Che cos'è il tasso di esecuzione delle entrate?

Ricavi Ricavi delle vendite I ricavi delle vendite sono i proventi ricevuti da un'azienda dalle vendite di beni o dalla prestazione di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e Run Rate è un indicatore della performance finanziaria che prende le entrate correnti di un'azienda in un certo periodo (una settimana, mese, trimestre, ecc.) e lo converte in una cifra annuale per ottenere l'equivalente dell'intero anno. Questa metrica è spesso usata da aziende in rapida crescita , poiché i dati che risalgono anche a pochi mesi possono sottostimare le dimensioni attuali dell'azienda. Un altro termine per questo è il tasso di esecuzione delle vendite.

Generalmente, il run rate utilizza le informazioni finanziarie correnti, come vendite attuali e entrate attuali, fare previsioniPrevisione finanziariaLa previsione finanziaria è il processo di stima o previsione dell'andamento futuro di un'azienda. Questa guida su come costruire una performance di previsione finanziaria. Poiché estrapola le informazioni finanziarie e le prestazioni correnti, vi è un presupposto implicito che l'attuale ambiente finanziario non cambierà in modo significativo in futuro.

Scopri di più nei nostri corsi di modellazione finanziaria!

Formula tasso di esecuzione delle entrate

Tasso di esecuzione =Entrate nel periodo / N. di giorni nel periodo x 365

Il RevenueSales RevenueIl fatturato delle vendite è il reddito ricevuto da un'azienda dalle sue vendite di beni o dalla prestazione di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e Run Rate acquisiscono informazioni sulla performance finanziaria attuale e le estendono su un periodo di tempo più lungo. Considera il seguente esempio:la società XYZ genera entrate di $ 5 milioni nel primo trimestre del 2017. Il presidente della società vuole scoprire quante entrate la sua società potrebbe generare per il resto dell'anno se le condizioni non cambiano. A questo scopo può utilizzare il Rate Run Rate. In questo caso, La società XYZ opera a un tasso di ricavo di 20 milioni di dollari all'anno.

Quando un'azienda utilizza i dati attualmente disponibili per fare proiezioni sulla futura performance finanziaria per l'intero anno, si dice che la società annualizzi i dati. L'esempio precedente è un caso di annualizzazione dei dati.

Perché le aziende utilizzano il tasso di esecuzione delle entrate?

Il tasso di rendimento delle entrate può essere un indicatore molto utile delle prestazioni finanziarie per un'azienda giovane che è in attività solo da un breve periodo di tempo. Revenue Run Rate può essere uno strumento particolarmente potente se l'azienda è relativamente sicura che l'ambiente finanziario non cambierà drasticamente.

Le aziende nascenti possono anche citare le cifre del tasso di esecuzione dei ricavi o del tasso di esecuzione dei profitti quando cercano di raccogliere fondi per l'attività commerciale. Una società che non ha una lunga, un record di credito stabilito potrebbe garantire i fondi sulla base del loro tasso di rendimento delle entrate. Il Revenue Run Rate può essere utile anche quando un'azienda apporta modifiche sostanziali alla propria struttura operativa e gestione. Il Revenue Run Rate può essere utilizzato come benchmark per vedere se le modifiche hanno migliorato o meno le prestazioni finanziarie dell'azienda.

Il rischio di utilizzare il tasso di funzionamento delle entrate

#1 Cambiamenti nell'ambiente

Il tasso di esecuzione delle entrate, come tutte le cifre di Run Rate, fa il presupposto critico e spesso irrealistico che l'ambiente finanziario rimarrà relativamente invariato in futuro. Il mercato finanziario moderno è estremamente imprevedibile e volubile e prendere decisioni finanziarie esclusivamente sulla base di cifre di tipo Run Rate sarebbe estremamente sciocco.

#2 Stagionalità

Inoltre, anche escludendo la minaccia di improvvisi cambiamenti nell'ambiente finanziario, il tasso di esecuzione delle entrate e altri dati del tipo di tasso di esecuzione possono essere molto ingannevoli.

