Previsioni finanziarie vs. modelli finanziari:differenze chiave

Nello sviluppo del business, le persone spesso si riferiscono a previsioni finanziarie e modelli finanziari in modo intercambiabile. Sebbene ci siano dei punti in comune tra i due, previsione e modellazione sono funzioni distinte.

La tendenza a caratterizzare erroneamente le previsioni finanziarie e i modelli finanziari deriva dalla loro natura complementare. Entrambi hanno anche obiettivi simili:raccogliere informazioni per prevedere le prestazioni future di un'azienda per aiutare le parti interessate in un'azienda a prendere decisioni critiche.

I dipendenti di pianificazione e analisi finanziaria (FP&A) creano previsioni finanziarie per proiettare entrate e spese, che poi aiutano l'azienda a stimare la propria posizione di cassa in un determinato periodo futuro. Questo può essere un ruolo autonomo nelle aziende più grandi, mentre è spesso incorporato nelle responsabilità dei dipendenti delle finanze nelle aziende più piccole.

Una volta che il team ha creato le previsioni, può utilizzare strumenti di modellazione finanziaria per simulare l'effetto delle decisioni utilizzando diversi scenari e condizioni. In effetti, la modellazione finanziaria aiuta il dipartimento finanziario a comprendere appieno l'impatto delle decisioni sulle prestazioni aziendali future.

Sempre più, strumenti stanno rendendo più facile per le parti interessate al di fuori di FP&A creare modelli in aree quali lo sviluppo del prodotto, marketing, risorse umane e catena di fornitura.

Punti chiave

• La previsione finanziaria è il processo di proiezione delle prestazioni di un'azienda durante un periodo di riferimento futuro.
• La modellazione finanziaria è il processo di raccolta di informazioni da previsioni e altri dati, quindi simulando scenari discreti per analizzare quale impatto potrebbero avere sulla salute finanziaria dell'azienda.
• I team di pianificazione aziendale spesso si affidano a previsioni e modelli aziendali per sviluppare previsioni più granulari, creare budget, valutare le esigenze di capitale e analizzare gli investimenti.

Che cos'è la previsione finanziaria?

La previsione finanziaria è una funzione essenziale all'interno della pianificazione aziendale, budget e gestione operativa. Dirigenti d'impresa, investitori e creditori esaminano queste previsioni per valutare le entrate e le spese previste in modo da poter stimare il flusso di cassa di un'azienda durante il periodo contabile. Una previsione finanziaria considera le tendenze nei dati storici esterni e interni e proietta tali tendenze al fine di fornire ai responsabili delle decisioni informazioni su come sarà probabile che la performance finanziaria dell'azienda ad un certo punto in futuro.

I principali stakeholder di un'azienda si affidano alle previsioni finanziarie per prendere decisioni in merito agli acquisti, assunzioni e spese in conto capitale. I manager hanno bisogno di previsioni finanziarie per creare budget.

Nella maggior parte dei casi, le società emettono previsioni finanziarie per il prossimo trimestre o anno. Spesso, le previsioni copriranno più periodi di rendicontazione. Le aziende a volte emettono previsioni riviste durante un periodo di riferimento se determinano che le vendite stanno andando in una direzione diversa a causa di fattori imprevisti.

Perché le previsioni sono importanti?

La previsione è un passo importante all'inizio di ogni periodo contabile perché stabilisce come l'azienda manterrà il flusso di cassa necessario per coprire le sue passività finanziarie. Fornisce inoltre dati su cui si basano i leader durante la creazione dei budget. Allo stesso modo, le previsioni finanziarie pesano pesantemente nelle decisioni finanziarie su una spesa in conto capitale importante, assunzioni o altri investimenti sostanziali. Una previsione preziosa indica le risorse necessarie, quando sono necessarie e come pagherai per queste risorse.

Un'impresa potrebbe includere le previsioni delle sue previsioni su bilanci pro forma, che sono come rendiconti finanziari standard, tranne che mostrano risultati per il passato e il futuro basati su condizioni ipotetiche. Dichiarazioni pro forma sono spesso fornite a investitori o creditori, che ne terrà conto nel decidere se concedere ulteriori finanziamenti all'azienda. Sono anche usati per illustrare l'impatto di un'acquisizione o fusione recente o pianificata.

