Il valore del risparmio fiscalmente differito

Qualche volta, noi del gioco della finanza personale siamo bravi a dirti cosa fare ma non perché. Molti dei nostri consigli sono ovvi:risparmia i tuoi soldi, non prendete un prestito personale e non comprate derivati ​​con nomi buffi. Bene, eh.

mi è venuto in mente, però, che dico sempre alle persone di approfittare del loro 401(k), Roth IRA e altri conti pensionistici, indipendentemente dal fatto che ricevano o meno un datore di lavoro, ma è tutt'altro che ovvio perché questa sia una buona idea. Infatti, non era del tutto ovvio per me fino a quando non ho fatto i conti.

Se non vuoi passare in punta di piedi con me nel giardino dei numeri, Capisco perfettamente. Il messaggio da portare a casa è: A meno che non guadagni abbastanza soldi per massimizzare tutti i tuoi account con agevolazioni fiscali (401 (k), IRA , 529, HSA , e simili), raramente ha senso fare investimenti al di fuori di loro.

Incontra Alice e Bob

Inventiamo due investitori ipotetici, Alice e Bob. Alice ha un 401 (k) senza corrispondenza del datore di lavoro. Bob utilizza un regolare conto di intermediazione imponibile per i suoi risparmi per la pensione. Entrambi sono nella fascia d'imposta del 25%.

Quest'anno, Alice e Bob possono permettersi di risparmiare 10 dollari ciascuno, 000 in paga da portare a casa. Ciò significa che Alice può mettere $ 13, 333 nel suo 401 (k), perché non deve pagare l'imposta sul reddito del 25% su quei soldi prima di contribuire. Nel frattempo, Bob paga le sue tasse e mette $ 10, 000 sul suo conto di intermediazione. Ecco la classifica:

2011 Alice$ 13, 333Bob$10, 000

Sembra che Alice sia avanti, ma lei non lo è, perché i suoi soldi non sono stati ancora tassati e quelli di Bob sì.

Ora supponiamo, per semplicità, che i poveri Alice e Bob non danno mai un altro contributo, ma i loro soldi si accumulano al 5% all'anno per 30 anni. ah, il futuro! Diamo un'occhiata:

2041 Alice$ 57, 626 Bob $ 30, 175

Hmm, sembra che Alice sia più avanti ma forse è ancora un'illusione, perché non ha ancora pagato le tasse. Andiamo avanti e facciamo ritirare ad Alice i suoi soldi e paghiamo la tassa del 25%.

2041 (Dopo le tasse)Alice$43, 219 Bob $ 30, 175

Alice vince ancora. Come mai? Perché Bob è stato tassato prima e più spesso di Alice:le tasse hanno tagliato i suoi guadagni, anno dopo anno, e ha pagato le tasse sia sul suo contributo originale che sugli interessi che ha guadagnato su di esso. Se Alice cade in una fascia d'imposta inferiore in pensione, come spesso fanno le persone, lei vince ancora di più.

Hey, apetta un minuto!

Spero che tu abbia pensato ad alcune obiezioni a questa analisi troppo semplificata, perché di sicuro ce l'ho.

Se Bob sta investendo in azioni, non verrà tassato ogni anno, solo alla fine, come Alice, perché non paghi l'imposta sulle plusvalenze finché non vendi.

Buon punto. Per di più, Le aliquote dell'imposta sulle plusvalenze a lungo termine sono generalmente inferiori alle aliquote dell'imposta sul reddito. Sembra che Bob dovrebbe tenere le sue azioni fuori dai suoi 401 (k), Giusto?

Non così in fretta, compagno.

Primo, le azioni pagano dividendi. Se detieni un fondo indicizzato S&P 500, Per esempio, attualmente sta pagando il 2% di dividendi. Devi pagare le tasse su quei dividendi ogni anno (le obbligazioni che pagano gli interessi sono tassate ancora di più).

Secondo, Bob viene comunque tassato due volte. Supponiamo che Bob acquisti un fondo di borsa che non paga dividendi e tutti i suoi guadagni provengono da plusvalenze. Ancora, fa il 5% all'anno per 30 anni. Alla fine dei 30 anni, prima di vendere, ha $ 43, 219, di cui $10, 000 è il suo investimento originale e $ 33, 219 è plusvalenza. Se l'imposta sulle plusvalenze è del 15%, inferiore all'aliquota dell'imposta sul reddito di Bob, il suo saldo al netto delle imposte arriva a $ 38, 236. Alice pulisce ancora il suo orologio.

Ma quando metti i soldi in un conto pensione, è bloccato fino a quando non hai 59,5 anni. Non voglio bloccare i miei soldi. potrei averne bisogno.

Non temere:ci sono molti modi per ottenere i tuoi soldi in anticipo senza penalità.

-Se il denaro è in un Roth IRA, puoi sempre ritirare i tuoi contributi, esentasse e senza penali.

-Puoi prelevare fino a $ 10, 000 a persona da un'IRA tradizionale per il primo acquisto di una casa.

-Puoi prendere soldi da un 401(k) all'età di 55 anni se ti separi dal tuo datore di lavoro.

-Puoi prendere un prestito 401 (k).

-Se vai in pensione prima, puoi prendere quelli che l'IRS chiama mellifluamente "pagamenti periodici sostanzialmente uguali, " o, ancora più memorabile, un'elezione "72(t), " e iniziare a ritirarsi da un 401(k) o IRA senza penalità, fintanto che continui a farlo all'infinito.

-Puoi ritirarti senza penalità per una serie di difficoltà.

-Se il denaro è in un piano 529, che è molto simile a un Roth IRA a fini fiscali, puoi usarlo in qualsiasi momento per spese educative qualificate.

-Meglio di tutto, io discuterei, se ti penti di aver contribuito troppo ai tuoi conti pensionistici (non è un problema comune), puoi mettere in pausa i tuoi contributi, spendi più soldi adesso, e riprendere a contribuire in seguito.

Soldi per niente

Questi conti agevolati dalle tasse sono come denaro gratuito dal governo federale (e, in molti casi, stato) governo, anno dopo anno. È simile a una partita del datore di lavoro, anche se certamente non così redditizio.

Se non stai massimizzando il tuo 401 (k) perché non te lo puoi permettere, o perché stai costruendo un fondo di emergenza o risparmiando per un esborso di denaro a breve termine come una casa o un'auto, o perché stai pagando il debito, questo è perfettamente ragionevole.

Ma se stai mettendo investimenti (o contanti) in un conto imponibile per un obiettivo futuro non specifico mentre il tuo 401 (k) o altri conti pensionistici languono insoddisfatti, stai solo buttando via soldi.

Potresti dare un piccolo extra in uno dei tuoi conti con agevolazioni fiscali prima della scadenza del 2011? Per i piani pensionistici sul posto di lavoro e 529, la scadenza è il 31 dicembre; per IRA tradizionali e Roth e conti di risparmio sanitario, è il 17 aprile 2012.

Matthew Amster-Burton è un Finanza personale editorialista di Mint.com. Trovalo su Twitter @Mint_Mamster .