millennial è più di $ 6.000 in più rispetto a quando i Gen X avevano la stessa età. Quella statistica da sola fa sicuramente sembrare che la risposta facile sia sì, la tua generazione è davvero più indebitata.

È vero che il debito del prestito studentesco infligge un duro colpo a una generazione che si è tirata su per i suoi stivali dopo la Grande Recessione. Tuttavia, il 13% dei millennial rimane libero da debiti, una percentuale solo leggermente superiore all'11% della Gen X.

Quanto debito hanno in media i millennial?

Tieni presente che i millennial costituiscono un gruppo che include una fascia di età da quelli di voi che sono finalmente in grado di noleggiare un'auto da soli a quelli che ricordano quando Ronald Reagan era presidente. Questa è una fascia d'età ampia e il tuo debito medio riflette la gamma di fasi della vita di tutti i millennial:

• Saldo del mutuo:$ 237.349

• Saldo HELOC (mutuo per la casa):$ 40.496

• Prestiti studenteschi in sospeso medi:$ 38.877

• Debito di prestito auto:$ 19.011

• Prestito personale:$ 12.306

• Debito della carta di credito:$ 4.322

Quindi, si tratta di molti debiti o di una rappresentazione equa di una generazione che sta vivendo i suoi primi anni di prestito?

Come si rompe il debito dei millennial

Guardare il debito medio racconta solo una parte della storia millenaria. Non tutti gli oltre 83 milioni di millennial hanno debiti per prestiti studenteschi e non tutti i millennial hanno lo stesso tipo di debito.

• Il 67% dei millennial ha debiti con carta di credito

• Il 36% sta ancora pagando i prestiti agli studenti

• Il 34% deve denaro su un veicolo

• Solo il 26% ha un mutuo

• Il 13% ha debiti per prestiti personali

• Il 3% ha debiti aggiuntivi (come HELOC)

Dal momento che sappiamo già che i millennial hanno meno debiti con carta di credito rispetto ai loro predecessori della Generazione X, non sono tutte cattive notizie per i millennial. Non stai accumulando tanto debito solo attraverso la spesa quotidiana. A volte dici semplicemente di no, una lezione che i Gen Xer avrebbero dovuto imparare negli anni '80.

Osservare da vicino le principali categorie di debito del tuo e dei tuoi pari ti darà una visione ancora più nitida di come si rompe il debito dei millennial.

Istruzione universitaria e debito dei millennial

Sì, il debito del prestito studentesco è una bestia, ma dà anche un sano splendore al futuro di questa generazione.

Le statistiche sull'istruzione mostrano che più millennial hanno cercato opportunità di istruzione superiore rispetto alle generazioni precedenti. Tra il 2001 e il 2016 il numero di persone tra i 25 ei 29 anni con almeno una laurea quadriennale è cresciuto del 25%.

Oltre al numero totale della tua generazione a scuola, il costo di un diploma universitario continua ad aumentare, aumentando il costo totale. Fai i conti:è un inevitabile aumento del saldo dei prestiti in un periodo in cui le altre forme di aiuto finanziario stavano diminuendo.

Mentre il debito universitario più grande è sicuramente un peso che grava sui millennial, il potenziale di guadagno complessivo della tua generazione sarà maggiore di quello della Generazione X e persino dei tuoi genitori Boomer a causa della tua maggiore istruzione.

Man mano che i prestiti agli studenti vengono rimborsati, le opportunità di prestito aumenteranno. Anche solo all'interno della tua generazione, il debito del prestito studentesco è inferiore del 12% per le persone di età superiore ai 30 anni. Il debito del prestito studentesco può influire sulla tua capacità di risparmiare per un acconto su una casa o addirittura qualificarti per un mutuo, ma i tuoi guadagni aumentati potrebbero cambiarlo capacità di ripagare il debito.

Debiti e comportamenti della carta di credito

I millennial continuano la storia d'amore dell'America con le carte di credito, ma rispetto ad altre generazioni, i giovani adulti stanno apportando miglioramenti maggiori nella gestione del debito della carta di credito.

