È il 21° secolo:perché i tuoi soldi sono bloccati nel 20°?

Se leggi consigli finanziari in questi giorni, potresti essere perdonato per aver controllato la data per vedere se eri tornato indietro negli anni '90 (o negli anni '70).

Qual è stato un buon consiglio per il XX secolo? Vai al miglior college che puoi, trova un buon lavoro, vivere frugalmente, risparmiare e investire, compra una casa, e massimizza i tuoi risparmi per la pensione.

Ma tutta quella consulenza finanziaria generica del 20° secolo non è più necessariamente la strada più sicura per il successo. I millennial l'hanno scoperto tempo fa. Ecco perché così tanti non si preoccupano del college, perché così tanti vivono a casa con i loro genitori, e perché così tanti se la cavano con lavori occasionali o senza lavoro.

Mosse intelligenti per il 21° secolo

Così, qual è il consiglio finanziario giusto per il 21° secolo? Bene, Gli istinti dei millennial non sono sbagliati. Ma queste sono acque difficili da navigare puramente d'istinto. Ecco cosa farei.

Non è "Non andare al college"

Piuttosto, è "Non farlo" indebitarsi andare all'università».

Anche questo è un po' estremo, perché ci sono percorsi di carriera:ingegneria, tecnologia — dove puoi guadagnare abbastanza per ripagare i prestiti degli studenti. Probabilmente sarebbe ancora meglio dire, "Mantieni piccoli i tuoi prestiti studenteschi, rispetto alle tue prospettive di restituzione del denaro."

In particolare, non pagare per frequentare un college di livello medio. Nel 20esimo secolo c'era un vero ROI nell'andare al miglior college in cui potevi entrare. Nel 21° secolo, Penso che sia vero solo in alto. Se non puoi entrare (o permetterti!) Uno dei migliori college in assoluto, non c'è motivo di pagare un extra per frequentare un college di secondo livello. Il rapporto costi-benefici cambia fortemente a tuo favore se fai un paio di anni al college e poi finisci la laurea in una buona scuola statale. Ovviamente se la tua famiglia è ricca o puoi ottenere ottime borse di studio, non c'è motivo per non andare in un college di secondo livello, solo se devi prendere in prestito qualcosa in più per farlo.

Anche se puoi entrare in un college di alto livello, valutare se il suo costo è giustificato. La tua laurea ti garantirà un lavoro dopo la laurea, o portare a ruoli meglio retribuiti di quelli a cui potresti altrimenti avere accesso? Faciliterà l'accesso a un corso di laurea di tua scelta? Sarà materialmente vantaggioso per il tuo percorso di vita previsto in qualche modo?

Non è "vivi a casa con i tuoi genitori"

Piuttosto, è "Vivi uno stile di vita che puoi davvero permetterti, anche se questo significa vivere a casa con i tuoi genitori."

Non indebitarti per sostenere il tuo stile di vita! Infatti, sarai molto più avanti del gioco se puoi iniziare ad accumulare un piccolo capitale. Anche solo un piccolo fondo di emergenza può migliorare enormemente la tua vita.

Altri tipi di debito potrebbero non essere così gravi come il debito del prestito studentesco (che non può essere estinto nemmeno in caso di fallimento, e quali istituti di credito ti daranno anche se il tuo corso di studi programmato non ti dà alcuna speranza di ripagarlo), ma questo non significa che gli altri tipi vadano bene.

Non sono "lavori occasionali"

Piuttosto, è "Trova un modo per sostenere il tuo stile di vita a basso costo, anche se tutto quello che puoi ottenere sono lavori occasionali".

Ci sono tutti i tipi di modi per fare soldi. Ci sono buoni posti di lavoro, ci sono lavori schifosi, ci sono concerti secondari di tutti i tipi. La chiave è finanziare il tuo stile di vita (più un piccolo extra).

Nell'economia di oggi ci sono tempi e luoghi in cui i lavori schifosi sono tutto ciò che puoi ottenere. È un peccato.

È anche un peccato che così tante persone che scrivono di "bambini di questi tempi" non lo vedano questi due elementi sono accoppiati . I millennial abbinano (molto saggiamente) scelte di vita con opportunità di reddito, mentre i giornalisti (e anche i consulenti finanziari) fingono che queste due cose siano indipendenti l'una dall'altra.

Tutti gli altri consigli finanziari generici

Investire era facile.

Dal 1980 circa fino alla fine del XX secolo, praticamente qualsiasi mix di contanti, obbligazioni, e le azioni acquistate tramite fondi indicizzati a basso costo renderebbero diversi punti percentuali al di sopra dell'inflazione, lasciare che chiunque sia un super-genio degli investimenti.

I prezzi delle case non sono aumentati in linea retta per tutto il periodo, ma tra i vantaggi fiscali della proprietà della casa e la leva dei mutui con un acconto basso, finché non hai pagato troppo, chiunque potrebbe avere entrambi una casa e un bene di capitale prezioso.

Perché nessuna di queste cose è più vera, investire ora è davvero difficile.

Il ritorno sul contante è stato per anni così vicino allo zero da non valere la pena preoccuparsi. Obbligazioni, azioni, e il settore immobiliare è cresciuto così tanto dall'incidente che probabilmente è un posto scadente dove investire nuovo denaro.

