Cosa dovresti fare se non puoi permetterti i pagamenti della tua auto

Anche prima che la pandemia di COVID-19 mandasse l'economia in tilt, milioni di americani erano in ritardo di 90 giorni o più nei pagamenti dell'auto. La chiusura delle imprese ispirata dal coronavirus e l'incapacità del Congresso di concordare un secondo pacchetto di aiuti ha mandato molti altri alla delinquenza.

Non importa perché ti trovi in ​​quella situazione, devi agire. Ecco cosa fare se non riesci a pagare il prestito auto.

Cosa succede quando perdo un pagamento?

Quando smetti di pagare il prestito dell'auto possono succedere molte cose brutte. Ogni mese che manchi un pagamento abbassa il tuo punteggio di credito. Se non riesci a riprendere i pagamenti e vieni bloccato, la tua auto può essere recuperata. Peggio ancora, potresti ancora dover dei soldi sulla tua vecchia auto dopo che non ce l'hai più. Le ripercussioni possono rimanere sulla tua solvibilità per anni, rendendo difficile prendere nuovamente in prestito denaro e aumentando gli interessi su qualsiasi prestito che ricevi.

Parla con il tuo prestatore

La buona notizia è che il tuo prestatore non vuole che la situazione si deteriori più di te. Il processo di riscossione dei debiti scaduti costa denaro ai prestatori ed è improbabile che recuperino il valore della tua auto attraverso il recupero.

Quindi, se non riesci a effettuare un pagamento, contatta il tuo prestatore prima di rimanere indietro con il pagamento della tua auto. Dì loro che stai lottando e chiedi se hanno un programma di soccorso per il quale potresti qualificarti. Alcuni istituti finanziari sono disposti a sospendere i pagamenti per un mese o giù di lì senza penali, soprattutto se hai sempre pagato in tempo. Quando effettui la chiamata, preparati a suggerire un importo di pagamento che puoi permetterti a breve termine.

Il governo federale esorta i prestatori a collaborare con i consumatori durante la crisi del COVID, quindi chiedi.

Rifinanziare il prestito

Forse un motivo per cui stai lottando per pagare il tuo prestito auto è che ha un alto tasso di interesse. Considera il rifinanziamento. Abbassando il tasso di interesse o allungando la durata del prestito, puoi abbassare la tua rata mensile.

Per ottenere un tasso di interesse più basso, il tuo punteggio di credito dovrà essere migliore rispetto a quando hai ottenuto il prestito esistente. Ancora una volta, pagare in tempo è importante. Se hai saltato i pagamenti, ti sei sparato al piede finanziario.

L'estensione dei termini del prestito può migliorare il tuo problema di flusso di cassa immediato, ma ha un costo. Pagherai il prestito per un tempo più lungo, il che significa che alla fine pagherai di più per l'auto quando il prestito sarà estinto. Ma questo può essere comunque meglio che non pagare e far riprendere possesso dell'auto.

Non limitarti a parlare con il tuo prestatore esistente del rifinanziamento. Fai acquisti presso un istituto di credito locale.

Vendi, scambia o prova il transito

Potresti farti una domanda inaspettata:hai davvero bisogno di un'auto? Più precisamente, hai davvero bisogno di quell'auto specifica che stai guidando?

Se vivi in ​​una città con un buon trasporto locale, puoi risparmiare un sacco di soldi, non solo sui pagamenti dell'auto, ma anche su gas, assicurazione e manutenzione. O forse COVID ti fa lavorare da casa piuttosto che fare il pendolare ogni giorno. Se fai parte di una famiglia con più di un'auto, forse non ti servono tutte.

Vendere il tuo veicolo

Se decidi di vendere il tuo veicolo per estinguere il prestito, vendere è finanziariamente più saggio che permutarlo – spesso dal 15% al ​​25% in più, secondo Kelley Blue Book. Prendi un esempio dal sito online di Kelley:un'ipotetica Toyota Camry nera del 2017 con 30.000 miglia in buone condizioni aveva un valore di permuta di $ 14.443 ma un valore di vendita privata di $ 16.494, una differenza di poco più di $ 2.000.

Richiede tempo per commercializzare l'auto tramite annunci online o classificati e potrebbe essere necessario circa un mese per trovare un acquirente disposto a pagare quello che vuoi. Ma se massimizzare i soldi è la tua motivazione, è la strada da percorrere. Se non lo vendi abbastanza per ripagare il prestito, dovrai inventare la differenza in un altro modo.

Un'altra possibilità è trovare un acquirente disposto a farsi carico dei tuoi pagamenti. Funziona solo se il prestito è presumibile (non tutti lo sono) e l'acquirente soddisfa le qualifiche finanziarie del prestatore.

