Che cos'è una manifestazione di interesse (EOI)?

Un'espressione di interesse (EOI) è uno dei documenti di transazione inizialiModelliModelli di business gratuiti da utilizzare nella tua vita personale o professionale. I modelli includono Excel, Parola, e PowerPoint. Questi possono essere utilizzati per le transazioni, condiviso dall'acquirente con il venditore in una potenziale M&A M&A SynergiesM&A Synergies si verificano quando il valore di una società incorporata è superiore alla somma delle due singole società. 10 modi per stimare le sinergie operative nelle operazioni di M&A sono:1) analizzare l'organico, 2) cercare modi per consolidare i fornitori, 3) valutare eventuali risparmi di sede o affitto 4) stimare il valore risparmiato da sharingdeal. L'EOI indica un serio interesse da parte dell'acquirente che la sua azienda sarebbe interessata a pagare una certa valutazione e ad acquisire l'azienda del venditore attraverso un'offerta formale.

L'EOI inizia con alcune lodi introduttive rivolte alla società del venditore. Dice qualcosa come, "Siamo lieti di presentare questa indicazione di interesse..." Condivide la visione e le capacità strategiche dell'acquirente per portare l'azienda a livelli più alti.

Contenuti di manifestazione di interesse (EOI)

1. Prezzo di acquisto – Un EOI copre il corrispettivo di acquisto che l'acquirente è pronto a pagare senza contanti e senza debiti al momento della chiusura dell'affare. Menziona inoltre che il corrispettivo totale da pagare include valutazioni e pagamenti per ESOP, bonus, o altri strumenti emessi dal venditore in merito al trattamento di fine rapporto. L'acquirente si riserva inoltre il diritto di modificare i termini del corrispettivo di pagamento e può scegliere di non procedere con la transazione, in quanto il documento è solo una manifestazione di interesse e non vincolante per nessuna delle parti.

2. Metodologia di valutazione – Menziona la base della valutazione e le ipotesi chiave adottate dall'acquirente per ottenere la valutazione. L'offerta si basa sulle proiezioni future del venditore. Alcune delle ipotesi possono essere:

• I dati finanziari storici presentati in CIM sono completi e accurati.
• Le proiezioni del venditore mostrano un'immagine accurata e corretta dell'attività.
• Tutti i benefici pensionistici saranno interamente finanziati dal venditore al momento della chiusura.
• Il capitale circolante alla data di chiusura dovrebbe essere normale e adeguato per continuare l'attività nel corso ordinario.
• Tutti i contratti di strutture, contratti di vendita, contratti di lavoro, e i contratti con i clienti saranno trasferiti all'acquirente senza alcun pagamento aggiuntivo oltre a quanto indicato nella sezione "Prezzo di acquisto".

3. Due Diligence – Come passo successivo, l'acquirente chiede l'opportunità di condurre la due diligence con piena soddisfazione. Richiede l'opportunità di condurre la due diligence sia dell'azienda che del venditore. Evidenzia anche le aree principali che l'acquirente guarderebbe mentre conduce lo stesso. Ciò può includere la diligenza in materia di finanza, legale, Attività commerciale, Contratti clienti, Contratti fornitori, Vendite e marketing, Risorse umane, Servizio, struttura, Tecnologia, Impianti e macchinari, eccetera.

4. Struttura della transazione – L'acquirente spiega la struttura della transazione a cui è interessato. Si tratta di stabilire se sono interessati a un'acquisizione completa dell'azienda o solo a una divisione di qualsiasi divisione. Menziona il tipo di attività e contratti che l'acquirente sarebbe interessato a prendere con la struttura di guadagno. Menziona anche come l'acquirente finanzierà il prezzo di acquisto per la transazione, che può provenire dal saldo di cassa del loro bilancio o da un prestito bancario.

5. Piano di fidelizzazione della dirigenza – L'acquirente indica anche i suoi piani per l'alta dirigenza del venditore e il tipo di accordi con cui può occuparsi.

6. Transizione e servizi di supporto – L'acquirente afferma che avrebbe bisogno di supporto per la transizione per un certo periodo di tempo per gestire efficacemente l'attività. Dichiara inoltre che nessun importo aggiuntivo sarà pagato oltre al "Prezzo di acquisto" per tali servizi.

7. Approvazioni necessarie per la transazione – Affinché un accordo ottenga l'approvazione finale, l'acquirente richiederebbe l'approvazione del suo consiglio di amministrazione e, così, informa il venditore dello stesso in modo che le tempistiche corrette possano essere decise in una fase iniziale.

8. Condotta degli affari – L'acquirente si aspetta che il venditore conduca l'attività nel corso normale senza alcun impatto negativo materiale sull'attività. Nel caso in cui il venditore intenda impegnarsi in qualsiasi tipo di cambiamento strutturale, un'intimazione all'acquirente dovrebbe essere fatta.

9. Spese di transazione – L'acquirente chiarisce che tutte le spese di transazione sostenute sarebbero state sostenute da ciascuna parte per conto proprio. Le spese possono essere legate alla due diligence, negoziazione, redazione di accordi legali, supporto professionale e legale, eccetera.

10. Riservatezza – L'acquirente fa questa proposta come parte interessata a entrare nella transazione. Dice che né il nome della società né il corrispettivo dell'acquisto devono essere divulgati a terzi senza il consenso scritto dell'acquirente. Il venditore dovrebbe rivelare l'identità solo dopo la firma di accordi definitivi.

11. Accordo non vincolante – L'acquirente chiarisce esplicitamente che è solo una manifestazione di interesse tra le parti e nessuna parte è tenuta a firmare l'accordo. Né l'acquirente né il venditore sarebbero in grado di rivendicare alcun tipo di danno con riferimento all'EOI.

Conclusione

L'ultimo paragrafo della lettera include una nota di ringraziamento al venditore per il suo tempo e per aver preso in considerazione un'opportunità di vendita all'acquirente. Menziona anche i dettagli di contatto dell'acquirente nel caso in cui il venditore desideri comunicare con l'acquirente per una discussione e ulteriori chiarimenti.

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