Guida all'analisi finanziaria per le piccole imprese

Alla ricerca di un analista finanziario, una piccola impresa ha pubblicato un annuncio alla ricerca di qualcuno che potesse collaborare con il team finanziario per creare rapporti finanziari, analizzare i dati, rivedere i costi e preparare rendiconti finanziari mensili. Le mansioni lavorative includono l'analisi e l'interpretazione dei dati finanziari per esaminare le prestazioni finanziarie passate e influenzare positivamente le "probabilità finanziarie future".

La persona confronterebbe i risultati effettivi con i budget e le previsioni per determinare le prestazioni finanziarie. Rivedrebbero regolarmente i costi ed eseguiranno analisi del progetto, sviluppare report di previsione e creare programmi finanziari utilizzati nelle revisioni operative mensili e nei processi di budgeting e forecasting. E avrebbero combinato i dati finanziari e operativi storici con altri dati non strutturati in tutto questo.

Quella descrizione del lavoro fornisce un'ottima introduzione a ciò che l'analisi finanziaria comporta per una piccola impresa.

Che cos'è l'analisi finanziaria?

Come suggerisce la descrizione del lavoro, l'analisi finanziaria è la pratica di rivedere le prestazioni finanziarie passate, confrontare i budget con i risultati effettivi ed eseguire previsioni finanziarie per fornire alle piccole imprese i dati di cui hanno bisogno per prendere decisioni informate. Questo esercizio aiuta un'azienda a capire dove si trova finanziariamente mentre pianifica per il futuro a breve e lungo termine.

Nozioni di base sull'analisi finanziaria per le piccole imprese

Idealmente, le piccole imprese dovrebbero analizzare le proprie finanze ogni settimana. Esiste un forte legame tra i leader aziendali che monitorano e comprendono la salute finanziaria della loro attività e il successo, aziende in crescita. Uno studio della Federal Reserve ha rilevato che il 78% e il 92% delle aziende con una salute finanziaria superiore alla media ed eccellente, rispettivamente, aveva un reddito annuo di almeno 1 milione di dollari. Il quaranta percento delle imprese con problemi di salute finanziaria, d'altra parte, aveva entrate inferiori a $ 100, 000.

Inoltre, lo studio ha rilevato che il 90% delle organizzazioni con un'eccellente salute finanziaria costruisce sempre un budget e ha un conto bancario separato per il libro paga, rispetto a solo il 5% di quelli con scarsa salute finanziaria.

Di cosa ho bisogno per condurre un'analisi finanziaria?

Per condurre un'analisi finanziaria, un'azienda ha bisogno di tutti i suoi dati storici. Tieni traccia di tutte le entrate, pagamenti, depositi, fatture e registri delle spese aziendali perché queste informazioni saranno necessarie per creare rendiconti finanziari. I rendiconti finanziari più critici includono il conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario, più rapporti sui crediti, rapporti di contabilità fornitori e rapporti di inventario.

Ispeziona attentamente i numeri su quelle dichiarazioni per individuare tutto ciò che non ha senso o è anomalo rispetto alle settimane / mesi passati. Ciò potrebbe segnalare un problema o rivelare un cambiamento che l'azienda dovrebbe apportare per risparmiare denaro o favorire la crescita delle vendite. Queste informazioni ti aiuteranno a valutare due dimensioni della salute finanziaria dell'azienda, i margini e l'utilizzo del capitale, e forniranno la base per molte altre metriche dettagliate.

Perché devo condurre un'analisi finanziaria?

Lo studio della Federal Reserve afferma che le piccole imprese finanziariamente sane hanno quattro cose in comune:hanno una forte conoscenza ed esperienza con vari tipi di credito, mantenere un livello più elevato di crediti inutilizzati, mettere insieme un budget più regolarmente e risparmiare denaro specificamente per gli obblighi del libro paga.

Questo studio ha dimostrato che esiste una "correlazione diretta tra la gestione finanziaria e la salute finanziaria delle piccole imprese". Essere in grado di comprendere un rendiconto finanziario e prendere decisioni basate sui numeri può fare la differenza in un'azienda in grado di sopravvivere e crescere. I fattori e le metriche da tenere traccia in un'analisi includono la redditività, ciclo del flusso di cassa, requisiti di capitale circolante, disponibilità liquide/quasi liquide, credito per finanziare operazioni/espansione e punteggio di credito personale.