Niente di tutto questo per dire che non dovresti essere frugale e accumulare qualche risparmio, ma così facendo non sarà il percorso verso la ricchezza questo secolo che è stato il secolo scorso.

Ciò significa che dobbiamo cercare consigli finanziari da qualche parte oltre al XX secolo. E per questo, Ho un'idea.

Guarda ai secoli precedenti

Il XX secolo è stato davvero diverso. Per circa due generazioni - la generazione che ha combattuto la seconda guerra mondiale e i baby boomer - abbiamo avuto una serie unica di circostanze che hanno reso possibile lavorare per uno stipendio e alla fine, prima che tu diventi troppo vecchio per lavorare, diventare ricco.

Fino ad allora, per tutta la storia umana, c'erano solo due strade per la ricchezza:potevi ereditare la ricchezza, o potresti ottenere ricchezza attraverso una sorta di assunzione di rischi (imprenditorialità, speculazione, eccetera.).

Quelle circostanze uniche non si applicano più, e per questo, il posto migliore per cercare strategie per il futuro è guardare alle strategie che funzionavano prima del XX secolo. Il 17, 18, e il XIX secolo forniranno terreno fertile. Le cose che hanno funzionato allora funzioneranno meglio andando avanti che copiare riflessivamente ciò che ha funzionato nel 20 ° secolo.

Forse i professionisti finanziari possono essere perdonati per non averlo capito:l'intero settore finanziario è un prodotto del 20 ° secolo.

Ho un libro di consulenza finanziaria del 1883 intitolato Worth and Wealth di T.L. Haines. È un libro affascinante. Gran parte di esso si legge esattamente come i consigli di finanza personale di oggi (meno qualsiasi roba high-tech come l'automazione del pagamento delle bollette):ottenere un'istruzione, trovare un lavoro, vivere frugalmente, e così via, tranne per il fatto che non ha nulla su ciò che considereremmo investire. Non c'è niente su azioni o obbligazioni. Anziché, c'è investire come si faceva nei secoli precedenti.

Acquista terreno produttivo

La terra era la base di Tutti ricchezza fino al XIX secolo. Ai vecchi tempi sarebbe stata terra con colture o pascoli, ma conta anche l'affitto. Certo, sia gestire una fattoria che essere un proprietario terriero sono più come un secondo lavoro che come un investimento passivo. A proposito...

Investi in un'impresa

Questo è, investire in il tuo attività commerciale.

I tipi di investimenti cartacei - azioni e obbligazioni - che hanno funzionato così bene nel XX secolo non scompariranno, e senza dubbio molte persone guadagneranno molti soldi sul mercato. Ma non credo che vedremo una continuazione dei giorni in cui un semplice portafoglio diversificato di azioni e obbligazioni forniva una cassaforte, alto rendimento.

Certo, gestire una piccola impresa è più simile a un lavoro a tempo pieno che a un investimento passivo. E questo è il mio punto. La risposta giusta ora a qualsiasi articolo sugli investimenti per il "reddito passivo" è scuotere la testa e dire:"È così il secolo scorso."

Organizzati come una famiglia

L'idea di un individuo come unità economica fondamentale è un'idea della fine del XX secolo. Prima di allora l'unità economica fondamentale era il famiglia .

Ci sono tutti i tipi di vantaggi nell'organizzare la tua vita economica intorno a una famiglia con più di un adulto. Si adatta particolarmente bene alle idee che ho già menzionato. I membri della famiglia possono lavorare al di fuori della famiglia per ottenere un salario o uno stipendio, ma se c'è un terreno di famiglia o un'azienda di famiglia, i familiari che perdono il lavoro possono lavorarli fino a quando non trovano un nuovo lavoro. In questo modo la famiglia ha ancora un po' di reddito e il membro della famiglia ha un lavoro produttivo da fare.

Un modello mentale per questo potrebbero essere le grandi famiglie contadine del XIX secolo, ma ti suggerisco di pensare in grande. Modella la tua economia domestica sulle famiglie aristocratiche del XVIII secolo. Tutti possono contribuire. Ai più capaci può essere data la possibilità di aumentare notevolmente la ricchezza della famiglia, mentre i giovani e gli anziani e coloro che semplicemente mancano di quella scintilla possono ancora contribuire (e condividere) il successo della famiglia.

Se organizzare come una famiglia non fa per te, considera l'organizzazione come una tribù. Probabilmente è una metafora ancora migliore.

Il modo in cui andranno le cose

In tutte queste aree, Penso che l'istinto dei Millennial sia stato abbastanza buono, tranne per il fatto che penso che abbiano accettato l'idea del ventesimo secolo che l'unità economica sia l'individuo.

È comprensibile. È un modello accattivante, uno che dia la massima libertà con la minima responsabilità:sei responsabile solo di te stesso.

A causa di ciò, Temo che molti di loro, anche quelli che stanno facendo le mosse giuste su base frammentaria, non ho capito che il 21° secolo assomiglierà molto di più al 19° e ai secoli precedenti che al 20°.

Le scelte che fanno, in particolare, la scelta di vivere a casa con i genitori — mostra loro che si muovono istintivamente nella giusta direzione, ma finché non potranno correggere il loro modello mentale, stanno perdendo qualche prospettiva utile che la storia può fornire.

Guarda come le famiglie organizzavano la loro economia domestica prima del XX secolo. C'è molta saggezza pratica lì.

Dove sono i tuoi soldi, nel 20° o nel 21° secolo?