Cos'è l'erosione?

L'erosione è generalmente definita come qualsiasi impatto negativo diretto verso le vendite di un'organizzazione, profitti, o beni. È un fattore di rischio che deve essere preso in considerazione, soprattutto se si considera il ciclo di vita dell'azienda o il ciclo economico del mercato.

Capire l'erosione

Erosione non è un termine specifico, ma come detto prima, è ampiamente definito come qualsiasi tendenza al ribasso che si verifica nelle operazioni di un'azienda. Affinché la tendenza al ribasso possa essere considerata erosione, deve essere a lungo termine, tendenza persistente. I tre tipi di erosione sono:

1. Erosione delle entrate

L'erosione delle entrate si verifica quando c'è un costante, tendenza al ribasso a lungo termine delle vendite per un'azienda. Le entrate sono l'afflusso di denaro che si verifica dalla gestione di un'impresa prima di detrarre eventuali spese.

L'erosione delle entrate può verificarsi per molte ragioni diverse. Alcuni esempi sono:

• Prodotti che diventano obsoleti a causa di nuovi progressi tecnologici
• Nuova concorrenza che toglie quote di mercato a un'azienda
• La concorrenza attuale riduce i prezzi per sottrarre quote di mercato a un'azienda
• Ridotta domanda complessiva per il prodotto e il servizio di un'azienda

Affinché l'erosione delle vendite sia evidente, la tendenza al ribasso dovrebbe essere persistente nel lungo periodo e non osservata solo nel breve termine.

2. Erosione del profitto

L'erosione del profitto si verifica quando c'è un costante, tendenza al ribasso a lungo termine del reddito per un'azienda.

Il profitto è l'importo degli afflussi di denaro che rimane dopo aver dedotto tutte le spese, come le spese sostenute per produrre o consegnare prodotti, vendita, generali e amministrative (SG&A)SG&ASG&A include tutte le spese non di produzione sostenute da un'azienda in un dato periodo. Include spese come affitto, pubblicità, spese di marketing, spese di interessi, spese di svalutazione e ammortamento, spese fiscali, e altre spese insolite come spese di contenzioso o perdite sulla cessione di beni, eccetera.

L'erosione del profitto può verificarsi per molte ragioni diverse. Alcuni esempi sono:

• Erosione delle entrate (come menzionato sopra)
• Investimenti in progetti non redditizi
• Spese crescenti nel tempo (che non possono essere trasferite ai clienti in termini di aumenti di prezzo)

Il fattore distinguibile tra erosione dei profitti e erosione dei ricavi è che la prima può essere osservata direttamente nell'andamento dei margini di profitto per un'azienda. Se i margini di profittoMargine di profittoIn contabilità e finanza, il margine di profitto è una misura dei guadagni di un'azienda rispetto alle sue entrate. Le tre principali metriche del margine di profitto diminuiscono nel tempo, è probabile che si verifichi un'erosione del profitto. Significa che anche se le entrate sono stabili o addirittura in aumento, l'erosione dei profitti potrebbe ancora verificarsi a causa dell'aumento delle spese.

Alcuni esempi di aumento delle spese sono:

• Aumento delle spese per interessi a causa di un maggiore onere del debito
• Aumento dei costi diretti dei materiali
• Aumento dei costi diretti del lavoro

Gli esempi di cui sopra comportano un'erosione dei profitti se non possono essere trasferiti ai clienti tramite aumenti di prezzo. Perché il fenomeno sia evidente, la tendenza al ribasso dovrebbe essere persistente per un lungo periodo di tempo, e non solo osservata a breve termine.

3. Erosione delle risorse

L'erosione patrimoniale può essere classificata in tre forme:

Erosione di beni materiali

L'erosione delle attività materiali si riferisce alla perdita di valore delle attività materiali nel tempo. I beni materiali sono beni che possono essere osservati e toccati fisicamente. Esempi inclusi:

• Macchinari
• Attrezzatura
• Veicoli
• edifici

La maggior parte dei beni materiali ha una vita utile e si consuma nel tempo, e viene catturato in contabilità con "ammortamento". Per esempio, un veicolo avrà solitamente una vita utile limitata in base alla distanza percorsa o agli anni di utilizzo.

Alcuni esempi di erosione dei beni materiali sono:

• I progressi tecnologici rendono gli asset obsoleti
• Ammortamento accelerato a causa di un uso eccessivo di un bene

Erosione di beni immateriali

L'erosione delle attività immateriali si riferisce alla perdita di valore delle attività immateriali nel tempo. I beni immateriali sono beni che non possono essere osservati e toccati fisicamente. Esempi inclusi:

• Brevetti
• Marchi Trade
• AvviamentoAvviamentoIn contabilità, l'avviamento è un bene immateriale. Il concetto di buona volontà entra in gioco quando una società che cerca di acquisire un'altra società è
• Valore del marchio

Alcune attività immateriali hanno una vita utile, ad esempio i brevetti possono scadere nel tempo. Viene catturato in contabilità con "ammortamento". Però, in genere, le attività immateriali hanno una vita indefinita, e il loro valore è sottoposto periodicamente a verifica per riduzione di valore.

Se si ritiene che un'attività immateriale abbia subito una riduzione di valore, quindi il suo valore è segnato. Se i ribassi delle attività immateriali persistono nel tempo, è considerata l'erosione delle attività immateriali.

Erosione delle risorse finanziarie

L'erosione delle attività finanziarie si riferisce alla perdita di valore delle attività finanziarie nel tempo. Le attività finanziarie sono strumenti e titoli detenuti a fini finanziari. o speculando per un guadagno o copertura per proteggersi dai rischi di ribasso. Alcuni esempi di attività finanziarie sono:

• Titoli azionari
• Titoli a reddito fisso
• DerivatiDerivatiI derivati ​​sono contratti finanziari il cui valore è legato al valore di un'attività sottostante. Sono strumenti finanziari complessi che

I titoli azionari sono relativamente volatili nel tempo, quindi è difficile osservare un lungo periodo, persistente tendenza al ribasso dei valori. È anche difficile osservare una tendenza al ribasso a lungo termine del valore anche nei titoli a reddito fisso.

L'erosione delle attività finanziarie è più comunemente osservata nelle opzioni, che sono strumenti derivati. I contratti di opzione hanno una data di scadenza specificata in cui l'opzione non può essere esercitata oltre tale data. A causa del fatto, il valore dell'opzione si erode nel tempo, eventualmente raggiungendo lo zero alla scadenza.

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