Margine di profitto lordo:cos'è e come utilizzarlo

Che cos'è il margine di profitto lordo?

Il margine di profitto lordo è la percentuale dei ricavi delle vendite che un'azienda è in grado di convertire in profitto lordo. Le aziende utilizzano il margine di profitto lordo per determinare l'efficienza con cui generano profitto lordo dalle vendite di prodotti o servizi.

Se un'azienda ha un fatturato netto di $ 100 e un profitto lordo di $ 36, il suo margine di profitto lordo è del 36%. Per ogni dollaro di prodotto venduto, l'azienda realizza 36 centesimi di profitto lordo.

Punti chiave

• Il margine di profitto lordo è una metrica che valuta l'efficienza con cui l'azienda genera profitto dalle vendite di prodotti o servizi.
• Il margine di profitto lordo può aiutare le aziende a confrontare le prestazioni con i colleghi del settore, e valutare anche le proprie prestazioni nel tempo.
• Il margine di profitto lordo non fornisce un quadro completo della redditività di un'azienda perché esclude i costi che non sono direttamente correlati alla produzione e alla vendita dei suoi prodotti.
• I margini di profitto lordi tendono a variare in base al settore, a causa dei costi specifici del settore e del livello di concorrenza.

Come calcolare il margine di profitto lordo

Per calcolare il margine di profitto lordo, prima calcolare il profitto lordo. Questo è definito come il ricavo netto delle vendite meno il costo delle vendite, il costo dei servizi o il costo delle merci vendute (COGS), i costi associati alla produzione dei beni e dei servizi dell'azienda. Ciò include le materie prime e il lavoro utilizzati per produrre tali beni.

Il profitto lordo viene quindi diviso per il fatturato netto delle vendite e il risultato viene moltiplicato per 100 per ottenere la percentuale del margine di profitto lordo.

Formula del margine di profitto lordo

Il calcolo del margine di profitto lordo è piuttosto semplice. Ecco la formula:

Margine di profitto lordo =((Fatturato di vendita – Costo del venduto) / Fatturato di vendita) X 100%

Quindi supponiamo che un produttore a conduzione familiare abbia 20 milioni di dollari di fatturato, e il suo costo delle merci vendute è di $ 10 milioni. Usando la formula sopra, che renderebbe il suo margine di profitto lordo del 50%.

Spiegazione del margine di profitto lordo

Il margine di profitto lordo è una buona metrica per misurare quanto sia efficace un'azienda nel convertire le merci, materiali e lavoro diretto in profitto, perché include solo i costi variabili e fissi associati alla produzione o all'acquisizione di prodotti e servizi. Fornisce inoltre una misura della redditività indipendente dal volume delle vendite:se le vendite aumentano di un fattore due e il costo delle vendite aumenta allo stesso ritmo, margine di profitto lordo rimarrà lo stesso.

Per i produttori, il costo delle vendite, o costo delle merci vendute (COGS), include costi come materie prime e salari orari dei lavoratori direttamente coinvolti nella produzione dei prodotti. Per i rivenditori, il calcolo include il costo all'ingrosso dei prodotti venduti, oltre alle spese di spedizione e manodopera. Per le organizzazioni di servizi, includerà i costi del lavoro e i costi per fornire questi servizi, come le spese di viaggio.

Il costo delle vendite esclude le spese fisse che non sono direttamente correlate alla produzione e alla vendita di prodotti e servizi specifici, comprese le spese amministrative, costi di ricerca e sviluppo (R&S) e benefici per i dipendenti.

Le organizzazioni possono anche utilizzare la formula del margine di profitto lordo per valutare il margine di singoli prodotti o linee di attività eseguendo lo stesso calcolo ma inserendo i ricavi ei costi specificamente correlati a tali prodotti o unità aziendali.

Cosa ti dice il margine di profitto lordo e perché è importante?

Il margine di profitto lordo è un buon parametro per misurare l'efficienza con cui le aziende guadagnano da prodotti e servizi, perché misura il profitto come percentuale del fatturato. Può quindi essere utilizzato per confrontare più facilmente aziende con ricavi di vendita diversi.

Il margine di profitto lordo riguarda anche i ricavi delle vendite, eliminando le spese aziendali generali, nonché altri costi e ricavi che incidono sulla redditività complessiva di un'azienda, come accordi legali o reddito da interessi.

Il margine di profitto lordo viene talvolta utilizzato come indicatore di quanto bene è gestita un'azienda. Gli elevati margini di profitto lordo suggeriscono che la gestione è efficace nel generare entrate in base al lavoro e ad altri costi coinvolti nella generazione dei suoi prodotti e servizi. Grandi cambiamenti nel margine di profitto lordo trimestre su trimestre o anno su anno possono talvolta indicare una cattiva gestione. Altri problemi che potrebbero causare fluttuazioni nel margine di profitto lordo includono problemi di produzione temporanei che comportano una minore qualità del prodotto e un livello più elevato di resi del prodotto, riduzione del fatturato netto.

Margini di profitto in costante diminuzione possono indicare un mercato altamente competitivo e una mercificazione del prodotto, dove c'è poca differenziazione tra beni o servizi concorrenti. In contrasto, margini di profitto in costante aumento possono indicare che l'azienda ha meno concorrenti e/o è in grado di differenziare i propri prodotti e venderli a prezzi più elevati. Ma può anche indicare che un'azienda sta sovrapprezzando i suoi prodotti, aumento del margine a scapito del volume:un aumento del 20% del margine è di scarso valore se le entrate diminuiscono del 50%.