Componenti chiave per l'analisi finanziaria

La produzione di rendiconti finanziari accurati su cui lavorare è il primo passo per una solida analisi finanziaria. Ogni dichiarazione fornisce informazioni che possono essere utilizzate per analizzare la situazione finanziaria dell'azienda. Quattro dichiarazioni di cui ogni azienda ha bisogno sono un conto economico, bilancio, rendiconto finanziario e rendiconto degli utili portati a nuovo.

Conto economico

Un conto economico illustra il reddito netto o la perdita netta dell'attività:se le spese superano le entrate, quindi vedrai una perdita netta e viceversa. Questo viene misurato calcolando i margini di profitto, compreso il margine di profitto lordo, margine di profitto operativo e margine di profitto netto. Valutazione del consiglio, una società di consulenza con sede nel Regno Unito che aiuta consigli di amministrazione e amministratori a sviluppare le migliori pratiche per la governance, dice che in un'azienda finanziariamente forte, queste metriche non dovrebbero cambiare molto di anno in anno.

Per trovare il margine di profitto lordo, un'azienda divide semplicemente l'utile lordo per le vendite e moltiplica quel numero per 100.

Supponiamo che la pasticceria "Chip Off the Old Block" abbia un profitto lordo di $ 800 e $ 1, 000 di entrate; il margine di profitto lordo è dell'80%. Ciò significa che i costi diretti della produzione delle sue prelibatezze sono il 20% delle entrate, e rimane l'80% per coprire altre spese e distribuire i profitti alle parti interessate. Margini di profitto lordi più elevati sono buoni:indicano che l'azienda sta convertendo in modo efficiente il suo prodotto in profitti.

Il secondo numero da considerare è il margine di profitto operativo, che è un buon indicatore del fatto che l'azienda stia guadagnando dal suo core business e quanto bene sia gestito. Il margine di profitto operativo è calcolato prendendo i guadagni prima di interessi e tasse o EBIT (utile lordo - spese operative), dividendo questo per le entrate e moltiplicando quel numero per 100.

Se Chip Off the Old Block ha $ 500 di EBIT da $ 1, 000 di entrate, il margine di profitto operativo è del 50%. Ciò significa che il 50% delle entrate dell'azienda è disponibile per pagare i costi non operativi. L'aumento dei margini operativi può indicare una migliore gestione e controllo dei costi all'interno di un'azienda.

Finalmente, il margine di profitto netto è un'indicazione del successo complessivo dell'impresa. Un margine di profitto netto più elevato indica che l'azienda sta convertendo in modo efficiente le vendite in profitto. Il margine di profitto dovrebbe essere misurato nel contesto del settore specifico in cui opera l'azienda.

Per calcolare il margine di profitto netto, dividere l'utile netto per le vendite e moltiplicare il risultato per 100. Se Chip Off the Old Block ha h $ 400 di profitto netto e $ 1, 000 di entrate, il margine di profitto netto è del 40%. Ciò significa che per ogni $ 1 di entrate, l'azienda guadagna 40 centesimi di profitto.

Stato patrimoniale

L'analisi dei bilanci può indicare quanto bene l'azienda sta utilizzando il suo capitale, perché la società potrebbe prendere in prestito denaro e se tale prestito è giustificato.

Due calcoli completati utilizzando le informazioni del conto economico e dello stato patrimoniale sono la percentuale di rendimento delle attività e il coefficiente di capitale circolante. Il rendimento delle attività si ottiene dividendo l'utile al netto delle imposte per il totale delle attività e moltiplicando tale numero per 100.

Così, se Chip Off the Old Block ha guadagnato $ 400 di profitto netto e ha $ 10, 000 in attività, che renderebbe il suo ritorno sulle attività del 4%. Per ogni dollaro in attività, ha guadagnato quattro centesimi di profitto. L'azienda può quindi confrontare tale percentuale con altre panetterie con cui converte in modo efficiente il denaro investito in attività in profitto.

Un'altra importante metrica finanziaria è il rapporto di capitale circolante e qual è tale rapporto come percentuale delle vendite, ad esempio. Il rapporto del capitale circolante e il capitale circolante come percentuale delle metriche di vendita mostrano quanto bene l'azienda stia utilizzando il suo capitale e anche la sua liquidità.

