Che cos'è un margine di profitto?

In contabilità e finanza, un margine di profitto è una misura dei guadagni (o dei profitti) di un'azienda rispetto ai suoi ricavi. In contabilità, i termini "vendite" e. Le tre principali metriche del margine di profitto sono margine di profitto lordo (ricavi totali meno costo delle merci vendute (COGS) ), margine di profitto operativo (entrate meno COGS e spese operative), e margine di profitto netto (entrate meno tutte le spese, compresi interessi e tasse). Questa guida tratterà formule ed esempi, e persino fornire un modello Excel che puoi utilizzare per calcolare i numeri da solo.

Formula del margine di profitto

Quando si valuta la redditività di un'azienda, ci sono tre rapporti di margine primari da considerare:lordo, operativo, e netto. Di seguito è riportata una ripartizione di ciascuna formula del margine di profitto.

Margine di profitto lordo =Profitto lordo / Entrate x 100

Margine di profitto operativo =Utile operativo / Ricavi x 100

Margine di profitto netto =Reddito netto / Entrate x 100

Come puoi vedere nell'esempio sopra, la differenza tra lordo e netto è abbastanza grande. Nel 2018, il margine lordo è del 62%, la somma di $50, 907 diviso per $82, 108. Il margine netto, al contrario, è solo del 14,8%, la somma di $12, 124 di reddito netto diviso per $82, 108 di entrate.

Esempio di margine di profitto

Consideriamo un esempio e utilizziamo le formule visualizzate sopra. XYZ Company opera nel settore della vendita al dettaglio online e vende t-shirt stampate personalizzate. Le entrate derivanti dalla vendita di camicie nel 2018 sono di $ 700k, il costo dei beni venduti Costo dei beni venduti (COGS) Il costo dei beni venduti (COGS) misura il "costo diretto" sostenuto nella produzione di qualsiasi bene o servizio. Include il costo del materiale, diretto (il costo diretto di produzione delle magliette) è di $ 200.000, e tutte le altre spese operative (come vendita, generale, amministrativo (SGAV), interessi e tasse) sono $ 400k. Calcola i margini di profitto lordi e netti per la società XYZ nel 2018.

Conto Economico:

$ 700, 000 entrate

($ 200, 000) costo del venduto

$ 500, 000 profitto lordo

($ 400, 000) altre spese

$ 100, 000 reddito netto

Sulla base dei dati di conto economico di cui sopra, le risposte sono:

Margine lordo è pari a $ 500k di profitto lordo diviso per $ 700k di entrate, che è uguale a 71,4% .

Margine netto è $ 100k di reddito netto diviso per $ 700k di entrate, che è uguale a 14,3% .

Che cos'è un buon margine di profitto?

Ti starai chiedendo, "cos'è un buon margine di profitto?" Un buon margine varierà considerevolmente in base al settore, ma come regola generale, un margine di profitto netto del 10% è considerato medio, un margine del 20% è considerato elevato (o "buono"), e un margine del 5% è basso. Ancora, queste linee guida variano ampiamente in base al settore e alle dimensioni dell'azienda, e può essere influenzato da una serie di altri fattori.

Formula del margine di profitto Excel (e calcolatrice)

Di seguito è riportato uno screenshot del calcolatore Excel del margine di profitto di CFI. Come puoi vedere dall'immagine, il file Excel consente di inserire varie ipotesi su un periodo di cinque anni. Tutte le celle con carattere blu e ombreggiatura grigio chiaro possono essere utilizzate per inserire i propri numeri. Tutte le celle con carattere nero sono formule e non devono essere modificate.

Come puoi vedere dallo screenshot, se inserisci il fatturato di un'azienda, Costo dei beni venduti, e altre spese operative otterrai automaticamente margini di profitto lordo, EBITDAEBITDAEBITDA o Guadagno prima degli interessi, Imposta, Ammortamento, L'ammortamento è l'utile di una società prima che venga effettuata una di queste deduzioni nette. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'azienda perché esamina la redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi, e Utile Netto. L'EBIT (utile prima di interessi e tasse) è la stessa cosa dell'Utile Operativo; L'EBITDA è leggermente più raffinato, più vicino all'utile netto.

Per modificare la calcolatrice Excel, puoi inserire o eliminare righe secondo necessità, in base alle informazioni in tuo possesso. Per esempio, per aggiungere più voci di spesa come "Salari e stipendi", è sufficiente inserire una riga per ciascuno e aggiungere i numeri a seconda dei casi.

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Altre metriche sulle prestazioni dell'azienda

Quando si analizza un'azienda, un buon analista esaminerà un'ampia gamma di rapporti, parametri finanziari, e altre misure di prestazione. Di seguito è riportato un elenco di metriche delle prestazioni comunemente utilizzate che gli analisti spesso considerano per compilare un'analisi completa e approfondita di un'azienda.

Ulteriori metriche sul rendimento includono:

• Tasso di crescita dei ricavi
• Ritorno sul capitale (ROE)
• Ritorno sugli asset (ROA)
• Tasso di rendimento interno (IRR)
• Rendimento del flusso di cassa
• Rendimento del dividendo
• Valore attuale netto (VAN)

Le metriche finanziarie più importanti variano in base all'azienda e al settore. Per esempio, Il ROE può essere una metrica chiave nel determinare le prestazioni della Società A, mentre la metrica più utile per analizzare l'azienda B potrebbe essere il tasso di crescita dei ricavi.

Le metriche chiave sono spesso quelle in cui le prestazioni di un'azienda, come indicato dalla metrica, sono sostanzialmente diverse (migliori o peggiori) da quelle della maggior parte dei suoi concorrenti. Considerando i fattori di cui sopra insieme ai margini di redditività trattati in questo articolo, sarai sulla buona strada per eseguire analisi finanziarie complete.

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