Cos'è il rischio di credito?

Il rischio di credito è il rischio di perdita che può derivare dal mancato rispetto da parte di una parte dei termini e delle condizioni di qualsiasi contratto finanziario, principalmente, la mancata esecuzione dei pagamenti richiesti sui prestiti Debito Senior Il Debito Senior è il denaro dovuto da una società che ha i primi crediti sui flussi di cassa della società. È più sicuro di qualsiasi altro debito, come il debito subordinato dovuto a un'entità.

In qualità di intermediario finanziario, la divisione di finanza di progetto di una banca è esposta a rischi che sono particolari per le sue attività di prestito e di negoziazione e l'ambiente in cui opera. L'obiettivo principale della finanza di progetto nella gestione del rischio Definizione di avversione al rischio Qualcuno che è avverso al rischio ha la caratteristica o il tratto di preferire evitare la perdita piuttosto che realizzare un guadagno. Questa caratteristica è solitamente attribuita agli investitori o ai partecipanti al mercato che preferiscono investimenti con rendimenti inferiori e rischi relativamente noti rispetto a investimenti con rendimenti potenzialmente più elevati ma anche con maggiore incertezza e rischio. è assicurarsi che capisca, le misure, e monitora i vari rischi che sorgono e che l'organizzazione aderisce rigorosamente alle politiche e alle procedure stabilite per affrontare questi rischi. Le aziende hanno un processo strutturato di approvazione del credito che include una procedura consolidata per una valutazione completa del credito.

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Quali fattori vengono utilizzati per valutare il rischio di credito?

Al fine di valutare il rischio di credito connesso a qualsiasi proposta finanziaria, la divisione project finance dell'azienda valuta innanzitutto una serie di rischi relativi al mutuatario e al settore interessato.

Il rischio di credito del debitore viene valutato considerando:

• La posizione finanziariaBilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. del mutuatario, analizzando la qualità del proprio bilancioTre bilanciI tre bilanci sono il conto economico, il bilancio, e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono, la sua performance finanziaria passataConto economicoIl conto economico è uno dei rendiconti finanziari principali di un'azienda che mostra i profitti e le perdite in un periodo di tempo. Il profitto o, la sua flessibilità finanziaria in termini di capacità di reperire capitali, e la sua adeguatezza patrimoniale
• La posizione di mercato relativa del mutuatario e l'efficienza operativa
• La qualità della gestione, analizzando il suo track record, registro di pagamento, e conservatorismo finanziario

Il rischio di credito specifico del settore viene valutato considerando:

• Alcune caratteristiche del settore, come l'importanza dell'industria per la crescita economica dell'economia e le politiche governative relative all'industria
• La competitività del settore
• Alcuni dati finanziari del settore, compreso il ritorno sul capitale impiegato, margini operativi, Margine operativo Il margine operativo è uguale al reddito operativo diviso per i ricavi. È un rapporto di redditività che misura i ricavi dopo aver coperto la stabilità operativa e degli utili

Come vengono utilizzati i rating del credito?

Dopo aver condotto un'analisi del rischio specifico del mutuatario, il gruppo di gestione del rischio di credito assegna un rating di credito al mutuatario. In genere, le aziende accettano una scala di rating che va da AAA a BB (varia da azienda a azienda) e un rating di default aggiuntivo di D. Rating di creditoS&P – Standard and Poor'sStandard &Poor's è una società di intelligence finanziaria americana che opera come una divisione di S&P Global . S&P è leader di mercato nel sono l'input critico per il processo di approvazione del credito, in quanto aiutano l'impresa a determinare il rischio di credito desiderato, ripartito sul costo dei fondi, considerando il rating creditizio del mutuatario e il modello di default corrispondente al rating creditizio.

Ogni proposta per una struttura viene esaminata dagli specialisti del settore appropriati nel gruppo di gestione del rischio di credito prima di essere presentata per l'approvazione all'autorità di approvazione appropriata. In genere, il processo di approvazione per le facilitazioni non-fund è simile a quello delle facilitazioni fund-based.

Con quale frequenza vengono valutati i rating del credito?

Il rating creditizio di ogni mutuatario viene rivisto almeno una volta all'anno e in genere viene rivisto con maggiore frequenza per i rischi di credito elevati e le grandi esposizioni. In genere, anche i rating di tutti i mutuatari in un particolare settore vengono rivisti al verificarsi di qualsiasi evento significativo che abbia un impatto sul settore.

Working capitalNet Working CapitalNet Working Capital (NWC) è la differenza tra le attività correnti di una società (al netto delle disponibilità liquide) e le passività correnti (al netto del debito) nel suo bilancio. i prestiti sono generalmente approvati per un periodo di 12 mesi. Al termine del periodo di validità di 12 mesi, l'accordo di prestito e il rating creditizio del mutuatario vengono rivisti e l'impresa prende una decisione sulla continuazione dell'accordo e le modifiche ai covenants del prestito che potrebbero essere necessarie.

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• Debt ScheduleDebt ScheduleUn programma di debito espone tutto il debito che un'azienda ha in un programma in base alla sua scadenza e al tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di spesa per interessi
• Revolver DebtRevolver DebtIl debito Revolver è una forma di credito che differisce dai prestiti rateali. In debito di revolver, il mutuatario ha accesso al credito costante fino al massimo
• Bilanci bancariBilanci per bancheBilanci per banche differiscono da quelli non bancari in quanto le banche utilizzano una leva finanziaria molto maggiore rispetto ad altre imprese e guadagnano uno spread
• Punteggio FICO Punteggio FICOUn punteggio FICO, più comunemente noto come punteggio di credito, è un numero di tre cifre che viene utilizzato per valutare la probabilità che una persona ripaghi il credito se l'individuo riceve una carta di credito o se un prestatore gli presta denaro. I punteggi FICO vengono utilizzati anche per aiutare a determinare il tasso di interesse su qualsiasi credito esteso