Anche le previsioni finanziarie sono fondamentali per chiunque crei un nuovo piano aziendale.

Quali sono i metodi di previsione finanziaria?

I team finanziari creano previsioni raccogliendo tutti i dati disponibili che potrebbero migliorare le loro proiezioni, comprese le vendite, spese di manodopera, costo dei materiali e altro. Molte di queste informazioni provengono da periodi di rendicontazione precedenti, ma i dipendenti delle finanze considerano anche le informazioni interne ed esterne che potrebbero avere un impatto sulle spese o sui ricavi. A seconda della natura dell'attività, i dati esterni potrebbero includere rapporti economici o di settore e altri fattori variabili, come eventi meteorologici estremi e influenze geopolitiche. Esaminare i fattori che potrebbero emergere in futuro è importante anche per proiettare con precisione entrate e spese.

Il dipartimento finanziario ha storicamente creato semplici previsioni in fogli di calcolo Excel, e molti lo fanno ancora. Ma ora che i dipendenti hanno accesso a più dati e strumenti che mai, molte aziende utilizzano moduli ERP (Enterprise Resource Planning) per le previsioni o software dedicato che integra le previsioni, budget e modellizzazione.

Esistono quattro diversi metodi di previsione finanziaria:

1. Metodo lineare: Considerato l'approccio più semplice alla previsione, i pianificatori utilizzano dati storici e tendenze per stimare la crescita dei ricavi. Le previsioni finanziarie che utilizzano questo metodo in genere hanno date di inizio e fine definite. Gli analisti finanziari possono utilizzare fogli di calcolo per creare queste previsioni, anche se uno strumento pensato per la previsione rende più facile rispondere in un mercato in rapida evoluzione.
2. Media mobile: Le medie mobili utilizzano previsioni ripetute per sviluppare stime basate sulle prestazioni passate e sui modelli all'interno. I modelli di media mobile più comuni sono per tre mesi e cinque mesi.

3. Regressione lineare semplice/Regressione lineare multipla: Questo è un metodo per analizzare la relazione tra una variabile dipendente e indipendente. Utilizzando il metodo della regressione lineare semplice, se la linea di tendenza per le vendite (asse x) e i profitti (asse y) aumenta, allora tutto va bene per l'azienda ei margini sono forti. Se la linea di tendenza scende perché le vendite sono in aumento ma i profitti sono diminuiti, qualcosa è sbagliato; forse ci sono costi di fornitura crescenti o margini ristretti.

   Una regressione lineare mostra le modifiche alla variabile dipendente utilizzando una linea del grafico, indicando una tendenza. identificare i modelli sottostanti che è possibile utilizzare per valutare metriche finanziarie comuni come entrate, profitti, crescita delle vendite e dei prezzi delle azioni. Una media mobile in aumento indica un trend rialzista, mentre una media mobile in calo indica una tendenza al ribasso. In scenari più complessi, le aziende possono utilizzare una regressione lineare multipla per esaminare più risultati variabili indipendenti. Possono quindi analizzare come tali fattori influenzeranno i risultati aziendali.

4. Serie temporale: Un metodo di serie temporali utilizza numeri di intervalli di tempo specifici, come gli ultimi mesi, prevedere le prestazioni future a breve termine. Per esempio, un distributore può guardare i numeri delle entrate e la crescita mensile negli ultimi tre mesi per prevedere i risultati per il mese successivo, oppure una compagnia energetica potrebbe usarlo per prevedere i prezzi del petrolio nei prossimi due mesi.

Che cos'è la modellazione finanziaria?

Sebbene le previsioni forniscano le stime di base delle prestazioni di un'azienda durante un determinato periodo contabile, la modellazione consente agli analisti di utilizzare tali previsioni per valutare in che modo i vari scenari potenziali potrebbero influire sulle prestazioni a breve e lungo termine. Gli strumenti di modellazione finanziaria consentono agli analisti di manipolare le loro previsioni tanto quanto scelgono di valutare il rischio di qualsiasi decisione o investimento stiano prendendo in considerazione.

Le previsioni finanziarie si basano su conti economici, bilanci e rendiconti finanziari. Il dipartimento finanziario può collegare questi tre report per creare quello che è noto come un modello a tre affermazioni:qualsiasi modifica al modello influisce sulle tre dichiarazioni. Altri modelli popolari includono il modello del flusso di cassa scontato (DCF), modello di fusione e acquisizione, modello di consolidamento, modello di bilancio, modello di previsione e modello di prezzo.