Per trovare il coefficiente di capitale circolante, dividere semplicemente le attività correnti per le passività correnti. Un rapporto inferiore a uno è un segnale di avvertimento di problemi di flusso di cassa, mentre un rapporto di circa due indica una solida liquidità a breve termine. Se Chip Off the Old Block ha $ 10, 000 in attività e $ 5, 000 in passività il suo rapporto di capitale circolante è 2.

L'azienda può misurare quanto bene sta usando quel capitale per generare vendite valutando il fatturato del capitale circolante. È possibile calcolare il fatturato del capitale circolante prendendo le vendite annue nette e dividendole per l'importo medio del capitale circolante per lo stesso anno. Un rapporto più basso potrebbe suggerire che l'attività non funziona in modo efficiente, ma ci sono molte sfumature in quei numeri e devono essere visti nel contesto del settore.

Rendiconto finanziario

Per misurare la solvibilità, utilizzare il rendiconto finanziario. Il calcolo del flusso di cassa operativo indicherà con quanta facilità l'azienda può coprire le sue passività correnti. Per trovare il rapporto di flusso di cassa operativo, prendere il flusso di cassa totale delle operazioni sul rendiconto finanziario e dividerlo per le passività correnti (debiti, debito, altre passività).

Se l'azienda ha $ 10, 000 in attività ma $ 5, 000 di questi provengono dal flusso di cassa operativo, e $ 5, 000 in passività, il suo rapporto di cassa operativo è 1. La società guadagna $ 1 per ogni $ 1 di passività. Generalmente, il flusso di cassa positivo è una buona cosa, Certo. La società vuole avere abbastanza liquidità per coprire le sue passività. Ma approfondire il rendiconto finanziario può far luce su alcune importanti sfumature. Un flusso di cassa di investimento positivo e un flusso di cassa operativo negativo potrebbero essere un segno di problemi:l'azienda potrebbe vendere attività per pagare le sue spese operative, che potrebbe diventare rapidamente insostenibile.

Il flusso di cassa negativo non è sempre negativo, o. Un flusso di cassa di investimento negativo potrebbe significare che l'azienda sta effettuando investimenti in proprietà e attrezzature per produrre più dei suoi prodotti. La chiave è guardare a tutti i contanti in arrivo durante l'anno:cosa sta spingendo i contanti a portata di mano, cos'è l'assorbimento di liquidità e l'afflusso di cassa è maggiore dell'uscita di cassa?

Calcola previsioni di vendita

Con informazioni accurate da questi rendiconti finanziari, l'azienda può completare una delle previsioni più importanti:la previsione di vendita. Consente all'azienda di stabilire collegamenti tra vendite e spese che informano su come prendere decisioni aziendali in futuro. Dovresti suddividere le vendite in unità e prezzo per unità per vedere se il prezzo, volume o entrambi hanno causato un divario tra i risultati previsti e quelli effettivi.

In una semplice previsione di vendita, Chip Off the Old Block moltiplica il numero di cookie venduti per il prezzo per cookie e osserva come è cambiato di mese in mese. Ad esempio, a San Valentino, ha venduto tre biscotti in più rispetto a gennaio. Questo aiuta l'azienda a pianificare le esigenze di inventario, personale e prezzi fissi.

Calcola gli esborsi in contanti

Queste dichiarazioni possono anche dare alle piccole imprese una buona idea di quanto dovranno spendere e quindi pianificare di conseguenza. L'esborso in contanti è quando le organizzazioni utilizzano contanti o equivalenti di contanti per pagare spese come materiali, lavoro, spese generali di produzione (meno l'ammortamento perché non è un flusso di cassa) e altri costi. Le uscite di cassa sono registrate nella contabilità generale.

Per le piccole imprese, l'analisi regolare dell'esborso in contanti potrebbe mostrare tendenze significative nei pagamenti ai fornitori e può aiutare a prevenire pagamenti duplicati o pagamenti in eccesso.

Ad esempio, Chip Off the Old Block ottiene la sua farina dal suo venditore Sunflower. I termini di pagamento anticipato hanno consentito all'azienda di risparmiare il 5% sulle fatture mensili. Ma a gennaio, non ha effettuato il pagamento in anticipo e ha perso condizioni di pagamento davvero vantaggiose per la farina aggiuntiva che ordina per la corsa di San Valentino di febbraio.

