Qual è il rapporto tra debito del mercato del credito e reddito disponibile?

Il rapporto debito/reddito disponibile del mercato del credito è una metrica finanziaria utilizzata per misurare le condizioni finanziarie delle famiglie. anche se non sono collegati tra loro. Negli Stati Uniti, . Il rapporto confronta l'importo totale del debito detenuto dalle famiglie con il reddito disponibile (reddito al netto delle imposte) delle famiglie. Il rapporto tra debito del mercato del credito e reddito disponibile è anche chiamato rapporto tra debito delle famiglie e reddito disponibile.

Formula per il rapporto tra debito e reddito disponibile sul mercato del credito

In cui si:

• Debito sul mercato del credito si riferisce al valore corrente di tutte le passività di mutuo ipotecario esistentiMutuoUn mutuo è un prestito, fornito da un creditore ipotecario o da una banca, che consente a un individuo di acquistare una casa. Sebbene sia possibile contrarre prestiti per coprire l'intero costo di una casa, è più comune ottenere un prestito per circa l'80% del valore della casa., linee di credito per le famiglie, e passività per prestiti non ipotecari di tutte le famiglie.
• Reddito disponibile si riferisce al reddito al netto delle imposte percepito da tutte le famiglie.

Esempio pratico

Ci sono cinque famiglie nel Paese A. Di seguito sono riportati il ​​debito sul mercato del credito e il reddito disponibile di ciascuna famiglia. Qual è il debito del mercato del credito rispetto al reddito disponibile per il Paese A?

Per determinare il rapporto tra debito del mercato del credito e reddito disponibile per il Paese A, aggiungiamo il debito del mercato del credito di tutte le famiglie e lo dividiamo per la somma del reddito disponibile di tutte le famiglie. I calcoli sono riportati di seguito:

Totale credito-debito di mercato =$250, 000 + $ 450, 000 + $ 30, 000 + $ 150, 000 + $ 650, 000 = $ 1, 530, 000

Reddito totale disponibile =$ 120, 000 + $ 200, 000 + $ 40, 000 + $ 150, 000 + $ 1, 000, 000 = $ 1, 510, 000

Rapporto tra debito e reddito disponibile sul mercato del credito =$1, 530, 000 / $ 1, 510, 000 x 100 = 101,32%

Come interpretare

Il rapporto debito/reddito disponibile del mercato del credito misura la capacità delle famiglie di gestire il debito esistente a partire dal reddito disponibile. Il rapporto può essere interpretato come l'importo in dollari del debito del mercato del credito per dollaro del reddito disponibile delle famiglie. Nell'esempio sopra, le famiglie del Paese A hanno un debito sul mercato del credito di $ 1,01 per dollaro di reddito disponibile.

Un rapporto più alto è spesso visto come indesiderabile e rischioso. Più alto è il rapporto, le famiglie più suscettibili sono ai cambiamenti sfavorevoli delle condizioni economiche. Per illustrare il fatto, considerare i due scenari seguenti:

Per semplicità, supponiamo che il debito in entrambi i paesi abbia un tasso di interesse annuo del 5%Tasso di interesse annuale effettivoIl tasso di interesse annuale effettivo (EAR) è il tasso di interesse che viene rettificato per la capitalizzazione in un determinato periodo. In poche parole, l'effettivo sul debito totale del mercato del credito in essere e che tutte le famiglie in entrambi i paesi sono omogenee. Come tale, le famiglie del Paese B dovrebbero affrontare un rischio di credito maggiore in quanto vedrebbero un reddito disponibile relativamente più basso per soddisfare i loro pagamenti di interessi.

L'aumento dell'onere per il pagamento degli interessi può indurre le famiglie a (1) ridurre il consumoConsumoIl consumo è definito come l'uso di beni e servizi da parte di una famiglia. È una componente nel calcolo del Prodotto Interno Lordo e della spesa, (2) diminuire i propri risparmi, o (3) ridurre l'importo del rimborso del capitale. Ciò comporterebbe un impatto negativo sull'economia, poiché la riduzione dei consumi e della spesa rallenterebbe l'economia.

In un contesto di aumento dei tassi di interesse, un rapporto elevato è preoccupante da vedere:l'aumento dei tassi di interesse potrebbe spingere le famiglie a non pagare il loro debito. Perciò, i politici prestano molta attenzione al rapporto quando definiscono le politiche dei tassi di interesse.

Concludere, il rapporto è una misura della vulnerabilità finanziaria relativa delle famiglie. Un rapporto più elevato indica un rischio di credito delle famiglie più elevato, mentre un rapporto più basso indica un rischio di credito delle famiglie inferiore. Il rapporto deve essere preso in considerazione con le attuali condizioni macroeconomiche per determinare se il rapporto è relativo o meno.

Per esempio, un paese con un rapporto del 180% con un contesto di tassi di interesse dello 0% sarebbe significativamente meno preoccupante di un altro paese con un rapporto del 180% ma in un contesto di tassi di interesse del 10%.

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