Il mio più grande errore finanziario:quella volta in cui ho rifinanziato $ 20.000 in debito di carta di credito con un prestito studentesco

Ho pensato che fosse intelligente rifinanziare il debito a interessi più alti con il mio prestito studentesco. Ecco cosa ho imparato sui debiti buoni e inesigibili.

Quando mi sono laureato nel 2006, avevo circa $ 7.000 di debiti per prestiti studenteschi federali, tutti accumulati durante la mia ultima estate al college. Sono stato fortunato fino ad allora:i miei genitori avevano un conto di risparmio per me che ha pagato il conto per due semestri in un'università privata, due anni al community college e infine l'università statale dove ho terminato la mia laurea.

Ma a causa della mia mancanza di iniziativa, oltre alla mancanza di comunicazione da parte del mio consulente, ho raggiunto la fine di quello che doveva essere il mio ultimo semestre ancora sei crediti in meno rispetto al mio requisito di laurea. Avevo anche esaurito il conto di risparmio del college.

Non ho pensato molto ai termini dei prestiti studenteschi che ho preso per pagare la scuola estiva. Uno era sovvenzionato e uno no, questo è tutto ciò che sapevo. Avevo bisogno di finire il college e questo era il mezzo per farlo. Avevo anche amici che erano in posizioni molto peggiori, con genitori che non potevano o non volevano pagare le tasse scolastiche. Così sono andato all'ufficio per gli aiuti finanziari, ho firmato per i miei prestiti e sono andato avanti con la mia vita.

Tre anni dopo ho iniziato il mio primo semestre in un corso di laurea in Scrittura Creativa. Dal momento che non avevo una delle ambite borse di studio per l'insegnamento, stavo cercando di pagarmi prendendo meno crediti e lavorando part-time in segreteria. A quel punto, avevo fatto alcuni progressi nel ripagare il mio debito universitario, ma ora che ero di nuovo uno studente a tempo pieno, era in differimento e non mi sono preoccupato di pagare gli interessi. Ora, mi ritrovo a desiderare di aver saputo del rifinanziamento dei miei prestiti studenteschi attraverso mercati di prestito come Credible.

Nel mio secondo anno di scuola di specializzazione, ho ricevuto una borsa di studio parziale e avrei potuto finire il mio MFA con pochissimo aggiunto al mio precedente saldo del prestito studentesco. Invece, ho commesso il mio più grande errore finanziario.

Pensavo che i prestiti agli studenti fossero "buoni debiti"

Dopo aver parlato con dozzine di persone del debito del prestito studentesco per il mio articolo su questa crisi nazionale, l'unica cosa che vorrei poter dire a ogni studente delle superiori è questa:

Non c'è niente di buono sul debito del prestito studentesco. In effetti, potrebbe essere uno dei peggiori tipi di debito perché è praticamente impossibile liberarsene.

Ma non lo sapevo nel 2010, quando ho deciso di togliere il limite massimo di prestito degli studenti laureati federali per "rifinanziare" circa $ 20.000 di debito della carta di credito.

Il mio ragionamento era semplice:il debito del prestito studentesco aveva un tasso di interesse molto più basso rispetto al debito della carta di credito.

Quello che non mi rendevo conto era che il saldo del debito di un prestito studentesco può gonfiarsi altrettanto rapidamente e in modo pernicioso come il saldo di una carta di credito revolving.

Rifinanziare il tuo debito non significa averlo ripagato

Quando avevo 18 anni, ho ricevuto la mia prima carta di credito con un limite di $ 500 e l'ho prontamente massimizzata al centro commerciale. Mia madre si è offerta di aiutarmi a saldare il saldo se avessi tagliato la carta e non ne avessi presa un'altra. Ho mantenuto quella promessa durante i miei vent'anni e ho sviluppato forti sentimenti negativi riguardo al debito delle carte di credito in generale.

Quando ho incontrato mio marito e ho saputo del suo debito con la carta di credito, volevo liberarmene il più rapidamente possibile. Sfortunatamente, rifinanziare il debito della carta di credito in un prestito studentesco non è la stessa cosa che ripagarlo. Potrei essermi sentito soddisfatto, ma alla fine, tutto ciò che avevo fatto era stato spostare il debito intorno a un tasso di interesse più basso, certo, ma era ancora lì. E in primo luogo non avevo affrontato i modelli e le abitudini che hanno causato il debito.

Cosa succede quando non puoi permetterti di pagare il prestito studentesco?

La ricerca mostra che l'ottimismo può avere un effetto negativo sulle finanze. Ad esempio,

Questo era certamente vero per me, poiché immaginavo di ottenere un lavoro di insegnante a tempo pieno all'università dopo la laurea. Invece, sono caduto nel purgatorio dell'aggiunta, senza mai rompere $ 30.000 sulla mia dichiarazione dei redditi annuale.

Non importava molto prima di rimanere incinta, dal momento che mio marito aveva un lavoro a tempo pieno con l'assicurazione sanitaria. Ma quando ho dovuto prendermi una pausa per avere il bambino, e le nostre spese sono aumentate con la nuova aggiunta alla nostra famiglia.

Ho messo in concessione il mio debito del prestito studentesco, ora consolidato tramite fedloan in un pagamento mensile di circa $ 500- $ 600. Quando ho ricominciato a lavorare e ho potuto permettermi di effettuare i pagamenti, gli interessi non pagati erano stati capitalizzati sul saldo del prestito e il mio pagamento minimo mensile era più alto.

Ho pagato per otto anni il prestito studentesco, ma il mio saldo era più alto di quello con cui avevo iniziato. Nel frattempo, avevo accumulato di nuovo un po' di debiti con la carta di credito per coprire la differenza tra le nostre entrate e le nostre spese.

Riepilogo

Lo scorso autunno sono stato in grado di ripagare il saldo residuo del mio prestito studentesco di circa $ 36.000 grazie alla vendita della nostra prima casa. Senza quel pizzico di fortuna, sarei ancora impegnato, pagando mensili di circa $ 800, quasi un affitto o una rata del mutuo.

Vivo con i miei mezzi e risparmio denaro per il futuro. Ora, quando sento la gente parlare di fare quello che ho fatto io, usare i prestiti delle scuole di specializzazione per rifinanziare debiti con interessi più alti, è tutto quello che posso fare per non urlare "non farlo".

Se non riesci a pagare il mutuo, puoi vendere la tua casa. Se non puoi effettuare pagamenti con carta di credito, puoi dichiarare fallimento. Ma i prestiti studenteschi, come il matrimonio, durano finché la morte non ci separi. L'unico modo di aggirare quel tipo di debito è attraverso esso .

Leggi di più:

• Come ripagare il debito del prestito studentesco
• Riduci il tuo debito di prestito studentesco:una guida ai programmi di perdono, licenziamento e rifinanziamento

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