Consideriamo il caso delle industrie stagionali. I rivenditori registrano un enorme aumento sia delle entrate che dei profitti nel mese di dicembre a causa delle festività invernali.

Se rivenditori come Walmart e Target utilizzano i dati relativi a entrate e profitti di questo periodo per costruire tassi di esecuzione dei ricavi o tassi di esecuzione dei profitti, allora le loro stime sarebbero notevolmente gonfiate. D'altra parte, se hanno calcolato il loro tasso di esecuzione delle entrate durante una stagione dell'anno più lenta, non tener conto della corsa natalizia produrrebbe cifre ingannevolmente basse.

#3 Cambiamenti nella performance aziendale

I dati relativi al tasso di esecuzione dei ricavi e ad altri tipi di tassi di esecuzione sono generalmente costruiti sulla base dei dati disponibili più recenti e spesso non tengono conto di eventi che potrebbero aver causato un cambiamento nella performance finanziaria dell'azienda in un momento specifico.

Per esempio, aziende tecnologiche come Microsoft, Sony e Apple tendono a registrare un aumento delle vendite e dei ricavi ogni volta che rilasciano un nuovo prodotto.

Se tali aziende dovessero costruire cifre di tipo Run Rate basate solo sui dati del periodo di tempo successivo al lancio di un nuovo prodotto, quindi i dati potrebbero essere distorti.

Scopri di più nei nostri corsi di modellazione finanziaria!

Tasso di esecuzione delle entrate – Esempio

A gennaio 2017, La società di cloud storage Dropbox ha annunciato di aver superato $ 1 miliardo di Revenue Run Rate. Dropbox, sulla base della valutazione privata della società, è valutato 10 miliardi di dollari. Qualsiasi futura IPO sarebbe influenzata dal Revenue Run Rate. Leggi di più sulla velocità di esecuzione di Dropbox qui.

Scarica il modello gratuito

Inserisci il tuo nome e la tua email nel modulo sottostante e scarica subito il modello gratuito!

Applicazioni nella modellazione finanziaria

Quando si costruisce un modello finanziario Tipi di modelli finanziari I tipi più comuni di modelli finanziari includono:modello a 3 dichiarazioni, modello DCF, modello M&A, modello LBO, modello di bilancio. Scopri i primi 10 tipi per un'azienda in fase iniziale o un tipo di avvio, è comune costruire una previsione mensile. Questo deve poi essere tradotto in termini annuali, utilizzando la formula del tasso di esecuzione dei ricavi. Scopri di più nella nostra guida alle metriche di valutazione delle startupMetriche di valutazione delle startup (per società Internet)Metriche di valutazione delle startup per le società Internet. Questa guida delinea le 17 metriche di valutazione dell'e-commerce più importanti per Internet che iniziano a essere valutate.

Letture correlate

Scopri di più nei nostri corsi di modellazione finanziaria e attraverso le seguenti risorse.

• Principio di riconoscimento dei ricavi Principio di riconoscimento dei ricavi Il principio di riconoscimento dei ricavi determina il processo e la tempistica con cui i ricavi sono registrati e rilevati come un elemento nel
• Tasso Annuo EffettivoTasso Annuo EffettivoIl Tasso Annuo Effettivo (EAR) è il tasso di interesse effettivamente guadagnato su un investimento o pagato su un prestito come risultato della capitalizzazione degli interessi
• Previsione di un conto economicoProiezione di voci di conto economicoDiscutiamo i diversi metodi di proiezione di voci di conto economico. La proiezione delle voci del conto economico inizia con i ricavi delle vendite, poi costa
• Guida alla modellazione finanziariaGuida gratuita alla modellazione finanziariaQuesta guida alla modellazione finanziaria copre i suggerimenti di Excel e le migliori pratiche su ipotesi, autisti, previsione, collegando le tre affermazioni, analisi DCF, Di più