Cos'è il margine di interesse?

Il margine di interesse è definito dalla differenza tra interessi attivi e interessi passivi.

Per le istituzioni finanziarie, i proventi da interessi rappresentano i pagamenti di interessi che la banca riceve sulle proprie attività fruttifere, mentre gli interessi passivi sono il costo del servizio dei pagamenti degli interessi ai clienti sui loro depositi.

Riepilogo

• Il margine di interesse è definito come la differenza tra interessi attivi e interessi passivi.
• I proventi da interessi sono pagamenti che la banca riceve dalle proprie attività fruttifere, e gli interessi passivi sono il costo del servizio dei pagamenti degli interessi ai clienti sui loro depositi.
• Quando i tassi di interesse aumentano nell'economia, i margini di interesse netti diventano più grandi. Quando i tassi di interesse diminuiscono nell'economia, i margini di interesse netti diventano più piccoli.

Che tipo di attività generano un reddito da interessi per gli investitori?

Buoni del tesoro

L'interesse è definito come la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita. Se i tassi di interesse nell'economia scendono e i buoni del Tesoro vengono venduti prima della scadenza, una plusvalenzaCapital gainUna plusvalenza è un aumento del valore di un bene o investimento risultante dall'apprezzamento del prezzo del bene o investimento. In altre parole, il guadagno si verifica quando il prezzo corrente o di vendita di un bene o investimento supera il suo prezzo di acquisto. sorgerà.

Titoli indicizzati

I titoli indicizzati offrono un tasso di interesse scontato rispetto al tasso di mercato, e il saldo pagabile viene adeguato alla scadenza per l'inflazioneInflazioneL'inflazione è un concetto economico che si riferisce all'aumento del livello dei prezzi dei beni in un determinato periodo di tempo. L'aumento del livello dei prezzi significa che la valuta in una data economia perde potere d'acquisto (cioè, con la stessa somma si può comprare di meno)..

Alla maturità, se l'aggiustamento è positivo, è compreso negli interessi attivi. Se la rettifica è negativa, sarà deducibile, data la sussistenza del criterio di deducibilità del tasso di interesse.

Strumenti finanziari ibridi

I prodotti finanziari ibridi offrono un rendimento garantito a una data predeterminata in base al movimento di un indice di mercato prestabilito, pagato alla scadenza. Spesso, ci sono alleanze, come il massimo interesse, interesse minimo, e periodo di esercizio, annessi ai prodotti finanziari.

Che tipo di attività generano interessi attivi per una banca?

Per molti istituti finanziari, il margine di interesse è una fonte primaria di reddito. Il margine di interesse netto delle banche può essere interpretato come il costo dell'intermediazione finanziaria. Perciò, è la differenza tra ciò che i mutuatari pagano per i loro prestiti e ciò che ricevono dal prestito.

In poche parole, le banche sono intermediari avversi al rischio tra depositanti e mutuatari di fondi. Le banche offrono i seguenti prodotti finanziari comuni:

1. Prestiti commerciali e personali
2. MutuiMutuoUn mutuo è un prestito, fornito da un prestatore di mutui o da una banca, che consente a un individuo di acquistare una casa. Sebbene sia possibile contrarre prestiti per coprire l'intero costo di una casa, è più comune ottenere un prestito per circa l'80% del valore della casa.
3. Prestiti edili
4. Sicurezze sull'investimento

Entrate da interessi

Gli interessi attivi sono generati dal pagamento degli interessi che la banca riceve sui prestiti in essere. È costituito dalle linee di credito e dai prestiti che l'ente ha in bilancio.

Calcolo dei ricavi da interessi

Gli interessi attivi sono calcolati applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo delle attività finanziarie. Ci sono solo due eccezioni in questo calcolo:

1. Attività finanziarie deteriorate al momento dell'acquisto
2. Attività finanziarie deteriorate

Entrate da interessi =Tasso di interesse effettivo * Attività finanziaria

In cui si:

• L'attività finanziaria è valutata al suo valore contabile lordo

Spese di interessi

Gli interessi passivi sono il prezzo che il creditore addebita al mutuatario in un'operazione di finanziamento o il costo del prestito di denaro. È l'interesse che si accumula sulle passività in essere. Esempi comuni includono i depositi dei clienti e il finanziamento all'ingrosso.

Calcolo della spesa per interessi

Per calcolare gli interessi passivi, moltiplicare il tasso di interesse effettivo per il valore contabile lordo delle passività finanziarie.

Interessi passivi =Tasso di interesse effettivo * Passività finanziaria

Margine di interesse netto

Il margine di interesse netto si riferisce alla differenza tra gli interessi attivi generati e l'importo degli interessi pagati ai finanziatori. Si tratta di un rapporto di redditività specifico del settore per le banche e altre istituzioni finanziarie che prestano attività fruttifere.

Margine di interesse netto =[Interessi attivi – Interessi passivi] / Guadagno medio delle attività

Tassi di interesse nell'economia e reddito netto di interesse

Il tasso di interesse di equilibrio è principalmente influenzato dalla domanda di capitale in prestito e dall'offerta di capitale che viene prestato. L'aumento dei tassi di interesse avvantaggia le banche aumentando il loro margine di interesse.

Perciò, in periodi di bassi tassi di interesse, le banche hanno margini di interesse netti più bassi. In genere, un margine di interesse positivo è indicativo di una banca che investe in modo efficiente il proprio capitale, mentre un margine di interesse netto negativo indica inefficienza.

Le istituzioni finanziarie si allontanano dal reddito da interessi

Il calo dei margini sui tassi di interesse per le banche ha modificato il modo in cui le istituzioni strutturano le loro operazioni. Le banche sono state in grado di aumentare i proventi da interessi attraverso il trading, Servizi, e altre operazioni finanziarie.

Le banche diversificano la loro fonte di entrate grazie alla stabilizzazione finanziaria e aumentano la deregolamentazione finanziaria.

Letture correlate

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• Spread netto del tasso di interesse SpreadNet del tasso di interesse Lo spread netto del tasso di interesse si riferisce alla differenza tra il tasso di interesse che un istituto finanziario paga ai depositanti e il tasso di interesse che riceve
• Buoni del Tesoro (T-Bills)Titoli del Tesoro (T-Bills)I Buoni del Tesoro (o T-Bills in breve) sono uno strumento finanziario a breve termine emesso dal Tesoro statunitense con periodi di scadenza da pochi giorni fino a 52 settimane.
• Tasso di interesseTasso di interesseUn tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito dato, generalmente espresso in percentuale del capitale.
• Reddito da interessi Reddito da interessi Il reddito da interessi è l'importo pagato a un'entità per prestare il proprio denaro o consentire a un'altra entità di utilizzare i propri fondi. Su scala più ampia, il reddito da interessi è l'importo guadagnato dal denaro di un investitore che mette in un investimento o progetto.