Cos'è un Angel Investor?

Un angel investor è una persona o una società che fornisce capitalePrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsConfronta private equity vs venture capital vs angel e seed investor in termini di rischio, fase dell'attività, dimensione e tipo di investimento, metrica, gestione. Questa guida fornisce un confronto dettagliato tra private equity, venture capital, angel e seed investor. È facile confondere le tre classi di investitori per le start-up in cambio di azioni di proprietàEquity vs Fixed IncomeEquity vs Fixed Income. I prodotti azionari e obbligazionari sono strumenti finanziari che presentano differenze molto importanti che ogni analista finanziario dovrebbe conoscere. Gli investimenti azionari sono generalmente costituiti da azioni o fondi azionari, mentre i titoli a reddito fisso sono generalmente costituiti da obbligazioni societarie o governative. o debito convertibileFondo mezzaninoUn fondo mezzanino è un pool di capitale che investe in finanziamenti mezzanini per acquisizioni, crescita, ricapitalizzazione, o acquisizioni di gestione/leverage. Nella struttura del capitale di una società, la finanza mezzanine è un ibrido tra equity e debito. Il finanziamento mezzanine più comunemente assume la forma di azioni privilegiate o di debito subordinato e non garantito. Possono fornire un investimento una tantum o un'iniezione di capitale continuativa per aiutare l'azienda a superare le difficili fasi iniziali. A differenza degli istituti bancari che investono in attività già redditizie, angel investor investono in imprenditori che muovono i primi passi nel mondo degli affari. Nella maggior parte dei casi, svolgono un ruolo attivo nella gestione della nuova attività come un modo per proteggere il loro investimento e aiutare il proprietario a costruire un'attività fiorente. Anche, alcuni investitori passivi investono attraverso un fondo o un memorandum di collocamento privato e non sono direttamente coinvolti nell'attività.

Ci sono tre modi in cui un angel investor può fornire fondi a una start-up. Il modo più comune è quello di offrire all'azienda un prestito che può essere convertito in una posizione azionaria nell'azienda una volta che l'azienda è decollata. In una situazione del genere, l'angelo investitore richiederà una partecipazione del 20% -30% che gli dia voce nel consiglio di amministrazione della società. La seconda opzione è quella di fornire fondi attraverso un'opzione su azioni privilegiate convertibili ed essere ancora un membro del consiglio di amministrazione della società. L'investitore quindi rinvia il pagamento del dividendo per le azioni fino a una data futura. La terza opzione è quella di ottenere direttamente una posizione azionaria, come una quota del 20%-30% nella società. Per salvaguardare il proprio interesse, l'investitore può nominare uno o due associati per aiutare nella gestione dell'impresa.

Origine dell'angelo investitore

Il termine "Angelo" ha origine dal teatro di Broadway, dove persone benestanti fornivano denaro per produzioni teatrali. Le persone benestanti hanno fornito fondi che sono stati rimborsati per intero più gli interessi una volta che le produzioni hanno iniziato a generare entrate. Il fondatore del Center for Venture Research e anche professore all'Università del New Hampshire, William Wetzel, ha coniato il termine "Angel Investor" nel 1978 dopo aver completato uno studio su come gli imprenditori raccolgono capitali per le imprese. Ha usato il termine per descrivere gli investitori che hanno sostenuto le start-up con capitale di avviamento.

La Silicon Valley è la casa dei moderni angel investor e ospita anche il maggior numero di start-up negli Stati Uniti. La Silicon Valley ha ricevuto il 39% di tutti i 7,5 miliardi di dollari di investimenti nelle società con sede negli Stati Uniti nel secondo trimestre del 2011. Il finanziamento totale ha raggiunto i 22,5 miliardi di dollari nel 2011, 2,4 miliardi di dollari in più rispetto agli investimenti del 2010. Con piattaforme come AngelList, le start-up possono proporre direttamente ai potenziali investitori angelici e ottenere finanziamenti per la loro attività. Anche, ci sono dozzine di boot camp e conferenze ogni anno in cui gli imprenditori incontrano gli investitori uno contro uno e presentano le loro idee.

Contrariamente alle credenze popolari, la maggior parte degli investitori angelici non sono milionari. Ci sono investitori angelici che guadagnano $ 60, 000 a $ 100, 000. Alcuni sono imprenditori in pensione, medici, avvocati, e persone di successo negli affari alla ricerca di modi per rimanere aggiornati con gli avvenimenti del business e guadagnare un reddito dalla parte. Per di più, fanno uso delle loro capacità imprenditoriali, Esperienza, e reti per aiutare i nuovi imprenditori ad avviare la propria attività. A differenza dei venture capitalist, gli investitori angelici non si basano esclusivamente sui ritorni monetari per la motivazione. Sono motivati ​​dalla perseveranza dei giovani imprenditori per avere successo e costruire un impero per se stessi e sperano che il denaro seguirà.