Permuta il tuo veicolo

Permutare la tua auto con una meno costosa potrebbe risolvere il tuo problema. Avrai bisogno di studiare per sapere quanto vale la tua auto e negoziare per un prezzo equo. Un vantaggio è che ciò può avvenire più rapidamente di una vendita privata e, una volta completata la transazione, hai ancora le ruote. Idealmente, non sei sott'acqua con il tuo prestito auto, vale almeno quello che devi. Contatta il tuo prestatore e chiedi.

Anche se sei sottosopra per il tuo prestito auto (devi più del valore dell'auto), potresti essere in grado di permutarla, ma tutto ciò che devi e che l'offerta di permuta non copre verrà inserito nella tua nuova prestito auto. Fai i conti. Scambiare un prestito che non puoi permetterti con un altro, non è un progresso.

Supponendo che tu abbia effettuato i pagamenti in tempo, il tuo credito potrebbe essere sufficientemente migliorato da rendere conveniente l'auto sostitutiva.

Utilizza il capitale proprio

Se possiedi una casa, potresti avere soldi a cui non stai pensando:equità domestica. I finanziatori offrono prestiti per la casa in cui si impegna la propria casa come garanzia, che è una seconda ipoteca. In genere puoi prendere in prestito fino all'80% del patrimonio netto della tua casa. Se hai $ 50.000 di capitale, sei idoneo a prendere in prestito fino a $ 40.000.

I vantaggi sono che i prestiti di equità domestica consolidano il debito in un'unica rata mensile e gli interessi che si pagano su tali prestiti sono deducibili dalle tasse se si dettagliano le detrazioni dell'imposta sul reddito. (Nota:meno persone specificano perché le detrazioni standard sono aumentate negli ultimi anni.) I tassi di interesse sono generalmente inferiori rispetto ai prestiti non garantiti, quindi potresti essere in grado di ridurre i pagamenti dell'auto in questo modo.

Ma fa attenzione. Se non puoi pagare un prestito auto convenzionale, puoi perdere la tua auto. Se non puoi pagare un mutuo per la casa, puoi perdere la tua casa.

Recupero dell'auto

Se non puoi effettuare i pagamenti della tua auto, questa è l'ultima risorsa. Lascerà un brutto segno sul tuo punteggio di credito. Tutto, tuttavia, non può essere perso.

Il tuo prestatore potrebbe permetterti di riavere la tua auto, che è noto come riscatto o ripristino del tuo recupero. Devi pagare abbastanza per portare il tuo prestito attuale, o quasi, e pagare tutte le tasse che sono state valutate. C'è una piccola finestra temporale (due settimane o meno) se è disponibile, quindi non indugiare.

Se questo non funziona, il tuo prestatore manderà l'auto a un'asta per la vendita e dovrai comunque la differenza tra il prezzo di vendita dell'asta e ciò che è rimasto sul prestito, oltre ai costi di recupero.

Allora come evitare un finale così infelice? Ecco un'ultima opzione che vale la pena considerare.

Ottieni un budget, rispettalo e rendi la tua auto conveniente

Ci sono molte aree in cui le persone potrebbero ridurre se hanno bisogno di $ 50 o $ 100 in più al mese per permettersi il pagamento dell'auto, ma per identificarle è necessario un budget.

Se fosse facile, i milioni di americani in preda al prestito automatico non avrebbero bisogno di aiuto. La Federal Reserve di New York ha riferito all'inizio del 2019 che un record di 7 milioni di proprietari di auto aveva oltre 90 giorni di ritardo nei pagamenti, con un aumento di 1 milione dal 2010. E questo prima che la maggior parte delle persone avesse sentito la parola coronavirus.

Molte delle persone che non possono pagare i prestiti auto hanno punteggi di credito negativi, anche se potrebbero avere punteggi di credito negativi perché non possono pagare il prestito auto. Indipendentemente da cosa sia venuto prima, punteggi di credito più bassi aumentano il costo del prestito per tutto.

Milioni di americani hanno trovato sollievo attraverso il consolidamento del debito. Una società di consulenza creditizia senza scopo di lucro combina le bollette mensili in un unico pagamento mensile conveniente e collabora con istituti di credito per abbassare i tassi di interesse. Quel pagamento dovrebbe essere inferiore al totale combinato di tutte quelle fatture precedenti.

Un consulente di credito certificato lavora quindi con i clienti per costruire un budget che li libererà dal debito. O in questo caso, tirali fuori da un inceppamento.

L'unica cosa peggiore di essere bloccati in un ingorgo è rimanere bloccati in uno mentre sei seduto in un'auto che non puoi permetterti.