Cos'è la finanza aziendale?

La finanza aziendale si occupa della struttura del capitale di una società, compreso il suo finanziamento e le azioni che la direzione intraprende per aumentare il valore dell'azienda. La finanza aziendale include anche gli strumenti e l'analisi utilizzati per stabilire le priorità e distribuire le risorse finanziarie.

Lo scopo ultimo della finanza aziendale è massimizzare il valore. Valore aggiunto Il valore aggiunto è il valore aggiunto creato al di sopra e al di sopra del valore originale di qualcosa. Può applicarsi a prodotti, Servizi, aziende, gestione, e di un'impresa attraverso la pianificazione e l'implementazione delle risorse, bilanciando rischio e redditività.

Immagine:introduzione gratuita di CFI al corso di finanza aziendale.

Le tre attività importanti che governano la finanza aziendale

#1 Investimenti e budget di capitale

Gli investimenti e il budget di capitale includono la pianificazione di dove collocare le attività di capitale a lungo termine dell'azienda al fine di generare i più alti rendimenti aggiustati per il rischio. Consiste principalmente nel decidere se perseguire o meno un'opportunità di investimento, e viene realizzato attraverso un'ampia analisi finanziaria.

Utilizzando strumenti di contabilità finanziaria, una società identifica le spese in conto capitaleCome calcolare CapEx - FormulaQuesta guida mostra come calcolare CapEx derivando la formula CapEx dal conto economico e dallo stato patrimoniale per la modellazione e l'analisi finanziaria., stima flussi di cassaValutazioneGuide di valutazione gratuite per apprendere i concetti più importanti al proprio ritmo. Questi articoli ti insegneranno le migliori pratiche di valutazione aziendale e come valutare un'azienda utilizzando analisi aziendali comparabili, modellazione del flusso di cassa scontato (DCF), e transazioni precedenti, utilizzato nell'investment banking, ricerca di equità, da progetti di capitale proposti, confronta gli investimenti pianificati con il reddito previsto, e decide quali progetti inserire nel budget di capitale.

Modellazione finanziariaCos'è la modellazione finanziariaLa modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. viene utilizzato per stimare l'impatto economico di un'opportunità di investimento e confrontare progetti alternativi. Un analista utilizzerà spesso il Tasso di Rendimento Interno (IRRTasso di Rendimento Interno (IRR) Il Tasso di Rendimento Interno (IRR) è il tasso di sconto che rende il valore attuale netto (VAN) di un progetto pari a zero. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto previsto che verrà guadagnato su un progetto o investimento.) in combinazione con il valore attuale netto (formula NPVNPVUna guida alla formula NPV in Excel quando si esegue l'analisi finanziaria. È importante capire esattamente come la formula NPV funziona in Excel e la matematica dietro di esso.NPV =F / [ (1 + r)^n] dove, PV =valore attuale, F =Pagamento futuro (flusso di cassa), r =Tasso di sconto, n =il numero di periodi futuri) per confrontare i progetti e scegliere quello ottimale.

#2 Finanziamento in conto capitale

Questa attività principale include le decisioni su come finanziare in modo ottimale gli investimenti di capitale (discussi in precedenza) attraverso il patrimonio netto dell'impresa Il valore dell'equità può essere definito come il valore totale della società attribuibile agli azionisti. Per calcolare il valore dell'equità seguire, questa guida di CFI., debitoValore di mercato del debitoIl valore di mercato del debito si riferisce al prezzo di mercato che gli investitori sarebbero disposti ad acquistare il debito di una società a, che differisce dal valore contabile in bilancio., o un mix di entrambi. È possibile ottenere finanziamenti a lungo termine per importanti spese in conto capitale o investimenti dalla vendita di azioni della società o dall'emissione di titoli di debito sul mercato tramite banche di investimento.

Bilanciare le due fonti di finanziamento (equity e debito) dovrebbe essere gestito da vicino perché avere troppo debito può aumentare il rischio di mancato rimborso, mentre dipendere troppo dall'equità può diluire gli utili e il valore per gli investitori originali.

In definitiva, è compito dei professionisti della finanza aziendale ottimizzare la struttura del capitale dell'azienda abbassando il più possibile il costo medio ponderato del capitale (WACCWACCWACC è il costo medio ponderato del capitale di un'azienda e rappresenta il costo misto del capitale, inclusi capitale e debito).

#3 Dividendi e rendimento del capitale

Questa attività richiede ai manager aziendali di decidere se conservare gli utili in eccesso di un'azienda per investimenti futuri e requisiti operativi o distribuire gli utili agli azionisti sotto forma di dividendi o riacquisto di azioni.

