Che cos'è l'insolvenza?

L'insolvenza si riferisce alla situazione in cui un'impresa o un individuo non è in grado di far fronte agli obblighi finanziari nei confronti dei creditori come debiti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità commerciale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società li mostra alla scadenza. Prima di avviare una procedura legale di insolvenza, l'impresa o l'individuo possono essere coinvolti in un accordo informale. Debt ScheduleUn programma di debito espone tutto il debito che un'azienda ha in un programma basato sulla sua scadenza e sul tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di interessi passivi con i loro creditori, come la creazione di opzioni di pagamento alternative.

Un'impresa insolvente può decidere di presentare istanza di fallimentoFallimentoIl fallimento è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'impresa o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i suoi debiti insoluti protezione, che è un ordine del tribunale che sovrintende alla liquidazione dei beni della società. L'insolvenza è uno stato di difficoltà finanziaria, considerando che il fallimento è un procedimento legale.

Tipi di insolvenza

1. Insolvenza per flusso di cassa

Ciò si verifica quando l'impresa o l'individuo ha teoricamente risorse sufficienti per estinguere i creditori ma non la forma di pagamento appropriata. In breve, il debitore può avere beni considerevoli ma non avere disponibilità liquide. L'insolvenza del flusso di cassa si riferisce a una mancanza di liquidità Attività materiali Le attività materiali sono attività con una forma fisica e che detengono un valore. Gli esempi includono proprietà, pianta, e attrezzature. Le attività materiali devono adempiere alle obbligazioni del debito.

Talvolta una situazione del genere può essere risolta mediante negoziazione. Ad esempio, il creditore può essere disposto ad aspettare il rimborso, concedere al debitore un ragionevole lasso di tempo per vendere attività meno liquide, convertendoli in denaro. In cambio di avere più tempo per pagare il loro debito, il debitore può offrire o accettare di pagare al creditore una penale in aggiunta al capitale e agli interessi dovuti.

2. Insolvenza di bilancio

Quando l'impresa o l'individuo non dispone di risorse sufficienti per far fronte agli obblighi finanziari nei confronti dei creditori, che si chiama insolvenza di bilancio. La società o l'individuo ha un patrimonio netto negativo. In questo caso, c'è una probabilità molto più alta che fallimentareBankruptcyBankruptcy è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'impresa o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i propri debiti insoluti.

Fattori che portano all'insolvenza

• Contabilità o personale delle risorse umane inadeguato:a volte, l'assunzione di personale privo di competenze ed esperienza adeguate può portare all'insolvenza. Ciò può portare a creazione e follow-up impropri di budget e spese, portando alla diluizione delle risorse aziendali, accompagnato da entrate insufficienti.
• Cause legali da parte di clienti o soci in affari:un'azienda che è stata oggetto di molteplici azioni legali, con passività potenziali potenzialmente molto elevate, può subire così tanti danni alle sue operazioni quotidiane da non poter rimanere un'attività redditizia.
• Incapacità di soddisfare le mutevoli esigenze dei clienti:a volte le aziende non riescono ad evolversi in base alle mutevoli esigenze o desideri dei clienti. Tendono a perdere clienti che trovano una migliore qualità o varietà di prodotti o servizi di altre società. L'azienda perde quote di mercato, e quindi profitti, e sviluppa fatture non pagate se non si adatta al mercato in evoluzione.
• Aumento dei costi di produzione:a volte un'azienda può sostenere costi di produzione o di approvvigionamento più elevati, tale che i suoi margini di profitto sono notevolmente ridotti. Questo, a sua volta, comporta la perdita di reddito e l'incapacità della società di adempiere ai propri obblighi nei confronti dei creditori.

Ripresa aziendale

La moderna legislazione sull'insolvenza non si concentra sulla liquidazione e sull'eliminazione delle entità insolventi. Piuttosto, mira più a rimodellare la struttura finanziaria dei debitori in modo da consentire la prosecuzione dell'attività. Questo è indicato come un turnaround aziendale o un recupero aziendale. Però, in alcune giurisdizioni, è un reato per una società continuare dopo essere stata insolvente.

La ristrutturazione del debito è un processo che consente a un'impresa o a un individuo che affronta difficoltà finanziarie o problemi di flusso di cassa di rinegoziare i propri debiti al fine di ripristinare la liquidità e consentire loro di continuare a operare. Il processo è generalmente gestito da professionisti dell'insolvenza e della ristrutturazione del debito. Di solito è un'alternativa meno costosa e migliore al fallimento.

Legislazione in materia di insolvenza/fallimento in diversi paesi

LEGGI DEI PAESI Canada Regolamentato dal Bankruptcy and Insolvency Act e Companies' Creditors Arrangements Act (nel caso in cui il debito superi $ 5 milioni) India Regolamentato dal Insolvency and Bankruptcy CodeTurchiaRegolato dalla legge sull'esecuzione forzata e fallimentare (Codice n.:2004) Sud AfricaLe imprese che hanno subito un'insolvenza diventano personalmente responsabili per i debiti . Commercio, anche se insolvente, è una pratica commerciale comuneAustraliaLe insolvenze societarie sono disciplinate dal Corporations Act 2001SvizzeraL'insolvenza è preceduta dal sequestro e dalla vendita all'asta dei beni delle persone fisiche e vengono avviate procedure fallimentari in caso di società registrateRegno UnitoRegolato dal UK Insolvency Act 1986, Sezione 123Stati Uniti L'Uniform Commercial Code disciplina l'insolvenza negli Stati Uniti. L'insolvenza è definita anche dal Codice Fallimentare

Altre risorse

Le risorse CFI gratuite di seguito possono essere utili per approfondire la comprensione dei problemi di insolvenza, fallimento, e finanziamento aziendale.

• Capitolo 11Capitolo 11 FallimentoIl capitolo 11 è un processo legale che comporta la riorganizzazione dei debiti e dei beni di un debitore. È a disposizione di privati, partnership, corporazioni
• FallimentoFallimentoIl fallimento è lo status giuridico di un'entità umana o non umana (un'impresa o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i propri debiti insoluti
• Debt ScheduleDebt ScheduleUn programma di debito espone tutto il debito che un'azienda ha in un programma in base alla sua scadenza e al tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di spesa per interessi
• Debito Senior e Subordinato Debito Senior e Subordinato Per comprendere il debito senior e subordinato, dobbiamo prima rivedere lo stack di capitale. Lo stack di capitale classifica la priorità delle diverse fonti di finanziamento. Il debito senior e subordinato si riferisce al loro rango nello stack di capitale di una società. In caso di liquidazione, il debito senior viene pagato per primo