Quando il margine di profitto lordo diminuisce costantemente nel tempo, l'azienda potrebbe dover apportare modifiche per facilitare la crescita. Per esempio, potrebbe essere necessario cercare modi per vendere un volume maggiore di prodotti per compensare il calo della redditività. Oppure questo potrebbe essere un segno che dovrebbe considerare di cambiare il suo modello di business, migliorare i propri processi di produzione per rendere i prodotti più efficienti o ridurre i costi in altri modi.

Che cos'è un margine di profitto lordo "buono"? Dovrebbe essere alto o basso?

Una società mirerà a un alto margine di profitto lordo. Oltre a portare maggiori profitti alla linea di fondo (utile netto), un margine di profitto lordo elevato lascia più soldi da investire in ricerca e sviluppo e in altre attività che supportano la crescita a lungo termine.

La definizione di un "buon" margine di profitto lordo dipende dal settore in cui opera un'azienda. Un accademico stima la media in tutti i settori intorno al 36%. Ma c'è un'ampia variazione, con il profitto lordo medio di circa l'11% per l'agricoltura e l'agricoltura, il 23% per l'attività di autotrasporto e il 56% per l'industria dei semiconduttori.

Una startup o un'attività relativamente nuova può avere un margine di profitto lordo inferiore rispetto ai colleghi del settore più affermati perché può offrire sconti importanti per guadagnare quote di mercato e non può ancora sfruttare le economie di scala di cui godono le aziende più grandi.

Vantaggi e svantaggi dell'utilizzo del margine di profitto lordo

Il margine di profitto lordo è una metrica utile per diversi scopi:

• È un metodo rapido per mostrare il margine sui prodotti e sulle linee di business dell'azienda. Può anche fungere da barometro della gestione o dell'organizzazione di vendita di un'azienda.
• Fornisce un punto di riferimento per confrontare le prestazioni di un'azienda con quelle della concorrenza.
• Può evidenziare aree con opportunità di miglioramento, ad esempio, se un prodotto o servizio ha margini di profitto lordi più elevati di altri, che potrebbe indicare un'opportunità per ridurre i COGS o spostare la strategia di vendita per altre linee di prodotti.
• Può essere utilizzato per aiutare a fissare i prezzi a un livello competitivo, garantendo al tempo stesso che i prodotti siano ancora redditizi.

Però, il margine di profitto lordo ha alcune limitazioni:

• Non mostra la redditività complessiva di un'azienda perché non include tutti i costi.
• Senza un contesto adeguato, può presentare una visione imprecisa della redditività. Per esempio, un'azienda potrebbe dover pagare temporaneamente di più per le materie prime se diversi fornitori in una determinata regione chiudono dopo un'alluvione, oppure può effettuare forti sconti per acquisire quote di mercato.
• È meno prezioso per confrontare aziende di diversi settori. Il margine di profitto lordo medio varia in base al settore industriale, in gran parte a causa delle differenze di COGS.

Utile lordo vs. margine di profitto netto

Mentre il margine di profitto lordo è una metrica finanziaria utile, il margine di profitto netto è la vera misura della redditività complessiva di un'azienda.

Il margine di profitto netto differisce dal margine di profitto lordo in quanto include tutte le spese e i costi dell'azienda, mentre quest'ultimo include solo COGS. Per determinare il margine di profitto netto, il primo passo è calcolare l'utile netto dell'azienda (utile netto) sottraendo dalle entrate non solo COGS, ma tutte le altre spese operative, come assicurazioni e tasse. Il margine di profitto netto è espresso in percentuale; si calcola dividendo l'utile netto per il ricavo e poi moltiplicando il risultato per 100.

Utile lordo vs. margine di profitto lordo

Il margine di profitto lordo differisce dal profitto lordo in quanto misura l'efficienza con cui un'azienda genera entrate in percentuale. Utile lordo, d'altra parte, è espresso in dollari. Una società determina il proprio margine di profitto lordo dividendo il profitto lordo per le vendite nette.

Esempi di margine di profitto lordo

Se un produttore ha un fatturato netto di $ 230, 000 e COGS di $ 180, 000, allora il suo profitto lordo è di $50, 000 ($ 230, 000 meno $ 180, 000). Dividendo quel profitto lordo di $ 50, 000 per vendite nette di $ 230, 000 genera un margine di profitto lordo del 22%.

Ecco due esempi di vita reale:

3M ha registrato un fatturato netto di 32,136 miliardi di dollari e un costo delle vendite di 17,136 milioni di dollari per l'anno conclusosi il 31 dicembre. 2019. Il suo profitto lordo è stato di $ 15 miliardi ($ 32,136 miliardi - $ 17,136 miliardi), che pone il suo margine di profitto lordo al 46,7% (15 miliardi di dollari/32,136 miliardi di dollari).

Apple ha registrato vendite nette annuali di $ 260,174 miliardi per l'anno fiscale terminato il 30 settembre. 2019. Il costo totale delle vendite per quel periodo è stato di $ 161.782 miliardi. Utile lordo, calcolato come fatturato netto meno costo del venduto, era di $ 98,392 miliardi, per un margine di profitto lordo del 37,8%.