Cos'è il Clawback?

Cosa succede quando una persona promette di eseguire e poi non mantiene le sue promesse? O cosa succede quando si scopre che un rapporto sulla performance Rapporto sulla due diligence Esempio di rapporto sulla due diligence sulle operazioni di M&A. Questo rapporto DD è per la due diligence M&A fornisce un elenco di domande a cui rispondere prima della chiusura. Un rapporto di due diligence viene inviato come promemoria interno ai membri del team esecutivo che stanno valutando la transazione ed è un requisito per la chiusura dell'affare. era difettoso? In alcune situazioni del genere, disposizioni di clawback, come indicato in un contratto firmato, entrare in gioco.

Il clawback è una disposizione in base alla quale il denaro già pagato deve essere restituito al datore di lavoro o all'impresa. Questa è una clausola contrattuale speciale, utilizzato principalmente nelle società finanziarie, per il denaro pagato per i servizi da restituire in circostanze o eventi speciali come indicato nel contratto. I clawback comportano una penalità, rendendoli diversi dai semplici rimborsi o rimborsi.

Lo scopo principale di tale disposizione è impedire ai manager di utilizzare informazioni contabili errate. Secondo la ricerca, dopo che è stata inclusa la fornitura di clawback, gli investitori acquisiscono maggiore fiducia nei bilanci di un'impresa Tre bilanci I tre bilanci sono il conto economico, il bilancio, e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono.

Prima del 2005, le disposizioni di clawback nelle società Fortune 100 erano inferiori al 3%, ma è aumentato drammaticamente, all'82%, entro il 2010.

La previsione del clawback è finalizzata a trovare un equilibrio tra sviluppo economico e comunitario e welfare aziendale. Viene utilizzato principalmente per garantire incentivi fiscali Scudo fiscale Uno scudo fiscale è una detrazione consentita dal reddito imponibile che si traduce in una riduzione delle imposte dovute. Il valore di questi scudi dipende dall'aliquota fiscale effettiva per la società o l'individuo. Le spese comuni deducibili includono l'ammortamento, ammortamento, rate del mutuo e interessi passivi, abbattimenti, rimborsi, e sovvenzioni.

Come funzionano i clawback?

Supponiamo che ci sia una grande impresa guidata da un amministratore delegato (CEO)CEOA CEO, abbreviazione di amministratore delegato, è l'individuo di rango più elevato in un'azienda o organizzazione. L'amministratore delegato è responsabile del successo complessivo di un'organizzazione e delle decisioni manageriali di alto livello. Leggi una descrizione del lavoro. I rapporti annuali dell'azienda mostrano che l'amministratore delegato ha lavorato duramente per mantenere redditizia l'azienda. Così, l'azienda vuole premiare i suoi sforzi e viene firmato un contratto, affermando che se le vendite della società aumentano di almeno il 10% entro i prossimi due anni, quindi il CEO riceverà un bonus di $ 200, 000. Nel bilancio aziendale, mostra che la società ha registrato un utile del 13% nei due anni e di conseguenza, l'amministratore delegato viene ricompensato con l'importo promesso.

Dopo un audit della società, si è riscontrato che i profitti sono stati sovrastimati e il profitto è stato effettivamente del 9,5% e non del 13% come indicato nel rapporto precedente. In una situazione del genere, in base alla disposizione di clawback, la società può riprendere l'importo del bonus precedentemente corrisposto all'Amministratore Delegato. A seconda della specifica clausola di clawback, l'amministratore delegato potrebbe anche dover pagare una sanzione perché le relazioni finanziarie originali presentate erano viziate.

Usi delle disposizioni di Clawback

• Recupero Medicaid :Medicaid è autorizzata a recuperare i soldi pagati per l'assistenza sanitaria di un beneficiario di Medicaid che è morto e quindi ovviamente non ha più bisogno delle cure. Tutti gli stati mirano a recuperare i soldi di Medicaid spesi in anticipo per l'assistenza a lungo termine come le case di cura.
• Prestito ipotecario :la maggior parte delle banche utilizza disposizioni di clawback per recuperare denaro da mutui per la casa non redditizi.
• Assicurazione sulla vita :In caso di annullamento di una polizza, una previsione di clawback potrebbe richiedere la restituzione dei benefici e dei pagamenti precedentemente ricevuti.
• Contratto di retribuzione dirigenziale s:In caso di violazione di un accordo da parte di un dirigente, e continua a lavorare per un concorrente o un'azienda concorrente entro un certo numero di mesi come stabilito nel contratto, quindi il dirigente potrebbe essere tenuto a rimborsare la società che li ha precedentemente impiegati, secondo le disposizioni del clawback.
• pensioni :Le pensioni possono essere recuperate se si scopre che c'è stata un'attività fraudolenta e la soppressione o l'adulterazione delle informazioni.
• dividendi :In determinate circostanze, come il fallimento, i dividendi possono essere recuperati.
• Contratti governativi :Se il contraente non ha soddisfatto gli standard di qualità specificati o se i requisiti del contratto non sono soddisfatti, poi la previsione del clawback potrà essere esercitata sugli appaltatori.

Disposizioni di clawback nel Financial Recovery Act (FRA)

Le disposizioni di clawback hanno ricevuto maggiore attenzione da parte delle autorità e delle autorità di regolamentazione a seguito della crisi finanziaria globale del 2008. Una sentenza sulle disposizioni di clawback è stata emessa come parte della legislazione sulla riforma finanziaria Dodd-FrankDodd-Frank ActThe Dodd-Frank Act, o il Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010, è stato convertito in legge durante l'amministrazione Obama come risposta alla crisi finanziaria del 2008. Ha cercato di introdurre modifiche significative alla regolamentazione finanziaria e di creare nuove agenzie governative incaricate di attuare le varie clausole della legge. dalla Securities and Exchange Commission nel luglio 2015. Secondo la sentenza, le aziende devono istituire disposizioni di clawback contro i compensi dei dirigenti dovuti a un'eccessiva segnalazione intenzionale. Ai dirigenti può anche essere chiesto di restituire le stock option esercitate oi bonus ricevuti se gli utili della società non corrispondono ai livelli specificati.

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