Utili non distribuitiUtili non distribuitiLa formula degli utili non distribuiti rappresenta tutto l'utile netto accumulato al netto di tutti i dividendi pagati agli azionisti. Gli utili non distribuiti sono parte che non vengono ridistribuiti agli azionisti e possono essere utilizzati per finanziare l'espansione di un'azienda. Questa spesso può essere la migliore fonte di fondi, in quanto non incorre in ulteriori debiti né diluisce il valore del patrimonio emettendo più azioni.

Alla fine del giorno, se i manager aziendali credono di poter guadagnare un tasso di rendimento su un investimento di capitale che è maggiore del costo del capitale dell'azienda, il WACCWACC è il costo medio ponderato del capitale di un'azienda e rappresenta il suo costo misto del capitale, inclusi capitale proprio e debito., dovrebbero perseguirlo. Altrimenti, dovrebbero restituire il capitale in eccesso agli azionisti tramite dividendi o riacquisti di azioni Dividendi contro riacquisto/riacquisto di azioni Gli azionisti investono in società quotate in borsa per l'apprezzamento del capitale e il reddito. Ci sono due modi principali in cui una società restituisce i profitti ai suoi azionisti:dividendi in contanti e riacquisti di azioni. Le ragioni alla base della decisione strategica sul dividendo rispetto al riacquisto di azioni differiscono da società a società.

Quanto è importante la struttura del capitale di un'azienda nella finanza aziendale?

La struttura del capitale di un'azienda è fondamentale per massimizzare il valore del business. La sua struttura può essere una combinazione di debito a lungo e breve termine e/o azioni ordinarie e privilegiate. Il rapporto tra la passività di un'impresa e il suo capitale è spesso la base per determinare quanto sia equilibrato o rischioso il finanziamento del capitale dell'azienda.

Si ritiene che una società fortemente finanziata dal debito abbia una struttura del capitale più aggressiva e, perciò, potenzialmente comporta un rischio maggiore per le parti interessate. Però, correre questo rischio è spesso la ragione principale della crescita e del successo di un'azienda.

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Quali sono i percorsi di carriera in Corporate Finance?

Al CFI, siamo specializzati nell'aiutarti a far avanzare la tua carriera in finanza aziendale.

Il miglior punto di partenza è esplorare la nostra mappa della carriera e scoprire i vari lavori e posizioni che esistono nella finanza aziendale.

I principali percorsi di carriera nel settore della finanza aziendale includono posizioni presso Investment BanksBanking (Sell-Side) CareersLe banche, noti anche come Dealers o collettivamente come Sell-Side, offrono una vasta gamma di ruoli come l'investment banking, ricerca di equità, vendite e trading (il lato vendita), IstituzioniBuy-SideGestori patrimoniali istituzionali, noto come Buy Side, offre una vasta gamma di lavori tra cui private equity, gestione del portafoglio, ricerca. Conoscere il lavoro (il Buy-Side), AziendeInformazioni aziendaliInformazioni aziendali legali su Corporate Finance Institute (CFI). Questa pagina contiene importanti informazioni legali su CFI incluso indirizzo registrato, codice fiscale, numero di affari, certificato di costituzione, Nome della ditta, marchi, consulente legale e commercialista., e società di contabilità pubblicaContabilitàLe società di contabilità pubblica sono costituite da commercialisti il ​​cui lavoro è al servizio degli affari, individui, governi e organizzazioni non profit preparando rendiconti finanziari, le tasse.

Risorse aggiuntive per la finanza aziendale

Grazie per aver letto la guida di CFI e la panoramica del settore della finanza aziendale. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, queste risorse CFI aggiuntive ti aiuteranno lungo il tuo percorso:

• Cos'è l'Investment Banking? Offerte di lavoroSfoglia le descrizioni delle posizioni lavorative:requisiti e competenze per le offerte di lavoro nell'investment banking, ricerca di equità, tesoro, FP&A, Finanza aziendale, contabilità e altre aree della finanza. Queste descrizioni del lavoro sono state compilate prendendo gli elenchi più comuni di competenze, Requisiti, formazione scolastica, esperienza e altro
• Fusioni e acquisizioniMerger Acquisitions Processo di fusione e acquisizioneQuesta guida ti guida attraverso tutte le fasi del processo di fusione e acquisizione. Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, delineeremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, le varie tipologie di acquirenti (acquisti strategici vs. finanziari), l'importanza delle sinergie, e costi di transazione
• Guida ai modelli finanziariGuida gratuita ai modelli finanziariQuesta guida ai modelli finanziari copre i suggerimenti di Excel e le migliori pratiche su ipotesi, autisti, previsione, collegando le tre affermazioni, analisi DCF, Di più
• Metodi di valutazioneMetodi di valutazione Quando si valuta un'azienda come un'impresa in funzione, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali:analisi DCF, società comparabili, e transazioni precedenti