Cos'è il mercato interbancario?

Come suggerisce il nome, il mercato interbancario è un mercato in cui la valuta estera viene scambiata tra grandi banche private. Il mercato interbancario è ciò a cui le persone si riferiscono quando si parla di mercato valutario. È costituito da grandi scambi di valuta superiori a $ 1 milione, per esempio., CAD/USD o USD/JPY. Però, le transazioni sono spesso molto più grandi, fino a $ 100 milioni e oltre, e si verificano in pochi secondi.

Ogni operazione viene fornita con un importo e una tariffa concordati in precedenza per entrambe le parti. Alcuni degli scambi in atto sono banche che lavorano per conto dei loro clienti. Molte delle altre transazioni sono di proprietà, il che significa che le operazioni sono per i conti delle banche. Aiuta a regolare i tassi di interesse e i rischi di cambio della banca.

Il mercato interbancario segue un sistema a tasso variabileTasso di cambio variabileUn tasso di cambio variabile è un sistema di tassi di cambio in cui il prezzo della valuta di un paese è determinato dal mercato dei cambi, dipendente, il che significa che il tasso di cambio "fluttua" o si regola nel proprio tempo in base all'offerta e alla domanda di scambi di valuta. È anche un sistema non regolamentato e decentralizzato, il che significa che non esiste un luogo specifico in cui si verificano queste transazioni, a differenza del trading di titoli che hanno scambi come il New York Stock Exchange (NYSE).

Transazioni e accordi commerciali

Le negoziazioni nel mercato interbancario sono spesso definite come avvenute nel mercato spotMercato spotUn mercato spot è un mercato finanziario in cui gli strumenti finanziari e le materie prime sono negoziati per la consegna istantanea. La consegna si riferisce al mercato o in contanti. Per la maggior parte, le transazioni in valuta si regolano in due giorni lavorativi; una delle principali eccezioni è rappresentata dalle transazioni da dollaro USA a dollaro canadese che si regolano in un giorno lavorativo.

A causa del ritardo nella liquidazione, le istituzioni finanziarie devono acquisire credito con i loro partner commerciali per facilitare le operazioni. I ritardi di regolamento aumentano il rischio della transazione, che vengono poi contrastati da accordi di compensazione tra le banche.

Quando le valute sono scambiate, ci sono due prezzi differenti:il prezzo bid e il prezzo ask. Il prezzo di offerta è il valore che pagheresti per acquistare la valuta. Il chiedere il prezzo è il valore che ti piacerebbe ricevere se vendi la valuta. La pratica è estremamente simile al modo in cui i titoli vengono negoziati sul mercato.

La differenza tra il prezzo bid e ask è chiamata "spread bid to ask". Lo spread è il costo della transazioneCosti di transazioneI costi di transazione sono i costi sostenuti che non maturano per nessun partecipante alla transazione. Sono costi irrecuperabili risultanti dal commercio economico in un mercato. In economia, la teoria dei costi di transazione si basa sul presupposto che le persone siano influenzate dall'interesse personale competitivo., meno eventuali commissioni o commissioni di intermediazione associate all'operazione.

I market maker fissano lo spread denaro-lettera. I market maker sono costituiti dalle più grandi banche del mondo. Le banche scambiano costantemente valuta tra loro per se stesse o per conto dei loro clienti. Le operazioni costituiscono la base fondamentale per i tassi di cambio/mercato valutari. Grazie alla competitività delle banche, il mercato assicura uno spread equo e ravvicinato.

Regolamentazione del mercato interbancario

Come è stato precedentemente affermato, il mercato interbancario non è regolamentato e decentralizzato. Con quello in mente, non esiste un luogo o un cambio specifico in cui viene negoziata la valuta; Invece, è composto da migliaia di cambi interbancari di valuta a prezzi e quantità concordati. I prezzi provengono dai market makerMarket MakerMarket maker si riferisce a un'impresa o a un individuo che si impegna in mercati bilaterali di un determinato titolo. Significa che fornisce offerte e richieste in tandem con, di solito le più grandi banche del mondo.

Le banche centrali in molti paesi rilasciano prezzi di chiusura spot che riflettono i prezzi dei market maker precedentemente indicati alla fine di ogni giornata. In alcuni paesi, esistono normative bancarie nazionali o locali alle quali i commercianti di valuta devono attenersi.

Per esempio, molte autorità nazionali o banche centrali regolano le opzioni in valuta estera; però, solo una piccola parte degli scambi avviene su borse come il Chicago Mercantile Exchange o l'International Securities Exchange.

Il mercato interbancario è un aspetto essenziale del mercato dei cambi. È qui che avviene la maggior parte delle transazioni valutarie su larga scala ed è principalmente utilizzato per le negoziazioni tra i banchieri e i loro grandi clienti.

Il mercato interbancario è costituito da quattro componenti principali:

• Il mercato a pronti , che comporta transazioni effettuate per il prezzo della valuta al momento esatto dell'operazione.
• Il mercato in avanti , che è un accordo per scambiare valuta a una data e un prezzo futuri concordati.
• UN scambio di scambi , che è una combinazione di spot e forward. Il banchiere acquista la valuta al prezzo corrente di mercato a pronti e poi vende l'importo equivalente nel mercato a termine a una data e un prezzo futuri.
• Alcune banche partecipano anche al SWIFT (Società per le telecomunicazioni finanziarie interbancarie mondiali) mercato. SWIFT consente alle istituzioni di inviare e ricevere informazioni relative alle transazioni finanziarie in modo sicuro, provato, e modo affidabile.

Riepilogo

In sintesi, il mercato interbancario è costituito da transazioni valutarie su larga scala tra banche di tutto il mondo. Le transazioni possono essere proprietarie, che avvengono per conto dei conti della banca o per conto dei clienti della banca.

Il mercato interbancario è l'influenza predominante sui tassi di cambio in tutto il mondo a breve termine. La maggior parte delle transazioni richiede due giorni lavorativi per essere regolata, con poche eccezioni. A causa del ritardo nella liquidazione, viene costituito un credito tra le aziende/banche per favorire la fruizione dei mestieri.

Il mercato interbancario non è regolamentato, con piccole eccezioni a livello nazionale e locale in alcuni luoghi.

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