Experian ha riferito che prima della pandemia, i millennial trasportavano $ 4.712 di debiti con carta di credito. La generazione X, tuttavia, ha raggiunto una media di $ 6.028, un viaggio di troppo al centro commerciale per una generazione la cui cerchia sociale ruotava attorno all'ambiente del commercio al dettaglio.

Anche i comportamenti di utilizzo delle carte di credito sono migliori per i millennial. Nel 2021, The Ascent ha notato che i millennial avevano meno probabilità della Gen X di esaurire la propria carta di credito. Erano anche più preoccupati per l'impatto sul loro punteggio di credito rispetto sia alla Gen Z (più giovane di te) che alla Gen X (più vecchia di te).

Mettendo insieme tutti questi pezzi, la percentuale di millennial che ha debiti con carta di credito - più l'importo del debito in generale e considerando comportamenti più responsabili delle carte di credito - equivale a un livello più elevato di responsabilità finanziaria. In qualità di millennial, gestisci il debito della carta di credito con la stessa intenzione di goderti la comodità che le carte di credito continuano a offrire.

Debito dei prestiti automobilistici e aumento del costo delle automobili

Come accennato, circa un millennial su tre ha un prestito auto in media di circa $ 19.000. Sebbene questi numeri siano alla pari con i tuoi genitori, la pandemia potrebbe aver aggravato le condizioni per la tua opportunità di prestito. Questo non dipende da te o dal tuo approccio al debito.

Il tasso con cui i millennial sono rimasti indietro nei pagamenti dell'auto dall'inizio della pandemia è balzato dall'1,66% al 2,14%. Tieni presente che questi risultati sono piuttosto a breve termine e potrebbero non indicare una tendenza.

Puoi incolpare la pandemia anche per l'aumento del prezzo dei veicoli. A partire da giugno 2022, puoi aspettarti di pagare $ 46.526 per un'auto nuova e $ 28.205 per un'auto usata. Questo aumento del costo di un veicolo, nuovo o usato, potrebbe continuare a spostare l'ago nella categoria dei prestiti auto verso un tipo di debito più impegnativo per i millennial.

Mutui millenari e il sogno americano della proprietà della casa

La percentuale di proprietà della casa fornisce un quadro chiaro della direzione dei millennial che assumono debiti ipotecari. Secondo un rapporto del 2022, il 48,6% dei millennial possiede la propria casa, quasi il 30% in meno rispetto alla generazione dei genitori. Sì, è probabile che questo sia fortemente influenzato dal costante debito del prestito studentesco, ma potrebbe anche riflettere le tue diverse opinioni sulla proprietà della casa.

I millennial stanno sconvolgendo molti aspetti tradizionali della vita americana, comprese le loro scelte finanziarie ma anche quando scelgono di sposarsi e mettere su famiglia. Questo può anche ritardare o addirittura cambiare completamente quando e se consideri l'acquisto di una casa.

TaxAct rileva inoltre che i millennial potrebbero avere un'avversione ai prestiti su larga scala dopo tutte le complicazioni del debito del prestito studentesco. La tua disponibilità, o riluttanza, ad assumerti un altro onere finanziario, anche se può migliorare il tuo patrimonio netto complessivo, potrebbe darti un motivo per pensarci due volte prima di abbandonare il tuo appartamento.

Allo stesso modo, essere finanziariamente più consapevoli del tuo punteggio di credito, oltre a essere concentrato sul tuo benessere finanziario a lungo termine, può darti un motivo per considerare i vantaggi e le insidie ​​della proprietà di una casa per il tuo guadagno finanziario.

I millennial hanno a che fare con molti sensi di colpa per debiti personali

Nonostante ciò che i boomer potrebbero rimproverare, i millennial non si stanno preparando a scuotere il mondo deliberatamente. Succede semplicemente che la tua fiducia nel tuo processo decisionale e le tue risposte a un mondo che cambia influiscono sulle tue scelte sulla proprietà della casa, sul debito e sulla vita in generale. Ammettiamolo, lo stress finanziario pesa molto sulle tue scelte.