Fonte di fondi

A differenza dei venture capitalistPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsConfronta private equity vs venture capital vs angel e seed investor in termini di rischio, fase dell'attività, dimensione e tipo di investimento, metrica, gestione. Questa guida fornisce un confronto dettagliato tra private equity, venture capital, angel e seed investor. È facile confondere le tre classi di investitori che investono utilizzando denaro di altri investitori, angel investor finanziano gli imprenditori utilizzando i propri soldi. I fondi possono provenire da una società a responsabilità limitata, attività commerciale, fiducia, o fondo di investimento. Gli investitori angelici entrano principalmente durante il secondo round di finanziamento di start-up, dopo aver raccolto fondi da familiari e amici. I fondi degli angel investor possono variare da poche migliaia a qualche milione di dollari, a seconda della natura dell'impresa. I settori trainanti in termini di investimenti angelici sono la tecnologia, assistenza sanitaria, Software, biotecnologia, e industrie energetiche. Negli Stati Uniti, un angelo investitore deve avere un patrimonio netto minimo di $ 1 milione e un reddito annuo di $ 200, 000, come richiesto dalla Securities Exchange Commission (SEC).

Fonte di Angel Investments

Le fonti più comuni di investimenti angelici sono individui ricchi, raccolta di fondi, e sindacati angelici. Gli investimenti possono arrivare fino a $ 500, 000 o anche di più. Puoi trovare tali investitori tramite referral, avvocati locali, e associazioni come la Camera di Commercio.

Gli angel investor possono anche raggrupparsi in un sindacato e raccogliere potenziali investimenti per il fondo del gruppo. Gli investitori possono quindi nominare un team di gestione professionale del sindacato per identificare le nuove imprese per possibili investimenti. Il team avrà anche la responsabilità di seguire gli investimenti e assumere un ruolo di gestione attivo nell'azienda per garantire la sicurezza dei fondi.

L'ultima fonte di investimento degli angeli è il crowdfunding. Il crowdfunding è una forma di investimento online in cui un ampio gruppo di individui contribuisce con fondi a un pool. Possono investire fino a $ 1, 000. Il denaro viene quindi utilizzato per finanziare più iniziative imprenditoriali a scopo di lucro. Nel 2015, ce n'erano più di 2, 000 piattaforme di crowdfunding in tutto il mondo che hanno raccolto oltre 34 miliardi di dollari.

Un angel investor cercherà non solo un'opportunità di investimento ma anche un'opportunità personale. Hanno una preziosa esperienza commerciale e potrebbero voler avere un ruolo attivo nella gestione dell'azienda. Prima di accettare un investimento angelico, dovresti capire cosa porta l'investitore all'azienda oltre al denaro.

Angel vs Venture Capital vs Private Equity

Gli investitori angelici investono nella fase iniziale, mentre le aziende di Venture Capital (VC) investono in seguito, e il Private Equity (PE) investe per ultimo (in generale).

Per saperne di più, consulta la nostra guida agli angoli, VC, e società di PEPrivate Equity vs Venture Capital, Angel/Seed InvestorsConfronta private equity vs venture capital vs angel e seed investor in termini di rischio, fase dell'attività, dimensione e tipo di investimento, metrica, gestione. Questa guida fornisce un confronto dettagliato tra private equity, venture capital, angel e seed investor. È facile confondere le tre classi di investitori.

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Dove trovare angel investor

Il miglior punto di partenza quando si cerca un angel investor è guardare vicino a casa o sui siti della rete di angel investor. La maggior parte degli investitori vorrà investire in start-up locali poiché sarà più facile monitorare l'andamento dell'attività.

AngelList, Angelsoft, MicroVenture, e Angel Capital Association hanno un elenco online di investitori angelici che sono membri in regola e stanno cercando di investire in potenziali attività ad alta crescita. Dai un'occhiata agli angel investor elencati sui siti e scopri di cosa hai bisogno per fare un passo. Alcuni siti ti consentono di inviare una presentazione online a pagamento. Però, la maggior parte degli investitori richiederà di fare una presentazione in 20 minuti o meno prima di decidere se investire o meno nell'attività. Anche, tieni traccia delle conferenze sugli investimenti degli angeli nel tuo stato a cui puoi partecipare e incontrare potenziali investitori.

Scopri di più

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