Perché la modellazione è importante?

Un team finanziario potrebbe creare modelli durante la creazione o la revisione delle previsioni finanziarie, il che spiega la frequente confusione tra le due funzioni. Ma i modelli finanziari servono ad altri scopi, anche, per analizzare sia le operazioni correnti sia per le previsioni a lungo termine. I team di sviluppo aziendale utilizzano spesso modelli quando considerano una potenziale acquisizione, una dismissione o come allocare il capitale per capire meglio come ciò potrebbe influire su entrate e spese. Possono anche usarlo per decidere se e dove aprire o chiudere strutture, esternalizzare determinate operazioni o aggiungere/ridurre l'organico. I modelli possono anche aiutare a determinare l'impatto dell'aumento o della diminuzione dei prezzi per vari prodotti o servizi.

Durante la pandemia di COVID-19 nel 2020, molti pianificatori hanno dovuto creare nuovi modelli finanziari per adeguare le loro previsioni a breve termine alla crisi economica improvvisa e drammatica. Gli strumenti integrati di pianificazione e budget hanno aiutato molte aziende ad adattarsi rapidamente e a mitigare l'impatto di COVID-19. Li ha anche aiutati a vedere gli effetti di vari possibili esiti legati alla pandemia.

Ora che questi strumenti sono diventati più potenti e più facili da usare, la modellazione è andata oltre la semplice finanza. Marketing, saldi, i professionisti della supply chain e del procurement creano sempre più modelli per informare le loro strategie, decisioni e raccomandazioni ai dirigenti.

Previsioni finanziarie vs. modelli finanziari

comunanze

• I professionisti della finanza costruiscono previsioni e modelli con l'obiettivo di offrire una stima ragionevole dell'andamento di un'azienda, comprensivo sia delle entrate che delle spese. Sviluppano questa stima sulla base di fattori storici e presunti futuri.
• Le previsioni e i modelli utilizzano in genere gli stessi dati storici e le stesse proiezioni dei costi variabili per prevedere i ricavi di un'azienda.
• Un pubblico simile analizza l'output di previsioni e modelli finanziari, compresi gli investitori, finanziatori e team di pianificazione e budget aziendale.

differenze

• La previsione finanziaria è la rappresentazione di base del flusso di cassa previsto e delle spese per un determinato periodo contabile. È rappresentato in conti economici pro forma, bilanci e rendiconti finanziari.
• I professionisti della finanza creano modelli finanziari utilizzando strumenti analitici che consentono loro di comprendere in che modo diversi eventi interni ed esterni potrebbero influire sul flusso di cassa e sulle spese.
• Chi crea modelli finanziari spesso lo fa per un motivo specifico, come la ricerca di investitori, analizzando l'impatto di decisioni aziendali limitate e i fattori di rischio associati a ciascuna. Le previsioni vengono eseguite regolarmente per aiutare con la pianificazione e il budget.

Confronto tra modelli finanziari e previsioni finanziarie

Previsioni finanziarie Modellazione finanziaria Scopo aziendale Il dipartimento finanziario in genere crea previsioni per costruire budget più accurati e realistici. Nel processo di budgeting, i modelli possono aiutare i pianificatori e gli analisti a considerare gli scenari migliori e peggiori. Pubblico Le previsioni appaiono sui rendiconti economici e finanziari e sui bilanci. Tipicamente per decisori interni e non necessariamente condivisi con investitori o creditori. Input di dati Le previsioni sono basate su dati storici e previsionali per fornire entrate e spese previste per un prossimo periodo contabile, di solito un trimestre o un anno fiscale. I modelli utilizzano previsioni e altri dati per simulare l'impatto di decisioni specifiche sulle prestazioni aziendali. Chi lo fa? In genere, le operazioni e i team FP&A creano previsioni per riportare spese e ricavi pianificati. Questi numeri guidano quindi le aspettative e le decisioni dei decisori. Chiunque abbia le competenze e gli strumenti può creare modelli per vari motivi, che vanno dal perfezionamento o revisione di una previsione all'esecuzione di ricerche.