L'aumento dei costi dell'assistenza all'infanzia e dell'istruzione ha un impatto anche sulle decisioni dei millennial sulla vita familiare e sulle scelte finanziarie che derivano dall'allevare una famiglia. È una scelta tanto emotiva quanto finanziaria.

La tua generazione ha più opzioni per mantenere la copertura sanitaria e allo stesso modo evitare il debito medico a causa in parte della più ampia disponibilità del mercato assicurativo. Approfitti dei conti di risparmio sanitario in modo da poter ottenere quei risparmi extra esentasse. La preoccupazione per i costi dell'assistenza sanitaria, tuttavia, potrebbe rivelarsi un forte motivatore nel prendersi cura del proprio benessere fisico e finanziario.

In un rapporto dell'All State e del National Journal Heartland Monitor, il 68% dei millennial più giovani (di età compresa tra 25 e 29 anni) ha ritenuto che i debiti dei consumatori e quelli non ipotecari influissero sulle loro decisioni sul matrimonio e sulla proprietà della casa. Non tutte le scelte riguardano il denaro, ma potrebbe riguardare come ti senti riguardo al denaro e lo stress che ti causa.

Come altre generazioni prima di te, i millennial hanno elencato le loro tre principali preoccupazioni finanziarie come sapere quanto risparmiare (e trovare abbastanza soldi per risparmiare), gestione del debito e pensione. Quasi il 75% dei millennial, quindi è probabile che questo includa te, afferma di essere alquanto stressato dalla gestione delle proprie finanze.

I cambiamenti in continua evoluzione nella tecnologia che sono arrivati ​​​​con la tua generazione, sia semplici come nuove opzioni di intrattenimento o più avanzati come l'assistenza sanitaria, continueranno ad avere un impatto sui tuoi comportamenti di prestito. Aumenteranno anche le tue incertezze sulla cura di te stesso finanziaria a lungo termine mentre fai scelte quotidiane e piani a lungo termine.

Il divario di ricchezza emergente dei millennial

Un ultimo sguardo al debito dei millennial si lega al crescente (e futuro) divario di ricchezza. Il patrimonio netto medio dei millennial è solo il 70% della generazione davanti a te quando avevano la tua età.

Le preoccupazioni per l'inflazione e la pianificazione per la pensione potrebbero aggiungere uno-due al tuo patrimonio netto attuale e futuro come lavoro per ripagare il tuo debito.

Ancora una volta, con titoli di studio più avanzati (quei prestiti studenteschi per il college torneranno utili un giorno), i millennial avranno un potenziale di guadagno maggiore per tutta la vita. Sì, anche l'aumento del costo di proprietà della casa, il costo dei trasporti e i tassi di interesse potrebbero bilanciarsi in un gioco a somma zero. Uno studio del 2016 ha rilevato che i millennial più anziani (quelli di voi intorno ai 30 anni al momento dello studio) erano il 40% più poveri dei vostri genitori quando avevano 30 anni.

Ma aspetta, ci sono ancora molte buone notizie in arrivo! Alcuni millennial hanno ancora 20 anni e per questo gruppo nel suo insieme, stai appena entrando negli anni del tuo prestito. Inoltre, man mano che i tuoi genitori trasmettono la loro ricchezza, i millennial erediteranno ingenti somme di denaro da una generazione considerevole e finanziariamente solida.

I millennial hanno anche una delle più grandi risorse dalla loro parte:il tempo. Solo la Gen Z (nata tra il 1995 e il 2012) seguendo le tue orme può vantare un vantaggio maggiore. I progressi tecnologici, l'assistenza sanitaria prontamente disponibile e il miglioramento dell'assistenza sanitaria e il potere di guadagno per ripagare tutto il debito attuale possono spingere te e i tuoi figli della Generazione Alpha in una generazione come nessuna generazione ha mai visto.