5 domande da porsi prima di richiedere un HELOC

Hai pagato abbastanza sul tuo mutuo per costruire una solida quantità di equità nella tua casa. Ora vuoi attingere ad esso; forse vuoi usare i soldi per pagare il debito della carta di credito ad alto interesse, aiutare a finanziare l'istruzione universitaria di un bambino, o intraprendere un'importante ristrutturazione della cucina.

Hai due scelte quando si tratta di utilizzare tale equità:un prestito di equità domestica o una linea di credito di equità domestica. Sono due opzioni molto diverse, ma molti proprietari di case preferiscono la flessibilità che deriva da una linea di credito per la casa - meglio conosciuta come HELOC - invece del pagamento forfettario che ottengono con un prestito per la casa. (Vedi anche:Home Equity Loan o HELOC:quale è giusto per te?)

Ma prima di richiedere un HELOC, assicurati di rispondere ad alcune domande chiave.

1. Sai come è diverso un HELOC?

L'equità è la chiave sia per i prestiti per la casa che per gli HELOC. Diciamo che la tua casa vale $ 250, 000 e devi $ 180, 000 sul tuo mutuo. Hai 70 dollari, 000 di capitale.

Il tuo prestatore potrebbe approvarti per un prestito immobiliare di $ 50, 000. Riceveresti quei soldi in un'unica soluzione. Lo ripagheresti ogni mese, con interesse, proprio come fai con il tuo mutuo primario.

Un HELOC funziona in modo diverso. Funziona più come una carta di credito, con il tuo limite di credito basato sul tuo capitale domestico. Se hai gli stessi $ 70, 000 di equità nella tua casa, un prestatore potrebbe approvarti per un HELOC di $ 60, 000.

Invece di ottenere un pagamento forfettario, otterresti quei $ 60, 000 sotto forma di linea di credito, e restituisci solo ciò che prendi in prestito. Se hai usato $ 30, 000 per ristrutturare una cucina, pagheresti solo quei 30 dollari, 000, con interesse. Se hai utilizzato tutti i $ 60, 000, dovresti restituire quella cifra.

2. Ti dispiace un po' di incertezza?

Un'altra differenza tra i prestiti immobiliari e gli HELOC è che i primi hanno tassi di interesse fissi, mentre le linee di credito hanno solitamente tassi di interesse variabili. Ciò significa che il tuo tasso di interesse iniziale sarà solitamente inferiore a quello che otterresti con un prestito di equità domestica.

Ma quel tasso iniziale cambierà nel corso della vita del tuo prestito. Potrebbe – e di solito lo farà – salire a seconda degli indici economici a cui è legato il tuo tasso. Ad esempio, se il tuo HELOC è legato al prime rate della Fed, si regolerà ogni volta che la Federal Reserve adegua questo tasso. La maggior parte degli HELOC si adegua su base mensile o trimestrale, in rialzo o in ribasso a seconda dell'indice a cui è legato.

I prestiti per la casa sono dotati di tassi iniziali più elevati, ma queste tariffe sono fisse, il che significa che non si alzeranno - o cadranno - nel tempo.

Sei d'accordo con un po' di incertezza quando si tratta di tariffe? Se è così, potresti risparmiare denaro significativo sugli interessi con quei bassi tassi di interesse iniziali forniti con un HELOC. Dovrai correre il rischio che questi tassi bassi possano un giorno salire più in alto del tasso fisso che potresti pagare su un mutuo per la casa.

3. Di quanta flessibilità hai bisogno?

I prestiti di equità domestica sono generalmente migliori per i proprietari di case che hanno bisogno di contanti per un evento una tantum, come pagare la retta universitaria di un bambino. Ma gli HELOC spesso funzionano meglio quando i proprietari di case non sono abbastanza sicuri di quanti soldi avranno bisogno nel tempo.

Diciamo che stai rimodellando la tua cucina, ma non sei sicuro di quanto costerà quel progetto. Tiri fuori un $ 40, 000 HELOC. Se la tua ristrutturazione costa solo $ 25, 000, tutto ciò che prelevi su quella linea di credito è $ 25, 000, e questo è tutto ciò che devi ripagare.

Uno dei principali vantaggi degli HELOC è questa flessibilità:devi solo prendere in prestito ciò di cui hai bisogno. E non devi sapere prima di richiedere questa linea di credito esattamente quale sarà l'importo.

4. Puoi rimborsarlo?

Sottoscrivere un HELOC sembra un modo semplice per ottenere un rapido accesso a una nuova linea di credito. Ma prima di eliminare un HELOC, assicurati di poter restituire ciò che prendi in prestito.

A differenza di una carta di credito, un HELOC è un debito garantito, il che significa che il tuo creditore può prendere qualcosa da te se non restituisci ciò che hai preso in prestito. Nel caso di HELOC, il denaro che prendi in prestito è garantito dalla tua casa. Se non restituisci i soldi che hai preso in prestito, il tuo prestatore potrebbe avviare procedimenti di preclusione contro di te.

5. Stai spendendo saggiamente i tuoi soldi?

Ci sono buoni e cattivi motivi per eliminare un HELOC. Pagare il debito della carta di credito ad alto interesse è di solito una decisione intelligente perché le tariffe su un HELOC sono molto più basse. Ma i proprietari di case devono stare attenti:ancora una volta, il mancato rimborso di un HELOC potrebbe comportare la perdita della casa. I creditori non possono portarti a casa se non paghi il debito della tua carta di credito in tempo.

Anche pagare per importanti miglioramenti della casa è un buon investimento... di solito. Ma sfruttare il tuo capitale potrebbe essere uno spreco se stai apportando un miglioramento che non aggiungerà molto valore alla tua casa. In genere, miglioramenti come cucine e bagni aggiornati, aggiunte della camera da letto principale, e le sostituzioni di rivestimenti e coperture aggiungeranno valore alla tua casa. L'aggiunta di un ufficio in casa o di una piscina interrata potrebbe non essere così.

Ma forse non hai intenzione di vendere la tua casa, e vuoi semplicemente aggiungere qualcosa che aumenterà il tuo divertimento. In quel caso, l'utilizzo di un HELOC per miglioramenti domestici che non si tradurranno necessariamente in un grande guadagno può avere senso.