Dichiarazione degli utili non distribuiti

La dichiarazione degli utili non distribuiti mostra quanto del profitto di un'azienda rimane nell'azienda e quanto viene distribuito alle parti interessate. Una dichiarazione degli utili non distribuiti mostra l'inizio degli utili non distribuiti per l'anno, reddito netto, dividendi pagati agli azionisti e saldo finale degli utili non distribuiti.

Ad esempio, un Chip Off the Old Block appena lanciato quest'anno e non ha avuto guadagni, quindi è iniziato con un saldo di $ 0. Ha fatto $ 1, 000 di entrate. Ha pagato $ 250 al proprietario e al nonno del proprietario che gli ha prestato i soldi per avviare l'attività. Ciò significa che gli utili non distribuiti per l'anno sono $ 500.

Rendiconto finanziario Cosa è incluso? Perché è importante? Esempio Conto economico

• Entrate totali
• Costo dei beni/servizi venduti (COGS)
• Profitto lordo (ricavi totali - COGS)
• Risultato operativo (Utile lordo – Spese operative)
• Utile netto (Utile operativo +/– Proventi e oneri non operativi)

I conti economici mostrano la redditività. I numeri aiutano l'azienda a calcolare importanti metriche di redditività, come margine di profitto lordo, margine di profitto operativo e margine di profitto netto.

• Entrate =$ 1, 000
• COG =$ 200
• Spese operative =$ 300
• Spese non operative =$ 100
• Reddito non operativo =$ 100

Utile lordo
$ 1, 000 – $ 200 =$ 800

Reddito operativo
$ 800 – $ 300 =$500

Profitto netto
$500 + $50 – $50 =$ 400 Stato patrimoniale

• Risorse
• Passività
• Patrimonio netto

Mostrando ciò che un'azienda possiede e ciò che deve agli altri, il bilancio fornisce un'istantanea della salute finanziaria complessiva di un'azienda. Dopo che un'azienda ha speso $ 1, 000 per acquistare inventario, esso ha:

• Una risorsa sotto forma di inventario aggiuntivo
• Una passività di $ 1, 000 (pagamento in sospeso)

Rendiconto finanziario

• Afflussi di cassa
• Uscite di cassa (spese operative)
• Altre uscite di cassa (spese non operative)

Il rendiconto finanziario mostra se l'azienda dispone di liquidità sufficiente per coprire i propri obblighi finanziari.

• Entrate di cassa: $ 5, 000 in crediti
• Uscite di cassa: $ 2, 500 per rifornimenti, libro paga, tasse e pubblicità

Saldo di cassa finale
$ 5, 000 – $2, 500 =$2, 500 Dichiarazione degli utili non distribuiti

• Inizio degli utili non distribuiti per l'anno
• Reddito netto, Dividendi pagati agli stakeholder
• Saldo finale degli utili non distribuiti

La dichiarazione degli utili non distribuiti mostra quanto del profitto di un'azienda rimane nell'azienda e quanto viene distribuito alle parti interessate.

• Una nuova attività senza guadagni inizia con un saldo di $ 0.
• L'azienda ha guadagnato $ 1, 000 di entrate.
• La società ha pagato $ 250 ciascuno a due partner.

Utili trattenuti
$ 0 + $ 1, 000 – $ 500 =$500

Come utilizzare i risultati dell'analisi finanziaria

L'analisi della Federal Reserve sugli indicatori di salute finanziaria delle piccole imprese afferma che i leader e gli investitori non dovrebbero dare troppo peso alla crescita dei ricavi come indicatore della salute finanziaria. Lo studio ha anche dimostrato che una migliore pianificazione e gestione finanziaria contribuisce a un punteggio di salute finanziaria più elevato. Disciplina nello scavare nei numeri e nell'analizzare le metriche che indicano la redditività, efficienza e liquidità forniranno alle piccole imprese le informazioni di cui hanno bisogno per prendere decisioni aziendali valide.

L'automazione di più processi contabili offre inoltre al team finanziario un facile accesso ai dati per l'analisi finanziaria. Le aziende di ogni dimensione hanno aumentato la loro automazione contabile con il software nell'ultimo anno, con le funzioni più probabili automatizzate tra cui la fatturazione, generazione di report finanziari, raccolta dati e archiviazione e conformità dei documenti.

Avere dati accurati per creare report finanziari e fare previsioni di vendita è il fondamento di una solida analisi finanziaria per aiutare l'azienda a determinare quando assumere persone, acquistare più inventario, ridimensionare e altro ancora.